સરળ ઉદાહરણો સાથે drawdown અને max drawdown ની સમજ: તેમની ગણતરી કેવી રીતે કરવી, તેઓ શા માટે મહત્ત્વના છે અને crypto strategy માં drawdown કેવી રીતે મર્યાદિત કરવો.
ટૂંકો જવાબ
Drawdown એટલે ખાતું તેની સૌથી ઊંચી કિંમતથી ફરી વધે તે પહેલાં કેટલું નીચે જાય છે, જે ટકાવારી તરીકે દર્શાવાય છે. Max drawdown એટલે આવો સૌથી મોટો ઘટાડો. જો ખાતું વધીને $10,000 થાય અને પછી ઘટીને $8,000 થાય, તો તે 20% drawdown છે. તે બતાવે છે કે strategy તમને કેટલો ઘટાડો સહન કરાવે છે, જે અંતિમ પરિણામ જેટલું જ મહત્ત્વનું છે.
Drawdown એટલે ખાતું અથવા strategy ફરી વધે તે પહેલાં તેના સૌથી ઊંચા સ્તરથી કેટલું નીચે જાય છે. તે ઊંચા સ્તરની ટકાવારી તરીકે દર્શાવાય છે.
જો એકાઉન્ટ $10,000થી વધીને $12,000 થાય અને પછી ઘટીને $9,600 પર આવે, તો drawdown 20% છે: એકાઉન્ટ તેની $12,000ની ટોચથી $2,400 નીચે છે અને $2,400 એ $12,000ના 20% છે. નોંધો કે એકાઉન્ટ હજી પણ શરૂઆતના સ્તરથી માત્ર 4% નીચે છે. Drawdown શરૂઆતથી નહીં, પણ ટોચથી થયેલો ઘટાડો માપે છે.
મહત્તમ drawdown એટલે કોઈ સમયગાળા દરમિયાન થયેલો સૌથી મોટો drawdown. સ્ટ્રેટેજી પકડી રાખવી કેટલી મુશ્કેલ હતી તે સૌથી સારી રીતે દર્શાવતો આ એક આંકડો છે.
બે વ્યૂહરચનાઓ વર્ષના અંતે એકસરખા પરિણામે પહોંચી શકે છે, છતાં એ દરમિયાનનો અનુભવ સાવ અલગ હોઈ શકે છે. એક સતત વધે છે. બીજી 40% ઘટે છે અને પછી પાછી સુધરે છે. કાગળ પર બંને સરખી છે. વાસ્તવમાં, મોટા ભાગના લોકો બીજી વ્યૂહરચનાને તળિયાની નજીક છોડી દેશે અને 40%નું નુકસાન પાકું કરી દેશે.
Drawdown તમને એવી ત્રણ બાબતો જણાવે છે જે અંતિમ પરિણામ છુપાવે છે:
દૈનિક મૂલ્યો $10,000, $10,500, $10,200, $9,450, $9,900 અને $11,000 સાથેનું ટૂંકું ઉદાહરણ:
નુકસાન અને નફો સરખા પ્રમાણમાં નથી. ઘટાડો જેટલો મોટો, પાછા એ સ્તરે પહોંચવા માટે એટલો જ વધુ નફો જરૂરી:
એટલા માટે જ થોડું ઊંચું પરિણામ મેળવવા પાછળ દોડવા કરતાં ડ્રોડાઉન મર્યાદિત રાખવું ઘણી વાર વધુ મહત્ત્વનું હોય છે. મોટો ઘટાડો ટાળવાથી પાછા ઉપર આવવાની લાંબી ચઢાણથી બચી શકાય છે.
મોટાભાગનાં પરંપરાગત બજારોની સરખામણીએ cryptoના ભાવમાં ઘણી વધારે વધઘટ થાય છે. ઐતિહાસિક રીતે, bear market દરમિયાન કોઈ મોટી coin hold કરવાનો અર્થ ઊંડા drawdowns સહન કરવાનો રહ્યો છે, જેમાં ક્યારેક તેની કિંમત અડધાથી પણ ઘણી વધારે ઘટી હોય છે. માત્ર hold કરવા જેટલું જ પરિણામ આપતી strategy પણ આ ઘટાડાઓનો સામનો કરે છે.
એટલા માટે કોઈપણ crypto strategy માટે ઉપયોગી સરખામણી ફક્ત "શું અંતે તેને રાખવા કરતાં વધુ મૂલ્ય મળ્યું?" એટલી જ નથી, પણ "રાખવાની સરખામણીએ તેનો સૌથી મોટો ઘટાડો કેટલો હતો?" એ પણ છે. જે strategy અંતે રાખવા કરતાં થોડી પાછળ રહે, પણ તેનો drawdown અડધો હોય, તે વાસ્તવમાં અપનાવવા માટે વધુ સારી હોઈ શકે છે.
Volatility એટલે ભાવ બંને દિશામાં કેટલો ઉછાળો-પછાડો કરે છે તેનું માપ. Drawdown ઊંચા ભાવથી થયેલો ઘટાડો અને તે કેટલો ઊંડો છે તે માપે છે. કોઈ coin માં volatility ખૂબ હોઈ શકે પણ તે ઝડપથી પાછો સુધરી જાય, એટલે drawdown ઓછો રહે; અથવા ભાવ ધીમે ધીમે મહિનાઓ સુધી ઘટીને મોટો drawdown બનાવે. કોઈ સ્ટ્રેટેજી સાથે તમે અનુકૂળ રહી શકશો કે નહીં તે નક્કી કરવા drawdown સામાન્ય રીતે વધુ ઉપયોગી આંકડો છે, કારણ કે તે તમને વાસ્તવમાં સહન કરવું પડે તે નુકસાન દર્શાવે છે.
90 daysના BTC Dip Buyerના ઉદાહરણરૂપ બૅકટેસ્ટમાં strategy ફી પછી 6.8% ઊંચા સ્તરે પૂરી થાય છે, અને તેનો સૌથી મોટો ઘટાડો 4.9% છે. એ જ 90 days દરમિયાન BTC રાખવાથી અંતે 3.1%નો વધારો થાય છે, અને સૌથી મોટો ઘટાડો 10.7% છે.
એકસાથે જોઈએ તો, આ એક સમયગાળામાં નિયમોને કારણે હોલ્ડ કરવા કરતાં સૌથી મોટો ઘટાડો ઓછો રહ્યો. તેનું મુખ્ય કારણ એ હતું કે stop-loss અને 2-buyની મર્યાદાએ સ્ટ્રેટેજીને ઘટાડાના સૌથી ઊંડા તબક્કાથી દૂર રાખી. અલગ સમયગાળામાં પરિણામ જુદું હોઈ શકે છે, તેથી અનેક સમયગાળામાં પરીક્ષણ કરવું જોઈએ. આ સમજાવવા માટેનું ઉદાહરણ છે, વાસ્તવિક પરિણામ નથી.
અત્યાર સુધી accountએ મેળવેલી સૌથી ઊંચી કિંમત નોંધો. દરેક તબક્કે, હાલની કિંમત તે ઊંચી કિંમત કરતાં ટકાવારીમાં કેટલી નીચે છે તે માપો. સમયગાળા દરમિયાન થયેલો આ સૌથી મોટો ઘટાડો max drawdown છે.
બધાને લાગુ પડે એવો કોઈ એક આંકડો નથી. યોગ્ય ડ્રોડાઉન એવો હોય છે જેને તમે સ્ટ્રેટેજી છોડી દીધા વિના સહન કરી શકો, અને જે તે જ સમયગાળા દરમિયાન કોઈનને ફક્ત હોલ્ડ કરવાની સરખામણીમાં વાજબી હોય.
બરાબર એવું નથી. તમે વેચો ત્યારે નુકસાન વાસ્તવિક બને છે. Drawdown એ માપે છે કે account value તેની ટોચથી કેટલી નીચે આવી, કોઈ position વેચી હોય કે નહીં. એટલે તેમાં તમારી પાસે રહેલી positions પરનું નુકસાન પણ સામેલ છે.
કારણ કે નફો નીચી કિંમતથી માપવામાં આવે છે. $10,000માં 50% ઘટાડો થયા પછી $5,000 બચે છે, અને ફરી $10,000 થવા માટે $5,000 બમણા થવા જોઈએ.
દરેક પોઝિશન પર stop-loss વાપરો, સ્ટ્રેટેજી એક સમયે કેટલું હોલ્ડ કરી શકે તેની મર્યાદા નક્કી કરો, દૈનિક નુકસાનની મર્યાદા સેટ કરો અને દરેક ટ્રેડનું કદ એવું રાખો કે એક નુકસાન નાનું રહે.
દરેક backtestમાં સૌથી મોટો ઘટાડો પરિણામની જ માપણીમાં, નાનાં અક્ષરોમાં છુપાવ્યા વગર, coin ફક્ત રાખવાથી થયેલા સૌથી મોટા ઘટાડાની બાજુમાં બતાવવામાં આવે છે.
આ માર્ગદર્શિકાને આની સાથે કામમાં લો: BTC ડિપ ખરીદનાર સ્ટ્રેટેજી. શરૂઆત પેપર ટ્રેડિંગથી થાય છે, વર્ચ્યુઅલ નાણાં સાથે.
Binance પર BTC/USDT
