Drawdown ve maksimum drawdown basit örneklerle açıklanıyor: Nasıl hesaplandıkları, neden önemli oldukları ve bir kripto stratejisinde drawdown'ın nasıl sınırlandırılacağı.
Kısa yanıt
Drawdown, bir hesabın toparlanmadan önce en yüksek değerinden ne kadar gerilediğini yüzde olarak gösterir. Maksimum drawdown, bu tür düşüşlerin en büyüğüdür. Bir hesabın değeri 10.000 $'a çıktıktan sonra 8.000 $'a düşerse, bu %20 drawdown demektir. Bir stratejinin sana yaşattığı kaybı gösterir; bu da stratejinin sonunda ulaştığı sonuç kadar önemlidir.
Drawdown, bir hesabın veya stratejinin toparlanmadan önce en yüksek noktasından ne kadar gerilediğini gösterir. Bu, o en yüksek noktanın yüzdesi olarak ifade edilir.
Bir hesap $10,000'dan $12,000'a yükselip ardından $9,600'a düşerse düşüş oranı %20'dir: hesap, ulaştığı $12,000 zirvenin $2,400 altındadır ve $2,400, $12,000'ın %20'sidir. Hesabın başlangıç seviyesinin hâlâ yalnızca %4 altında olduğunu unutma. Düşüş oranı başlangıçtan değil, zirveden yaşanan düşüşü ölçer.
Maksimum düşüş, belirli bir dönemdeki en büyük düşüştür. Bir stratejiyi elde tutmanın ne kadar zorlayıcı olduğunu en iyi anlatan tek sayıdır.
İki strateji yılı aynı seviyede bitirebilir ama bu noktaya gelirken tamamen farklı hissettirebilir. Biri istikrarlı biçimde yükselir. Diğeri %40 düşer, ardından toparlanır. Kağıt üzerinde eşittirler. Gerçekte çoğu kişi ikinci stratejiyi dip seviyeye yakınken bırakır ve %40 zararı kesinleştirir.
Drawdown, nihai sonucun gizlediği üç şeyi gösterir:
Günlük değerlerin $10,000, $10,500, $10,200, $9,450, $9,900 ve $11,000 olduğu kısa bir örnek:
Kayıplar ve kazançlar simetrik değildir. Düşüş ne kadar derinse, toparlanmak için gereken kazanç da o kadar büyük olur:
Bu yüzden maksimum düşüşü sınırlamak, biraz daha yüksek bir sonuç peşinde koşmaktan çoğu zaman daha önemlidir. Derin bir düşüşten kaçınmak, yeniden toparlanmak için gereken yükselişi de önler.
Kripto fiyatları çoğu geleneksel piyasaya kıyasla çok daha sert dalgalanır. Büyük bir coini elde tutmak, geçmişte ayı piyasalarında bazen değerinin yarısından çok daha fazlasını kaybeden derin düşüşlere katlanmak anlamına gelmiştir. Elde tutma performansını yalnızca yakalayan bir strateji de bu düşüşleri yaşar.
Bu nedenle herhangi bir kripto stratejisini karşılaştırırken yalnızca "tutmaya kıyasla daha yüksek bir değerle mi bitti?" diye sormak yetmez. "En büyük düşüşü, tutmaya kıyasla ne kadar derindi?" diye de sormak gerekir. Tutmaya kıyasla biraz daha düşük bir sonuç veren ama en büyük düşüşü yarı yarıya daha az olan bir strateji, uygulamada tercih edilebilir.
Volatilite, fiyatın her iki yönde ne kadar dalgalandığını ölçer. Drawdown ise yalnızca zirveden ne kadar düştüğünü ve düşüşün ne kadar derin olduğunu ölçer. Bir coin çok volatil olabilir ama hızla toparlanıp küçük drawdown'lar yaşayabilir. Ya da yavaş hareket edip aylarca düşerek derin bir drawdown oluşturabilir. Bir stratejinin kayıplarına dayanıp dayanamayacağını değerlendirirken drawdown genellikle daha faydalı bir ölçüdür; çünkü katlanman gereken kayıpları gösterir.
BTC Dip Buyer için 90 günlük örnek geriye dönük testte strateji, komisyonlar sonrası %6.8 daha yüksek bir sonuçla bitiyor ve en büyük düşüşü %4.9 oluyor. Aynı 90 gün boyunca BTC tutmak ise %3.1 daha yüksek bir sonuçla bitiyor ve en büyük düşüşü %10.7 oluyor.
Birlikte değerlendirelim: Bu tek dönemde kurallar, alıp elde tutmaya kıyasla daha küçük bir en büyük düşüş sağladı. Bunun başlıca nedeni, stop loss ve 2 alım sınırının stratejiyi düşüşün en derin kısmının dışında tutmasıydı. Farklı bir dönem farklı sonuçlar verebilir; bu yüzden birkaç dönemi test etmelisin. Bu açıklayıcı bir örnektir, gerçek bir sonuç değildir.
Hesabın şimdiye kadar ulaştığı en yüksek değeri takip et. Her noktada, mevcut değerin bu zirvenin yüzde kaç altında olduğunu ölç. Dönem boyunca yaşanan bu düşüşlerin en büyüğü maksimum düşüştür.
Herkes için geçerli tek bir sayı yok. İyi bir maksimum düşüş, stratejiden vazgeçmeden dayanabileceğin ve aynı dönemde coini elde tutmanın sonuçlarına kıyasla makul olan bir düşüştür.
Tam olarak değil. Zarar, satış yaptığında gerçekleşir. Drawdown, herhangi bir pozisyon satılmış olsun ya da olmasın, hesap değerinin zirvesinden ne kadar düştüğünü ölçer; yani hâlâ elinde tuttuğun pozisyonlardaki zararları da kapsar.
Çünkü kazanç, düşük değerden itibaren ölçülür. $10,000 değerindeki tutar %50 düştüğünde $5,000 kalır ve yeniden $10,000'e ulaşmak için $5,000'in ikiye katlanması gerekir.
Her pozisyonda stop loss kullan, stratejinin aynı anda tutabileceği miktarı sınırla, günlük zarar limiti belirle ve tek bir zararın küçük kalması için her işlemin büyüklüğünü ayarla.
Her geriye dönük testte en büyük düşüş, sonuçla aynı ölçekte ve küçük yazıyla gizlenmeden, coin'i yalnızca elde tutmanın en büyük düşüşünün yanında gösterilir.
Bu rehberi şu planla uygulamaya koy: BTC Dip Alıcısı strateji. Önce sanal parayla kâğıt üzerinde başlar.
Binance'te BTC/USDT
