Stop loss ആണോ stop limit ആണോ: ക്രിപ്റ്റോയിൽ ഏത് ഓർഡർ ഉപയോഗിക്കണം?

ചുരുക്കത്തിൽ

രണ്ട് ഓർഡറുകളും നിലവിലെ വിലയ്ക്ക് താഴെ കാത്തിരിക്കുകയും, നിങ്ങൾ നിശ്ചയിക്കുന്ന stop price എന്ന നിലയിലേക്ക് വില താഴുമ്പോൾ പ്രവർത്തിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. തുടർന്ന് എന്ത് സംഭവിക്കുന്നു എന്നതാണ് വ്യത്യാസം:

• Stop-loss (stop-market order എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു) ഒരു market order ആയി മാറും. ഉടൻ ലഭ്യമായ ഏറ്റവും നല്ല വിലയ്ക്ക് അത് വിൽക്കും. അതിനാൽ മിക്കവാറും order നടപ്പാകും, പക്ഷേ വില നിങ്ങളുടെ stop വിലയേക്കാൾ മോശമായേക്കാം.
• Stop-limit നിങ്ങൾ നിശ്ചയിക്കുന്ന രണ്ടാമത്തെ വിലയായ limit-ൽ ഒരു limit order ആയി മാറും. Limit-നു താഴെ ഒരിക്കലും വിൽക്കില്ല. എന്നാൽ order നടപ്പാകുന്നതിന് മുമ്പ് വില limit-നു താഴേക്ക് പോയാൽ, ഒന്നും വിൽക്കപ്പെടില്ല.

stop-loss-ൽ മുൻഗണന പുറത്തുകടക്കുന്നതിനാണ്. stop-limit-ൽ മുൻഗണന വിലയ്ക്കാണ്.

Stop-loss ഓർഡർ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു

നിങ്ങൾ $3,000 നിരക്കിൽ വാങ്ങിയ ETH കൈവശം വെക്കുകയും, 6% താഴെയുള്ള $2,820-ൽ stop-loss നിശ്ചയിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

1. വില $2,820-ലേക്ക് ഇടിയുന്നു. സ്റ്റോപ്പ് പ്രവർത്തനക്ഷമമാകുന്നു.
2. ഒരു market sell ഓർഡർ എക്സ്ചേഞ്ചിലേക്ക് അയയ്ക്കുന്നു.
3. ലഭ്യമായ ഏറ്റവും മികച്ച bid വിലയിൽ ഓർഡർ നിറവേറും. വിപണി ശാന്തമായിരിക്കുമ്പോൾ അത് ഏകദേശം $2,818 ആയിരിക്കും. വില വേഗത്തിൽ ഇടിയുകയാണെങ്കിൽ അത് $2,790 ആയിരിക്കാം.

ഏതായാലും നിങ്ങൾ ആ പൊസിഷനിൽ നിന്ന് പുറത്താണ്. ഉറപ്പിന്റെ വില, ഓർഡർ നടപ്പാകുന്ന വില ഉറപ്പില്ല എന്നതാണ്.

Stop-limit ഓർഡർ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു

അതേ position, എന്നാൽ $2,820-ൽ stop-ഉം $2,800-ൽ limit-ഉം ഉള്ള stop-limit നിങ്ങൾ സജ്ജമാക്കുന്നു.

1. വില $2,820-ലേക്ക് ഇടിയുന്നു. സ്റ്റോപ്പ് പ്രവർത്തനക്ഷമമാകുന്നു.
2. $2,800-ൽ ഒരു limit sell ഓർഡർ എക്സ്ചേഞ്ചിലേക്ക് അയയ്ക്കുന്നു.
3. $2,800-ലോ അതിന് മുകളിലോ വാങ്ങുന്നവർ ഉണ്ടെങ്കിൽ ഓർഡർ നിറവേറും. ഒറ്റ നീക്കത്തിൽ വില $2,815-ൽ നിന്ന് $2,760-ലേക്ക് ഇടിഞ്ഞാൽ, വില വീണ്ടും താഴുമ്പോഴും $2,800-ലെ ഓർഡർ നിറവേറാതെ തുടരും.

നിങ്ങൾ ഒരിക്കലും $2,800-ൽ താഴെ വിൽക്കില്ല. ഈ ഉറപ്പിന്റെ വില, ചിലപ്പോൾ നിങ്ങൾക്ക് വിൽക്കാനേ കഴിയാതിരിക്കാം എന്നതാണ്.

വശങ്ങളിലായി താരതമ്യം

• Trigger ആയാൽ ഇത് എന്താകും: stop-loss ഒരു market order ആകും; stop-limit ഒരു limit order ആകും.
• ഓർഡർ നടപ്പാകുമോ? Stop-loss മിക്കവാറും എല്ലായ്പ്പോഴും നടപ്പാകും. Stop-limit നടപ്പാകണമെന്നില്ല.
• ഏത് വിലയ്ക്ക്? Stop-loss അടുത്തതായി ലഭ്യമായ വിലയിൽ നടപ്പാകും; അത് stop വിലയേക്കാൾ താഴെയാകാം. Stop-limit നിങ്ങളുടെ limit വിലയിലോ അതിലും മെച്ചപ്പെട്ട വിലയിലോ നടപ്പാകും, അല്ലെങ്കിൽ ഒട്ടും നടപ്പാകില്ല.
• പ്രധാന റിസ്ക്: stop-loss-ൽ, വില പെട്ടെന്ന് ഇടിയുമ്പോഴുള്ള slippage. Stop-limit-ൽ, വില ഇടിയുന്ന പൊസിഷനിൽ തുടരേണ്ടിവരുന്നത്.
• ഏതിനാണ് ഏറ്റവും അനുയോജ്യം: പൊസിഷൻ സംരക്ഷിക്കാൻ stop-loss അനുയോജ്യമാണ്. സ്വീകാര്യമായ വിലയിൽ മാത്രം വിൽക്കാൻ stop-limit അനുയോജ്യമാണ്.

ഏത് ഉപയോഗിക്കണം, എപ്പോൾ

പുറത്തുകടക്കുന്നതിനാണ് ഏറ്റവും പ്രാധാന്യമെങ്കിൽ stop-loss ഉപയോഗിക്കുക. ഒരു സ്ഥാനം സംരക്ഷിക്കാനുള്ള സാധാരണ മാർഗമാണിത്. ക്രിപ്റ്റോയ്ക്ക് മിനിറ്റുകൾക്കുള്ളിൽ കുത്തനെ ഇടിയാം; നടപ്പാകാത്ത stop ഒട്ടും സംരക്ഷണം നൽകുന്നില്ല.

ഉറപ്പിനേക്കാൾ വിലയ്ക്കാണ് പ്രാധാന്യമെങ്കിൽ stop-limit ഉപയോഗിക്കുക. ഉദാഹരണത്തിന്, order book-ൽ ഓർഡറുകൾ കുറവായതിനാൽ market order അവസാന വിലയേക്കാൾ വളരെ താഴെ നടപ്പാകാൻ സാധ്യതയുള്ള ഒരു കോയിനിൽ, അല്ലെങ്കിൽ ഒരു നിശ്ചിത നിലവാരത്തിന് താഴെ വിൽക്കുന്നതിനെക്കാൾ സ്ഥാനം കൈവശം വയ്ക്കാനാണ് നിങ്ങൾക്ക് താൽപ്പര്യമെങ്കിൽ.

stop-limit ഉപയോഗിക്കുകയാണെങ്കിൽ, രണ്ട് വിലകൾക്കിടയിൽ ഇടവേള നൽകുക. stop-നേക്കാൾ വളരെ ചെറിയ വ്യത്യാസത്തിൽ താഴെ നിശ്ചയിച്ച limit, വില വേഗത്തിൽ നീങ്ങുമ്പോൾ എളുപ്പത്തിൽ മറികടക്കപ്പെടാം. കോയിന്റെ സാധാരണ slippage-നെക്കാൾ അല്പം കൂടുതലുള്ള വിടവ് ഓർഡർ നടപ്പാകാനുള്ള സാധ്യത നൽകും.

വിപണി അതിവേഗം ഇടിയുമ്പോഴുള്ള ഒരു വിശദമായ ഉദാഹരണം

BTC $86,000-ൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നു. രണ്ട് ട്രേഡർമാർ $90,000-ന് വാങ്ങിയ BTC കൈവശം വച്ചിരിക്കുന്നു. ഒരാൾ $84,600-ൽ സ്റ്റോപ്പ്-ലോസ് വെച്ചിരിക്കുന്നു; മറ്റൊരാൾ $84,600-ൽ സ്റ്റോപ്പ്-ലിമിറ്റും $84,400-ൽ ലിമിറ്റ് വിലയും വെച്ചിരിക്കുന്നു. മോശം വാർത്ത വന്നതോടെ ഒരു മിനിറ്റിനുള്ളിൽ BTC $84,900-ൽ നിന്ന് $83,200 ആയി താഴുന്നു; അടുത്ത ഒരു മണിക്കൂറിനുള്ളിൽ വില തുടർന്നും ഇടിഞ്ഞ് $81,000-ൽ എത്തുന്നു.

• stop-loss $84,600-ൽ trigger ചെയ്ത് ഏകദേശം $84,100-ൽ fill ആകുന്നു. ആ position-ൽ trader-ന് ഏകദേശം 6.6% നഷ്ടമാകുകയും trade അവസാനിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.
• stop-limit $84,600-ൽ trigger ചെയ്യുന്നു, എന്നാൽ limit order എത്തുമ്പോഴേക്കും വില $84,400-ന് താഴെയായിരിക്കുന്നു. Order fill ആകുന്നില്ല. ഒരു മണിക്കൂറിനുശേഷം position 10% നഷ്ടത്തിലാണ്.

രണ്ട് ഫലങ്ങളും നല്ലതല്ല, പക്ഷേ ഒന്നിന് പരിധിയുണ്ട്. ഇത് വിശദീകരണത്തിനുള്ള ഒരു ഉദാഹരണമാണ്, യഥാർത്ഥ ഫലമല്ല.

Trailing stop-ുകൾ

Trailing stop വില ഉയരുമ്പോൾ അതിനെ പിന്തുടരും. 5% trailing stop-ൽ, നിങ്ങൾ $3,000-ന് വാങ്ങുകയും ETH $3,400 വരെ ഉയരുകയും ചെയ്താൽ stop $3,230-ലേക്ക് മാറും. തുടർന്ന് ETH താഴ്ന്നാൽ stop $3,230-ൽ തന്നെ തുടരും, ആ വിലയിൽ വിൽക്കും. വിലക്കയറ്റത്തിന് പരിധി വെക്കാതെ അതിന്റെ ഒരു ഭാഗം സംരക്ഷിക്കുന്നു. മുകളിലെ അതേ വിട്ടുവീഴ്ചയോടെ trailing stop-ുകൾ market അല്ലെങ്കിൽ limit അടിസ്ഥാനത്തിലുള്ളതാകാം.

സാധാരണ പിഴവുകൾ

• Stop വളരെ അടുത്ത് വെക്കുന്നത്. കോയിന്റെ സാധാരണ ദൈനംദിന ചാഞ്ചാട്ടത്തിനുള്ളിൽ stop വെച്ചാൽ ചെറിയ വിലമാറ്റങ്ങൾക്കുതന്നെ അത് പ്രവർത്തിക്കും.
• Limit-നെ stop-ന് തുല്യമായി വെക്കുന്നത്. അങ്ങനെ ചെയ്താൽ വില കൃത്യമായി അവിടെ നിൽക്കുമ്പോൾ മാത്രമേ stop-limit ഓർഡർ നിറവേറൂ.
• ട്രേഡ് നഷ്ടത്തിലായിക്കഴിഞ്ഞാൽ stop കൂടുതൽ അകലേക്ക് മാറ്റുന്നത്. ഇത് മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച നഷ്ടത്തെ തുറന്ന നിലയിലുള്ള നഷ്ടമാക്കി മാറ്റും.

TradeCorgi ഏജന്റ് ഇത് എങ്ങനെ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു

ഏജന്റിന്റെ stop-loss ഒരു നിയമമാണ്, എക്സ്ചേഞ്ചിൽ കാത്തുകിടക്കുന്ന ഓർഡറല്ല. ഏജന്റ് പരമാവധി മിനിറ്റിൽ ഒരിക്കൽ വില പരിശോധിക്കുന്നു. stop നിലയിലെത്തുമ്പോൾ market വിലയ്ക്ക് വിൽക്കുന്നു. ലഭിച്ചേക്കില്ലാത്ത ഒരു വിലയ്ക്കായി കാത്തിരിക്കാതെ പൊസിഷനിൽ നിന്ന് പുറത്തുകടക്കാനാണിത്.

ഇതിനൊപ്പം ഏജന്റിന് പ്രതിദിന നഷ്ടപരിധിയുമുണ്ട്: മോശം ദിവസത്തിൽ പല stop-കളും ട്രിഗർ ആയാൽ, അന്നത്തെ നഷ്ടം നിങ്ങളുടെ പരിധിയിലെത്തുമ്പോൾ ഏജന്റ് താൽക്കാലികമായി നിർത്തും. തീരുമാനം രേഖയിൽ stop നിലയും ഓർഡർ യഥാർത്ഥത്തിൽ നടപ്പായ വിലയും രേഖപ്പെടുത്തും, അതിനാൽ ഉണ്ടായ slippage നിങ്ങൾക്ക് കാണാം.

തിരഞ്ഞെടുക്കാനുള്ള ചെക്ക്ലിസ്റ്റ്

• കൃത്യമായ വിലയേക്കാൾ position-ൽ നിന്ന് പുറത്തുകടക്കുന്നതാണോ പ്രധാനം? Stop-loss ഉപയോഗിക്കുക.
• Coin-ൽ trading കുറവാണോ, വാങ്ങൽ-വിൽപ്പന വിലകൾക്കിടയിൽ വലിയ വ്യത്യാസമുണ്ടോ? മതിയായ വിലവ്യത്യാസമുള്ള stop-limit പരിഗണിക്കുക.
• Slippage ഉൾപ്പെടുന്ന Backtest-ൽ stop level പരീക്ഷിച്ചിട്ടുണ്ടോ?
• ഒരേസമയം പല trade-ുകളും തെറ്റിയാൽ സഹായിക്കാൻ stop-ന് പിന്നിൽ daily loss limit ഉണ്ടോ?