Scopri le differenze tra ordini stop loss e stop-limit nel trading crypto: come si attivano, perché uno dei due potrebbe non essere eseguito, quale usare e come li gestiscono gli agenti.
Risposta breve
Un ordine stop loss diventa un ordine a mercato quando il prezzo raggiunge il tuo stop, quindi vende al prezzo disponibile successivo e di solito viene eseguito. Un ordine stop-limit diventa un ordine limite al prezzo che hai impostato: non vende mai al di sotto di quel prezzo, ma durante un rapido ribasso potrebbe non essere eseguito affatto. Lo stop loss privilegia l’uscita dalla posizione; lo stop-limit privilegia il prezzo.
Entrambi gli ordini restano in attesa sotto il prezzo attuale e si attivano quando il prezzo scende al livello che scegli, detto prezzo stop. La differenza sta in ciò che succede dopo:
Lo stop loss mette al primo posto l’uscita dalla posizione. Lo stop-limit mette al primo posto il prezzo.
Possiedi ETH acquistato a $3,000 e imposti uno stop loss a $2,820, il 6% più in basso.
In ogni caso, la posizione viene chiusa. Il prezzo da pagare per questa certezza è che il prezzo di esecuzione non è certo.
Stessa posizione, ma imposti un ordine stop-limit con stop a $2,820 e limite a $2,800.
Non vendi mai sotto $2,800. Il prezzo di questa certezza è che potresti non vendere affatto.
Usa uno stop loss quando la cosa più importante è uscire dalla posizione. È il caso più comune quando vuoi proteggere una posizione. Le criptovalute possono scendere bruscamente in pochi minuti e uno stop che non viene eseguito non offre alcuna protezione.
Usa uno stop-limit quando il prezzo conta più della certezza di esecuzione. Per esempio, su una criptovaluta con un book ordini poco profondo, dove un ordine market potrebbe essere eseguito a un prezzo molto più basso dell'ultimo, oppure quando preferisci mantenere la posizione invece di vendere sotto un certo livello.
Se usi uno stop-limit, lascia spazio tra i due prezzi. Un limite appena sotto lo stop può essere facilmente superato durante un movimento rapido. Una distanza leggermente superiore allo slippage abituale della criptovaluta dà all'ordine più possibilità di essere eseguito.
BTC viene scambiato a $86,000. Due trader detengono BTC acquistati a $90,000: uno ha uno stop loss a $84,600, l'altro uno stop limit a $84,600 con limite a $84,400. Arrivano brutte notizie e BTC scende da $84,900 a $83,200 nel giro di un minuto, poi continua a calare fino a $81,000 nell'ora successiva.
Nessuno dei due esiti è positivo, ma uno ha un limite. Questo è un esempio illustrativo, non un risultato reale.
Un trailing stop segue il prezzo verso l'alto. Con un trailing stop del 5%, se compri a $3,000 e ETH sale a $3,400, lo stop si sposta a $3,230. Se poi ETH scende, lo stop resta a $3,230 e vende a quel prezzo. Protegge una parte del rialzo senza limitarlo. I trailing stop possono basarsi su ordini a mercato o limite, con lo stesso compromesso descritto sopra.
Lo stop loss di un agente è una regola, non un ordine lasciato sull'exchange. L'agente controlla il prezzo al massimo una volta al minuto e, quando viene raggiunto il livello di stop, vende al prezzo di mercato: così chiude la posizione invece di aspettare un prezzo che potrebbe non arrivare.
L’agente ha anche un limite di perdita giornaliera: se in una giornata negativa vengono raggiunti diversi stop, si mette in pausa quando le perdite del giorno arrivano al limite che hai impostato. Il registro delle decisioni riporta sia il livello dello stop sia il prezzo effettivo di esecuzione dell’ordine, così puoi vedere l’eventuale slippage.
Uno stop-loss, perché ti fa uscire dalla posizione. Uno stop-limit può essere del tutto ignorato se il prezzo scende oltre il tuo limite, lasciando la posizione aperta mentre continua a scendere.
Quando non vuoi vendere a un prezzo inferiore a una certa soglia in nessun caso e accetti che l'ordine possa non essere eseguito, oppure per monete in cui un ordine a mercato potrebbe essere eseguito a un prezzo molto inferiore all'ultimo prezzo.
Abbastanza ampia da consentire l’esecuzione anche durante un normale movimento rapido, spesso un po’ più dello slippage tipico della moneta. Se è troppo vicina, l’ordine può essere facilmente saltato; se è troppo lontana, si comporta come uno stop loss.
Uno stop che sale insieme al prezzo, rimanendo a una distanza prestabilita sotto il prezzo più alto raggiunto da quando hai comprato. Consolida parte del rialzo e continua a limitare il ribasso.
Gli ordini stop dell’exchange restano sull’exchange. Lo stop-loss di un agente TradeCorgi è una regola che l’agente controlla al massimo una volta al minuto, poi vende al prezzo di mercato, applicando anche il tuo limite di perdita giornaliera.
La differenza tra il tuo prezzo di stop e il prezzo a cui l'ordine a mercato è stato effettivamente eseguito. Aumenta nei mercati volatili e per le monete con book degli ordini poco profondi.
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