ട്രേഡിങ്ങിലെ drawdown എന്താണ്? Max drawdown ലളിതമായി വിശദീകരിക്കുന്നു

Drawdown എന്നാൽ എന്താണ്

ഒരു account-ഓ strategy-യോ അതിന്റെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലയിൽ നിന്ന് തിരിച്ചുകയറുന്നതിന് മുമ്പ് എത്രത്തോളം താഴുന്നു എന്നതാണ് drawdown. ഇത് ആ ഉയർന്ന നിലയുടെ ശതമാനമായി രേഖപ്പെടുത്തുന്നു.

ഒരു അക്കൗണ്ട് $10,000-ൽ നിന്ന് $12,000 ആയി വളർന്നശേഷം $9,600-ലേക്ക് താഴുകയാണെങ്കിൽ, drawdown 20% ആണ്: അക്കൗണ്ട് അതിന്റെ $12,000 എന്ന ഉയർന്ന നിലയിൽ നിന്ന് $2,400 താഴെയാണ്, കൂടാതെ $2,400 എന്നത് $12,000-ന്റെ 20% ആണ്. അക്കൗണ്ട് തുടക്കത്തിലെ നിലയേക്കാൾ ഇപ്പോഴും 4% മാത്രം താഴെയാണെന്നത് ശ്രദ്ധിക്കുക. Drawdown കണക്കാക്കുന്നത് തുടക്കത്തിൽ നിന്നുള്ള ഇടിവല്ല, ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലയിൽ നിന്നുള്ള ഇടിവാണ്.

Max drawdown എന്നത് ഒരു കാലയളവിലെ ഏറ്റവും വലിയ drawdown ആണ്. ഒരു സ്ട്രാറ്റജി കൈവശം വയ്ക്കുന്നത് എത്രത്തോളം ബുദ്ധിമുട്ടായിരുന്നു എന്ന് ഏറ്റവും നന്നായി വിവരിക്കുന്ന ഒറ്റ സംഖ്യയാണിത്.

ഫലം പോലെ തന്നെ drawdown-ഉം പ്രധാനമാകുന്നത് എന്തുകൊണ്ട്

രണ്ട് തന്ത്രങ്ങൾക്കും ഒരു വർഷം അവസാനിക്കുമ്പോൾ ഒരേ ഫലത്തിലെത്താം, എന്നാൽ അവിടേക്കുള്ള യാത്ര തികച്ചും വ്യത്യസ്തമായി തോന്നാം. ഒന്ന് സ്ഥിരമായി ഉയരുന്നു. മറ്റൊന്ന് 40% ഇടിഞ്ഞശേഷം വീണ്ടെടുക്കുന്നു. പേപ്പറിൽ ഇവ തുല്യമാണ്. എന്നാൽ യാഥാർഥ്യത്തിൽ, മിക്കവരും രണ്ടാമത്തെ തന്ത്രം ഏറ്റവും താഴ്ന്ന നിലയ്ക്കടുത്ത് ഉപേക്ഷിച്ച് 40% നഷ്ടം ഉറപ്പിച്ചേക്കാം.

അവസാന ഫലം വെളിപ്പെടുത്താത്ത മൂന്ന് കാര്യങ്ങൾ drawdown നിങ്ങളോട് പറയുന്നു:

• നിങ്ങൾക്ക് എത്രത്തോളം നഷ്ടം സഹിക്കേണ്ടിവരും, യഥാർഥത്തിൽ അത് സഹിക്കാനാകുമോ എന്നും.
• ഫലം നേടാൻ strategy എത്രത്തോളം risk എടുത്തു. വലിയ drawdown-നൊപ്പം ചെറിയ നേട്ടമുണ്ടാകുന്നത് മോശം കൈമാറ്റമാണ്.
• തിരിച്ചുകയറാൻ എത്ര സമയം എടുത്തേക്കാം. വലിയ ഇടിവുകളിൽ നിന്ന് തിരിച്ചുകയറാൻ അതിനനുസരിച്ച് വളരെ വലിയ നേട്ടങ്ങൾ ആവശ്യമാണ്.

ഡ്രോഡൗൺ എങ്ങനെ കണക്കാക്കാം

1. ദിവസേന പോലുള്ള നിശ്ചിത ഇടവേളകളിൽ അക്കൗണ്ട് മൂല്യം രേഖപ്പെടുത്തുക.
2. ഇതുവരെ എത്തിയ ഏറ്റവും ഉയർന്ന മൂല്യം രേഖപ്പെടുത്തി വെക്കുക.
3. ഓരോ ഘട്ടത്തിലും (ഇതുവരെയുള്ള ഉയർന്ന മൂല്യം - നിലവിലെ മൂല്യം) എന്നത് ഇതുവരെയുള്ള ഉയർന്ന മൂല്യം കൊണ്ട് ഹരിക്കുക.
4. ആ കാലയളവിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന ഫലമാണ് പരമാവധി drawdown.

പ്രതിദിന മൂല്യങ്ങൾ $10,000, $10,500, $10,200, $9,450, $9,900, $11,000 എന്നതിന്റെ ഒരു ചെറിയ ഉദാഹരണം:

• 2-ാം ദിവസം അക്കൗണ്ടിന്റെ ഇതുവരെയുള്ള ഉയർന്ന നില $10,500-ൽ എത്തുന്നു.
• 4-ാം ദിവസം അക്കൗണ്ടിൽ $9,450 ഉണ്ട്: ($10,500-ൽ നിന്ന് $9,450 കുറച്ചത്) $10,500-ൽ ഹരിച്ചാൽ 10% ആണ്.
• 6-ാം ദിവസം അക്കൗണ്ട് $11,000 എന്ന പുതിയ ഉയർന്ന നിലയിലെത്തുന്നു; ഇതോടെ drawdown അവസാനിക്കുന്നു.
• ആറ് ദിവസത്തെ പരമാവധി drawdown 10% ആണ്.

നഷ്ടത്തിൽ നിന്നുള്ള തിരിച്ചുവരവിലെ പ്രശ്നം

നഷ്ടവും നേട്ടവും ഒരുപോലെയല്ല. ഇടിവ് വലുതാകുന്തോറും പഴയ നിലയിലെത്താൻ ആവശ്യമായ നേട്ടവും വലുതായിരിക്കും:

• 10% drawdown ഉണ്ടായാൽ പഴയ നിലയിലെത്താൻ account 11% ഉയരണം.
• 20% drawdown ഉണ്ടായാൽ പഴയ നിലയിലെത്താൻ account 25% ഉയരണം.
• 33% drawdown ഉണ്ടായാൽ പഴയ നിലയിലെത്താൻ account 50% ഉയരണം.
• 50% drawdown ഉണ്ടായാൽ പഴയ നിലയിലെത്താൻ account 100% ഉയരണം.
• 75% drawdown ഉണ്ടായാൽ പഴയ നിലയിലെത്താൻ account 300% ഉയരണം.

അതിനാലാണ് അല്പം ഉയർന്ന ഫലം തേടുന്നതിനേക്കാൾ drawdown പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നത് പലപ്പോഴും പ്രധാനമാകുന്നത്. വലിയ ഇടിവ് ഒഴിവാക്കുന്നത്, നഷ്ടം നികത്തി തിരിച്ചുകയറാനുള്ള പ്രയാസം കുറയ്ക്കും.

ക്രിപ്റ്റോയിലെ Drawdown

മിക്ക പരമ്പരാഗത വിപണികളേക്കാളും crypto വിലകൾ വളരെ കൂടുതൽ ചാഞ്ചാടുന്നു. ചരിത്രപരമായി, bear market സമയത്ത് ഒരു പ്രധാന coin കൈവശം വയ്ക്കുന്നത് വലിയ ഇടിവുകളിലൂടെ കടന്നുപോകുക എന്നതായിരുന്നു - ചിലപ്പോൾ അതിന്റെ മൂല്യത്തിന്റെ പകുതിയിലധികം നഷ്ടപ്പെടാം. കൈവശം വയ്ക്കുന്നതിന് തുല്യമായ ഫലം മാത്രം നൽകുന്ന ഒരു strategy-യും ആ ഇടിവുകൾക്ക് വിധേയമാകും.

അതുകൊണ്ടാണ് ഏതൊരു crypto strategy-യെയും വിലയിരുത്തുമ്പോൾ "നാണയം കൈവശം വെച്ചതിനേക്കാൾ ഉയർന്ന നിലയിലാണോ ഇത് അവസാനിച്ചത്?" എന്ന് മാത്രം നോക്കാതെ, "കൈവശം വെച്ചതുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ ഏറ്റവും വലിയ ഇടിവ് എത്രയായിരുന്നു?" എന്നും നോക്കേണ്ടത്. കൈവശം വെക്കുന്നതിനെക്കാൾ അല്പം താഴെ അവസാനിച്ചാലും drawdown പകുതിയുള്ള strategy യഥാർഥത്തിൽ ഉപയോഗിക്കാൻ കൂടുതൽ അനുയോജ്യമായേക്കാം.

Drawdown-ഉം volatility-യും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം

ഒരു വില മുകളിലേക്കും താഴേക്കും എത്രത്തോളം ചാഞ്ചാടുന്നു എന്ന് volatility അളക്കുന്നു. ഉയർന്ന വിലയിൽ നിന്ന് എത്രത്തോളം താഴേക്ക് പോയി, ആ ഇടിവ് എത്ര ആഴമുള്ളതാണ് എന്ന് മാത്രമാണ് drawdown അളക്കുന്നത്. ഒരു കോയിന് വലിയ ചാഞ്ചാട്ടമുണ്ടായിട്ടും വേഗം വീണ്ടെടുക്കുകയും drawdown കുറവായിരിക്കുകയും ചെയ്യാം. അല്ലെങ്കിൽ വില പതുക്കെ നീങ്ങി മാസങ്ങളോളം ഇടിഞ്ഞ് വലിയ drawdown ഉണ്ടാക്കാം. ഒരു സ്ട്രാറ്റജിയുമായി മുന്നോട്ടുപോകാൻ നിങ്ങൾക്ക് കഴിയുമോ എന്ന് തീരുമാനിക്കുമ്പോൾ drawdown ആണ് സാധാരണയായി കൂടുതൽ പ്രയോജനമുള്ള കണക്ക്, കാരണം നിങ്ങൾക്ക് യഥാർഥത്തിൽ നേരിടേണ്ടിവരുന്ന നഷ്ടങ്ങളെയാണ് അത് കാണിക്കുന്നത്.

ഡ്രോഡൗൺ എങ്ങനെ പരിമിതപ്പെടുത്താം

• ഓരോ സ്ഥാനത്തിനും stop-loss, അതുവഴി ഒരു ട്രേഡ് പരിധിയില്ലാതെ ഇടിയില്ല. stop-loss എന്താണ് എന്ന് കാണുക.
• ഒരേസമയം നിക്ഷേപിക്കുന്ന തുകയ്ക്ക് പരിധി, ഉദാഹരണത്തിന് ഓരോ സ്ട്രാറ്റജിക്കും പരമാവധി 2 വാങ്ങലുകൾ തുറന്ന നിലയിൽ.
• ദിവസേനയുള്ള നഷ്ടപരിധി, നിശ്ചിത തുക നഷ്ടമായാൽ അന്നത്തേക്ക് ട്രേഡിംഗ് നിർത്തും.
• ചെറിയ സ്ഥാനവലുപ്പങ്ങൾ, തുടർച്ചയായി പല നഷ്ടങ്ങളുണ്ടായാലും അക്കൗണ്ട് അതിന്റെ ഉയർന്ന നിലയിൽ നിന്ന് വളരെ താഴേക്ക് പോകാതിരിക്കാൻ.
• Leverage ഇല്ല. Leverage drawdown-ഉം ലാഭവും വർധിപ്പിക്കുന്നു.
• പരിധിയില്ലാത്ത averaging down ഇല്ല, അത് വിലയിടിയുന്ന വിപണിയിൽ സ്ഥാനത്തിന്റെ വലുപ്പം തുടർച്ചയായി വർധിപ്പിക്കും.

ഒരു വിശദമായ ഉദാഹരണം

90 ദിവസത്തെ BTC Dip Buyer backtest-ന്റെ ഉദാഹരണത്തിൽ, ഫീസുകൾക്കുശേഷം strategy 6.8% ഉയർന്ന നിലയിൽ അവസാനിക്കുകയും ഏറ്റവും വലിയ ഇടിവ് 4.9% ആകുകയും ചെയ്യുന്നു. അതേ 90 ദിവസത്തേക്ക് BTC കൈവശം വെക്കുമ്പോൾ, അത് 3.1% ഉയർന്ന നിലയിൽ അവസാനിക്കുകയും ഏറ്റവും വലിയ ഇടിവ് 10.7% ആകുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഒന്നിച്ച് വിലയിരുത്തുക: ഈ ഒരു കാലയളവിൽ കൈവശം വെച്ച് നിലനിർത്തുന്നതിനെക്കാൾ നിയമങ്ങൾ ഏറ്റവും വലിയ ഇടിവ് കുറച്ചു. പ്രധാനമായും stop-loss-ും 2-buy പരിധിയും കാരണം, ഇടിവിന്റെ ഏറ്റവും താഴ്ചയുള്ള ഘട്ടത്തിൽ നിന്ന് strategy മാറിനിന്നു. മറ്റൊരു കാലയളവിൽ ഫലം വ്യത്യസ്തമായിരിക്കാം. അതുകൊണ്ടാണ് പല കാലയളവുകളിലും പരീക്ഷിക്കേണ്ടത്. ഇത് വിശദീകരണത്തിനുള്ള ഒരു ഉദാഹരണമാണ്, യഥാർത്ഥ ഫലമല്ല.

TradeCorgi drawdown എങ്ങനെ ഉപയോഗിക്കുന്നു

• ഓരോ backtest-ലും ലഭിച്ച ഫലത്തിനൊപ്പം ഏറ്റവും വലിയ ഇടിവും അതേ വലുപ്പത്തിൽ കാണിക്കും, coin കൈവശം വെച്ചിരുന്നാൽ ഉണ്ടായേനെ എന്ന ഏറ്റവും വലിയ ഇടിവും ചേർത്ത്.
• ഓരോ ഏജന്റിനും daily loss limit ഉണ്ട്, അത് എത്തിയാൽ ഏജന്റ് pause ചെയ്യും; അതിന്റെ കാരണവും രേഖപ്പെടുത്തും.
• എല്ലാ പ്ലാനുകളിലും leverage ഇല്ല, 2 entries-ൽ കൂടുതൽ averaging down ഇല്ല.
• Pro-യിൽ portfolio limit നിങ്ങളുടെ എല്ലാ ഏജന്റുകളിലെയും ആകെ നഷ്ടത്തിന് പരിധി നിശ്ചയിക്കുന്നു.

Drawdown ചെക്ക്ലിസ്റ്റ്

• backtest-ലെ strategy-യുടെ പരമാവധി drawdown-ഉം അത് ഉൾക്കൊള്ളുന്ന കാലയളവും നിങ്ങൾക്കറിയാം.
• coin കൈവശം വെക്കുന്നതിലെ പരമാവധി drawdown-ുമായി നിങ്ങൾ ഇത് താരതമ്യം ചെയ്തിട്ടുണ്ട്.
• strategy ഓഫ് ചെയ്യാതെ, യഥാർത്ഥ പണം ഉപയോഗിച്ച് ആ drawdown താങ്ങാൻ നിങ്ങൾക്ക് കഴിയും.
• stops, തുറന്ന positions-ന്റെ പരിധി, daily loss limit എന്നിവയെല്ലാം സജ്ജീകരിച്ചിട്ടുണ്ട്.