Stop loss மற்றும் stop limit: கிரிப்டோவில் எந்த ஆர்டரைப் பயன்படுத்துவது?

சுருக்கமாக

இரண்டு order-களும் தற்போதைய விலைக்குக் கீழே காத்திருந்து, நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கும் stop price-ஐ விலை அடையும்போது செயல்படும். அதன் பிறகு என்ன நடக்கிறது என்பதில்தான் வேறுபாடு உள்ளது:

• Stop-loss (stop-market order என்றும் அழைக்கப்படுகிறது) ஒரு market order ஆக மாறும். உடனடியாகக் கிடைக்கும் சிறந்த விலையில் அது விற்கப்படும்; அதனால் கிட்டத்தட்ட எப்போதும் order நிறைவேறும். ஆனால் கிடைக்கும் விலை, நீங்கள் அமைத்த stop விலையைவிடக் குறைவாக இருக்கலாம்.
• Stop-limit என்பது நீங்கள் அமைக்கும் இரண்டாவது விலையான limit விலையில் வைக்கப்படும் limit order ஆகும். அது limit விலைக்குக் கீழே ஒருபோதும் விற்காது. ஆனால் order நிறைவேறும் முன் விலை அந்த அளவுக்குக் கீழே சென்றுவிட்டால், விற்பனை நடைபெறாது.

Stop-loss-இல் முதலில் வெளியேறுவதற்கே முன்னுரிமை. Stop-limit-இல் விலைக்கே முன்னுரிமை.

Stop-loss order எவ்வாறு செயல்படுகிறது

$3,000 விலையில் வாங்கிய ETH உங்களிடம் உள்ளது; 6% குறைவான $2,820-இல் stop-loss அமைக்கிறீர்கள்.

1. விலை $2,820-க்கு சரிகிறது. ஸ்டாப் செயல்படுகிறது.
2. market sell order எக்ஸ்சேஞ்சுக்கு அனுப்பப்படுகிறது.
3. கிடைக்கும் சிறந்த வாங்கும் விலைகளில் அது நிறைவேறும். சந்தை அமைதியாக இருக்கும்போது அது சுமார் $2,818 ஆக இருக்கும். வேகமான சரிவில் அது $2,790 ஆக இருக்கலாம்.

எப்படியிருந்தாலும் நீங்கள் அந்த position-இலிருந்து வெளியேறிவிடுவீர்கள். ஆனால், உறுதியுடன் வெளியேறுவதற்கான விலை, order fill ஆகும் விலை உறுதியானதல்ல என்பதே.

Stop-limit order எவ்வாறு செயல்படுகிறது

அதே position; ஆனால் stop $2,820-ஆகவும் limit $2,800-ஆகவும் வைத்து stop-limit அமைக்கிறீர்கள்.

1. விலை $2,820-க்கு சரிகிறது. ஸ்டாப் செயல்படுகிறது.
2. $2,800-இல் விற்கும் limit order எக்ஸ்சேஞ்சுக்கு அனுப்பப்படுகிறது.
3. $2,800 அல்லது அதற்கு மேல் வாங்குபவர்கள் இருந்தால், ஆர்டர் நிறைவேறும். விலை ஒரே நகர்வில் $2,815-லிருந்து $2,760-க்கு சரிந்தால், விலை தொடர்ந்து சரியும் போதும் $2,800-இல் உள்ள ஆர்டர் நிறைவேறாமல் இருக்கும்.

$2,800-க்குக் குறைவான விலையில் நீங்கள் ஒருபோதும் விற்க மாட்டீர்கள். அந்த உறுதிக்கான விலை, நீங்கள் விற்க முடியாமலேயே போகலாம் என்பதுதான்.

நேரடி ஒப்பீடு

• தூண்டப்பட்டதும் அது எதுவாக மாறும்: stop-loss என்பது market order-ஆக மாறும்; stop-limit என்பது limit order-ஆக மாறும்.
• Order நிறைவேறுமா? Stop-loss பெரும்பாலும் நிறைவேறும். Stop-limit நிறைவேறாமல் போகலாம்.
• எந்த விலையில்? Stop-loss அடுத்ததாகக் கிடைக்கும் விலையில் நிறைவேறும்; அது stop விலைக்குக் கீழே இருக்கலாம். Stop-limit உங்கள் limit விலையில் அல்லது அதைவிடச் சிறந்த விலையில் நிறைவேறும்; இல்லையெனில் நிறைவேறாது.
• முக்கிய ஆபத்து: stop-loss-இல், விலை வேகமாகக் குறையும்போது ஏற்படும் slippage. Stop-limit-இல், விலை தொடர்ந்து குறையும் position-ஐ வைத்திருக்க வேண்டிய நிலை.
• எதற்கு ஏற்றது: position-ஐப் பாதுகாக்க stop-loss ஏற்றது. ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய விலையில் மட்டுமே விற்க stop-limit ஏற்றது.

எதை, எப்போது பயன்படுத்துவது

நிலையிலிருந்து வெளியேறுவதே முக்கியம் என்றால் stop-loss பயன்படுத்துங்கள். ஒரு position-ஐப் பாதுகாக்க இது பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படும் முறை. கிரிப்டோ சில நிமிடங்களிலேயே கடுமையாகக் குறையலாம். நிறைவேறாத stop எந்தப் பாதுகாப்பையும் அளிக்காது.

நிச்சயத்தைவிட விலைக்கு முக்கியத்துவம் கொடுக்கும்போது stop-limit பயன்படுத்துங்கள். உதாரணமாக, order book-ல் போதுமான அளவு இல்லாத காயினில் market order கடைசி விலையைவிட வெகுவாகக் குறைந்த விலையில் நிறைவேறக்கூடும். அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்குக் கீழே விற்பதைவிட அந்த position-ஐ வைத்திருக்க விரும்பும்போதும் இதைப் பயன்படுத்தலாம்.

Stop-limit பயன்படுத்தினால், இரண்டு விலைகளுக்கும் இடையில் இடைவெளி விடுங்கள். Stop விலைக்குச் சற்றே கீழே இருக்கும் limit விலை, சந்தை வேகமாக நகரும்போது எளிதில் தவறவிடப்படலாம். அந்த காயினின் வழக்கமான slippage-ஐவிடச் சற்றே அதிகமான இடைவெளி இருந்தால், ஆர்டர் நிறைவேற வாய்ப்பு கிடைக்கும்.

சந்தை வேகமாகச் சரியும்போது ஒரு கணக்கிட்ட உதாரணம்

BTC $86,000-க்கு வர்த்தகமாகிறது. இரண்டு traders, $90,000-க்கு வாங்கிய BTC-ஐ வைத்திருக்கிறார்கள். ஒருவருக்கு $84,600-ல் stop-loss உள்ளது; மற்றொருவருக்கு $84,600-ல் stop-limit மற்றும் $84,400 limit உள்ளது. மோசமான செய்தி வந்ததும், BTC ஒரு நிமிடத்திற்குள் $84,900-லிருந்து $83,200-ஆகக் குறைகிறது; அடுத்த ஒரு மணி நேரத்தில் தொடர்ந்து சரிந்து $81,000-ஐ அடைகிறது.

• stop-loss $84,600-இல் செயல்பட்டு, சுமார் $84,100-இல் நிறைவேறுகிறது. அந்த position-ல் வர்த்தகர் சுமார் 6.6% இழந்து வெளியேறுகிறார்.
• stop-limit $84,600-இல் செயல்படுகிறது; ஆனால் limit order சென்றடையும் நேரத்தில் விலை ஏற்கனவே $84,400-க்குக் கீழே உள்ளது. அது நிறைவேறவில்லை. ஒரு மணி நேரம் கழித்து அந்த position 10% இழப்பில் உள்ளது.

இரண்டு முடிவுகளுமே நல்லவை அல்ல; ஆனால் ஒன்றுக்கு வரம்பு உண்டு. இது விளக்கத்திற்கான உதாரணம் மட்டுமே; உண்மையான முடிவு அல்ல.

Trailing stop-கள்

Trailing stop விலை உயரும்போது அதைப் பின்தொடரும். 5% trailing stop-இல், நீங்கள் $3,000-க்கு வாங்கி ETH $3,400 ஆக உயர்ந்தால், stop $3,230-க்கு நகரும். அதன் பிறகு ETH சரிந்தால், stop $3,230-இலேயே இருந்து அங்கு விற்கும். விலை உயர்வுக்கு உச்சவரம்பு விதிக்காமல், அந்த உயர்வின் ஒரு பகுதியைப் பாதுகாக்கிறது. மேலே சொன்ன அதே சமரசத்துடன், trailing stop-கள் market அல்லது limit அடிப்படையிலானதாக இருக்கலாம்.

பொதுவான தவறுகள்

• Stop-ஐ மிக அருகில் அமைப்பது. Coin-இன் வழக்கமான தினசரி ஏற்ற இறக்கத்திற்குள் stop இருந்தால், சிறிய விலை மாற்றத்திலேயே அது செயல்படும்.
• Limit-ஐ stop விலைக்குச் சமமாக அமைப்பது. அப்படிச் செய்தால், விலை சரியாக அந்த இடத்தில் நின்றால் மட்டுமே stop-limit நிறைவேறும்.
• வர்த்தகம் இழப்பில் இருக்கும்போது stop-ஐ இன்னும் தொலைவில் நகர்த்துவது. இது திட்டமிட்ட இழப்பை வரம்பற்ற இழப்பாக மாற்றும்.

TradeCorgi agent அதை எவ்வாறு கையாளுகிறது

Agent-ன் stop-loss என்பது ஒரு விதி; எக்ஸ்சேஞ்சில் வைக்கப்படும் ஆர்டர் அல்ல. Agent ஒரு நிமிடத்திற்கு அதிகபட்சம் ஒருமுறை விலையைச் சரிபார்க்கும். stop நிலையை எட்டும்போது market விலையில் விற்று வெளியேறும்; கிடைக்காமலும் போகக்கூடிய ஒரு விலைக்காகக் காத்திருக்காது.

இதனுடன், agent-க்கு தினசரி இழப்பு வரம்பும் உண்டு: ஒரே மோசமான நாளில் பல stop-கள் செயல்பட்டால், அன்றைய இழப்பு உங்கள் வரம்பை எட்டியதும் agent இடைநிறுத்தப்படும். Decision log-ல் stop level மற்றும் order உண்மையில் நிறைவேறிய விலை ஆகிய இரண்டும் பதிவாகும்; இதனால் slippage இருந்ததா என்பதைப் பார்க்கலாம்.

தேர்வு செய்வதற்கான சரிபார்ப்புப் பட்டியல்

• சரியான விலையைவிட position-இலிருந்து வெளியேறுவது முக்கியமா? Stop-loss பயன்படுத்துங்கள்.
• அந்த coin-இல் வர்த்தகம் குறைவாகவும், வாங்கும் விலைக்கும் விற்கும் விலைக்கும் இடையே பெரிய வித்தியாசமும் உள்ளதா? போதுமான இடைவெளியுடன் stop-limit பயன்படுத்துவதைக் கவனியுங்கள்.
• Slippage சேர்க்கப்பட்ட Backtest-இல் stop அளவைச் சோதித்துள்ளீர்களா?
• ஒரே நேரத்தில் பல trade-கள் தவறாகச் சென்றால் உதவ, stop-க்கு மேலாக தினசரி நஷ்ட வரம்பு உள்ளதா?