క్రిప్టోలో Stop loss లేదా Stop limit: ఏ ఆర్డర్‌ను ఉపయోగించాలి?

సంక్షిప్తంగా

ఈ రెండు ఆర్డర్‌లూ ప్రస్తుత ధర కంటే దిగువన వేచి ఉంటాయి. మీరు ఎంచుకున్న stop price స్థాయికి ధర పడిపోయినప్పుడు అవి అమలవుతాయి. ఆ తర్వాత జరిగేదే తేడా:

• Stop-loss (దీనిని stop-market order అని కూడా అంటారు) అనేది market orderగా మారుతుంది. అందుబాటులో ఉన్న ఉత్తమ ధరకు వెంటనే అమ్ముతుంది. కాబట్టి దాదాపు ఎల్లప్పుడూ ఆర్డర్ అమలవుతుంది, కానీ ధర మీరు పెట్టిన stop కంటే తక్కువగా ఉండవచ్చు.
• Stop-limit మీరు నిర్ణయించిన రెండో ధర అయిన limit వద్ద limit orderగా మారుతుంది. ఇది limit కంటే తక్కువ ధరకు ఎప్పుడూ అమ్మదు. అయితే ఆర్డర్ అమలయ్యేలోపు ధర limit కంటే కిందకు పడితే, ఏదీ అమ్ముడవదు.

Stop-loss పొజిషన్ నుంచి బయటపడటానికి ప్రాధాన్యత ఇస్తుంది. Stop-limit ధరకు ప్రాధాన్యత ఇస్తుంది.

stop-loss ఆర్డర్ ఎలా పనిచేస్తుంది

మీరు $3,000 ధర వద్ద కొనుగోలు చేసిన ETHను కలిగి ఉండి, 6% తక్కువైన $2,820 వద్ద stop-loss పెడతారు.

1. ధర $2,820కి పడుతుంది. Stop అమలవుతుంది.
2. Market sell order ఎక్స్చేంజ్‌కు పంపబడుతుంది.
3. అందుబాటులో ఉన్న ఉత్తమ bid ధరలకు అది అమలవుతుంది. మార్కెట్ ప్రశాంతంగా ఉంటే ఆ ధర సుమారు $2,818 ఉంటుంది. ధర వేగంగా పడితే అది $2,790 ఉండవచ్చు.

ఏది జరిగినా మీరు ఆ పొజిషన్ నుంచి బయటపడతారు. అయితే ఈ నిశ్చితత్వానికి ఒక మూల్యం ఉంది: ఆర్డర్ అమలయ్యే ధర మాత్రం ఖచ్చితంగా తెలియదు.

stop-limit ఆర్డర్ ఎలా పనిచేస్తుంది

అదే పొజిషన్, కానీ మీరు stop-limit సెట్ చేసి, stop ధరను $2,820గా, limit ధరను $2,800గా ఉంచుతారు.

1. ధర $2,820కి పడుతుంది. Stop అమలవుతుంది.
2. $2,800 వద్ద limit sell order ఎక్స్చేంజ్‌కు పంపబడుతుంది.
3. $2,800 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ధరకు కొనుగోలుదారులు ఉంటే, ఆర్డర్ అమలవుతుంది. ధర ఒక్కసారిగా $2,815 నుంచి $2,760కి పడితే, ధర ఇంకా పడుతుండగా $2,800 వద్ద ఉన్న ఆర్డర్ అమలుకాకుండా ఉంటుంది.

మీరు ఎప్పుడూ $2,800 కంటే తక్కువకు అమ్మరు. అయితే ఈ నిశ్చితత్వానికి మూల్యం ఏమిటంటే, అసలు అమ్మకమే జరగకపోవచ్చు.

పక్కపక్కన పోలిక

• ట్రిగ్గర్ అయినప్పుడు అది దేనిగా మారుతుంది: stop-loss మార్కెట్ ఆర్డర్‌గా మారుతుంది; stop-limit limit order‌గా మారుతుంది.
• ఆర్డర్ ఫిల్ అవుతుందా? stop-loss దాదాపు ఎప్పుడూ ఫిల్ అవుతుంది. stop-limit ఫిల్ కాకపోవచ్చు.
• ఏ ధరకు? stop-loss తర్వాత అందుబాటులో ఉన్న ధరకు ఫిల్ అవుతుంది, అది stop ధర కంటే తక్కువగా ఉండవచ్చు. stop-limit మీ limit ధరకు లేదా అంతకంటే మెరుగైన ధరకు ఫిల్ అవుతుంది, లేదంటే అసలు ఫిల్ కాకపోవచ్చు.
• ప్రధాన రిస్క్: stop-lossలో, ధర వేగంగా పడినప్పుడు slippage. stop-limitలో, ధర పడుతున్న పొజిషన్‌లోనే మిగిలిపోవడం.
• దేనికి అనుకూలం: పొజిషన్‌ను రక్షించడానికి stop-loss అనుకూలం. ఆమోదయోగ్యమైన ధరకు మాత్రమే విక్రయించడానికి stop-limit అనుకూలం.

దేన్ని, ఎప్పుడు ఉపయోగించాలి

పొజిషన్ నుంచి బయటపడటమే ముఖ్యమైనప్పుడు stop-loss ఉపయోగించండి. పొజిషన్‌ను రక్షించడానికి సాధారణంగా ఇదే సరైన ఎంపిక. క్రిప్టో ధర నిమిషాల్లోనే బాగా పడిపోవచ్చు. అమలుకాని స్టాప్ అసలు రక్షణ ఇవ్వదు.

ధర ఖచ్చితత్వం కంటే ముఖ్యమైనప్పుడు stop-limit ఉపయోగించండి. ఉదాహరణకు, తక్కువ ఆర్డర్లు ఉన్న కాయిన్‌లో market order చివరి ధర కంటే చాలా తక్కువకు అమలయ్యే అవకాశం ఉన్నప్పుడు, లేదా ఒక స్థాయి కంటే తక్కువకు అమ్మడం కంటే పొజిషన్‌ను కొనసాగించాలనుకున్నప్పుడు.

మీరు stop-limit ఉపయోగిస్తే, ఆ రెండు ధరల మధ్య కొంత తేడా ఉంచండి. స్టాప్ కంటే కొంచెం మాత్రమే దిగువన ఉన్న లిమిట్, ధర వేగంగా కదిలినప్పుడు సులభంగా దాటిపోవచ్చు. ఆ కాయిన్‌లో సాధారణంగా కనిపించే slippage కంటే కాస్త ఎక్కువ అంతరం ఉంచితే, ఆర్డర్ అమలయ్యే అవకాశం ఉంటుంది.

వేగంగా పడిపోతున్న మార్కెట్‌లో ఉదాహరణతో వివరణ

BTC $86,000 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోంది. ఇద్దరు ట్రేడర్లు $90,000కు కొన్న BTCని హోల్డ్ చేస్తున్నారు. ఒకరు $84,600 వద్ద స్టాప్-లాస్ పెట్టుకున్నారు; మరొకరు $84,600 వద్ద స్టాప్-లిమిట్, $84,400 లిమిట్‌తో పెట్టుకున్నారు. చెడు వార్త రావడంతో BTC ఒక్క నిమిషంలో $84,900 నుంచి $83,200కు పడిపోతుంది. ఆ తర్వాతి గంటలో మరింత తగ్గి $81,000కు చేరుతుంది.

• stop-loss $84,600 వద్ద trigger అయి, సుమారు $84,100 వద్ద fill అవుతుంది. ట్రేడర్ ఆ positionపై సుమారు 6.6% నష్టపోయి బయటకు వస్తారు.
• stop-limit $84,600 వద్ద trigger అవుతుంది, కానీ limit order చేరే సమయానికి ధర ఇప్పటికే $84,400 కంటే దిగువన ఉంటుంది. ఆర్డర్ fill అవదు. గంట తర్వాత ఆ position 10% నష్టంలో ఉంటుంది.

ఈ రెండు ఫలితాల్లో ఏదీ మంచిది కాదు, కానీ ఒకదానికి పరిమితి ఉంది. ఇది ఉదాహరణ కోసం మాత్రమే, నిజమైన ఫలితం కాదు.

Trailing stops

Trailing stop ధర పెరిగినప్పుడు దాన్ని అనుసరిస్తుంది. 5% trailing stop‌తో, మీరు $3,000 వద్ద కొనుగోలు చేసి ETH $3,400కు పెరిగితే, stop $3,230కు చేరుతుంది. ఆ తర్వాత ETH పడితే, stop $3,230 వద్దే ఉండి అక్కడ విక్రయిస్తుంది. ధర పెరుగుదలకు పరిమితి విధించకుండా, ఆ పెరుగుదలలో కొంత భాగాన్ని కాపాడుతుంది. Trailing stop‌లు market లేదా limit ఆధారంగా ఉండవచ్చు. పైన చెప్పినట్లే, వాటికీ trade-off ఉంటుంది.

సాధారణ తప్పులు

• స్టాప్‌ను మరీ దగ్గరగా పెట్టడం. కాయిన్ సాధారణంగా రోజులో కదిలే పరిధిలో stop-loss ఉంటే, స్వల్ప ధర మార్పులకే ట్రిగ్గర్ అవుతుంది.
• లిమిట్‌ను స్టాప్‌కు సమానంగా పెట్టడం. అప్పుడు ధర సరిగ్గా అక్కడే ఆగితేనే stop-limit ఆర్డర్ ఫిల్ అవుతుంది.
• ట్రేడ్ నష్టంలోకి వెళ్లాక స్టాప్‌ను మరింత దూరంగా జరపడం. అలా చేస్తే ముందే ప్లాన్ చేసిన నష్టం, పరిమితి లేని నష్టంగా మారుతుంది.

TradeCorgi ఏజెంట్ దాన్ని ఎలా నిర్వహిస్తుంది

ఏజెంట్ stop-loss అనేది ఒక నియమం, ఎక్స్ఛేంజ్‌లో ముందుగానే ఉంచిన ఆర్డర్ కాదు. ఏజెంట్ నిమిషానికి గరిష్ఠంగా ఒకసారి ధరను తనిఖీ చేస్తుంది. stop స్థాయికి చేరినప్పుడు market orderతో అమ్ముతుంది. రావచ్చు, రాకపోవచ్చు అనే ధర కోసం వేచి ఉండకుండా, ట్రేడ్ నుంచి బయటపడుతుంది.

దీనికి అదనంగా, ఏజెంట్‌కు రోజువారీ నష్ట పరిమితి ఉంటుంది: ఒకే చెడ్డ రోజున అనేక స్టాప్‌లు తగిలి, ఆ రోజు నష్టాలు మీ పరిమితిని చేరుకున్నప్పుడు ఏజెంట్ పాజ్ అవుతుంది. డెసిషన్ లాగ్‌లో స్టాప్ స్థాయి, ఆర్డర్ నిజంగా అమలైన ధర రెండూ నమోదు అవుతాయి. దాంతో ఏదైనా స్లిప్పేజ్ జరిగితే మీరు చూడవచ్చు.

ఎంచుకోవడానికి చెక్‌లిస్ట్

• ఖచ్చితమైన ధర కంటే పొజిషన్ నుంచి బయటపడటం ముఖ్యమా? Stop-loss వాడండి.
• ఆ coin‌లో ట్రేడింగ్ తక్కువగా జరుగుతోందా, కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ధరల మధ్య పెద్ద తేడా ఉందా? తగినంత వెసులుబాటున్న stop-limit‌ను పరిశీలించండి.
• Slippage‌ను కలిపిన బ్యాక్‌టెస్ట్‌లో stop స్థాయిని పరీక్షించారా?
• ఒకేసారి అనేక ట్రేడ్‌లు తప్పుగా జరిగితే ఉపయోగపడేలా, stop‌తో పాటు రోజువారీ నష్ట పరిమితి ఉందా?