Stop loss विरुद्ध stop limit: Crypto मध्ये कोणता order वापरावा?

थोडक्यात

दोन्ही ऑर्डर सध्याच्या किमतीपेक्षा खाली थांबतात आणि किंमत तुम्ही निवडलेल्या पातळीवर, म्हणजे stop price वर, आल्यावर सक्रिय होतात. पुढे काय होते, हा त्यांच्यातील फरक आहे:

• Stop-loss (याला stop-market order असेही म्हणतात) हा market order बनतो. तो लगेच उपलब्ध असलेल्या सर्वोत्तम किमतीला विकतो, त्यामुळे तो जवळजवळ नेहमीच भरला जातो; पण किंमत तुमच्या stop पेक्षा कमी मिळू शकते.
• Stop-limit हा तुम्ही ठरवलेल्या दुसऱ्या किमतीवर, म्हणजे limit वर, limit order बनतो. तो limit पेक्षा कमी किमतीला कधीही विकत नाही; पण ऑर्डर भरण्यापूर्वी किंमत limit च्या खाली गेली, तर विक्री होत नाही.

stop-loss मध्ये position मधून बाहेर पडण्याला प्राधान्य असते. stop-limit मध्ये किमतीला.

Stop-loss order कसा काम करतो

तुमच्याकडे $3,000 ला खरेदी केलेले ETH आहे आणि तुम्ही 6% खाली, म्हणजे $2,820 वर stop-loss ठेवता.

1. किंमत $2,820 पर्यंत घसरते. स्टॉप ट्रिगर होतो.
2. मार्केट सेल ऑर्डर एक्सचेंजकडे पाठवली जाते.
3. उपलब्ध असलेल्या सर्वोत्तम बाय ऑर्डरवर ती पूर्ण होते. बाजार स्थिर असेल, तर किंमत सुमारे $2,818 असू शकते. किंमत वेगाने घसरत असेल, तर ती $2,790 असू शकते.

दोन्ही परिस्थितींमध्ये तुमची पोझिशन बंद होते. मात्र, याची खात्री मिळवण्याची किंमत म्हणजे ऑर्डर कोणत्या भावाने पूर्ण होईल याची खात्री नसणे.

Stop-limit order कसा काम करतो

तीच पोझिशन, पण तुम्ही $2,820 वर stop आणि $2,800 वर limit असलेला stop-limit सेट करता.

1. किंमत $2,820 पर्यंत घसरते. स्टॉप ट्रिगर होतो.
2. $2,800 वरची लिमिट सेल ऑर्डर एक्सचेंजकडे पाठवली जाते.
3. $2,800 किंवा त्याहून जास्त किमतीला खरेदीदार असतील, तर ऑर्डर पूर्ण होते. किंमत एकाच हालचालीत $2,815 वरून $2,760 पर्यंत घसरली, तर किंमत खाली जात असताना $2,800 वरील ऑर्डर अपूर्ण राहते.

तुम्ही कधीही $2,800 पेक्षा कमी किमतीला विकत नाही. याची खात्री मिळवण्याची किंमत म्हणजे कदाचित तुमची विक्रीच होणार नाही.

बाजूबाजूने तुलना

• Trigger झाल्यावर त्याचे काय होते: stop-loss चे रूपांतर market order मध्ये होते; stop-limit चे रूपांतर limit order मध्ये होते.
• ऑर्डर पूर्ण होईल का? Stop-loss जवळजवळ नेहमीच पूर्ण होतो. Stop-limit पूर्ण होईलच असे नाही.
• कोणत्या किमतीला? Stop-loss पुढील उपलब्ध किमतीला पूर्ण होतो, जी stop पेक्षा कमी असू शकते. Stop-limit तुमच्या limit किमतीला किंवा त्याहून चांगल्या किमतीला पूर्ण होतो, अन्यथा मुळीच पूर्ण होत नाही.
• मुख्य धोका: Stop-loss मध्ये वेगवान घसरणीच्या वेळी slippage होऊ शकते. Stop-limit मध्ये घसरत्या position मध्ये अडकून राहावे लागू शकते.
• कशासाठी योग्य: Position चे संरक्षण करण्यासाठी stop-loss योग्य आहे. फक्त स्वीकारार्ह किमतीला विक्री करायची असल्यास stop-limit योग्य आहे.

कोणता वापरावा आणि कधी

बाहेर पडणे सर्वात महत्त्वाचे असेल तेव्हा stop-loss वापरा. पोझिशनचे संरक्षण करण्यासाठी सहसा हेच केले जाते. Crypto काही मिनिटांत मोठ्या प्रमाणात घसरू शकतो आणि भरला न गेलेला stop अजिबात संरक्षण देत नाही.

किंमत निश्चित होण्यापेक्षा अधिक महत्त्वाची असेल तेव्हा stop-limit वापरा. उदाहरणार्थ, order book कमी खोल असलेल्या coin मध्ये market order शेवटच्या किमतीपेक्षा खूपच कमी किमतीत भरला जाऊ शकतो, किंवा ठरावीक पातळीखाली विकण्यापेक्षा पोझिशन ठेवणे तुम्हाला पसंत असेल.

stop-limit वापरत असाल, तर दोन्ही किमतींमध्ये थोडे अंतर ठेवा. stop च्या किंचितच खाली असलेला limit वेगवान चढ-उतारात सहज चुकू शकतो. त्या coin च्या नेहमीच्या slippage पेक्षा थोडे मोठे अंतर ठेवल्यास order भरला जाण्याची शक्यता वाढते.

बाजार झपाट्याने घसरताना उदाहरणासह स्पष्टीकरण

BTC ची किंमत $86,000 आहे. दोन ट्रेडर्सकडे $90,000 ला खरेदी केलेला BTC आहे. एकाने $84,600 वर स्टॉप-लॉस ठेवला आहे, तर दुसऱ्याने $84,600 वर स्टॉप-लिमिट आणि $84,400 ची लिमिट ठेवली आहे. वाईट बातमी येते आणि एका मिनिटात BTC $84,900 वरून $83,200 पर्यंत घसरतो. पुढच्या तासात तो आणखी घसरून $81,000 वर येतो.

• $84,600 वर stop-loss सक्रिय होतो आणि order सुमारे $84,100 वर fill होतो. trader ला position वर सुमारे 6.6% तोटा होतो आणि तो trade मधून बाहेर पडतो.
• $84,600 वर stop-limit सक्रिय होतो, पण limit order पोहोचेपर्यंत किंमत आधीच $84,400 च्या खाली गेलेली असते. order fill होत नाही. एका तासानंतर position मध्ये 10% तोटा असतो.

दोन्ही परिणाम चांगले नाहीत, पण त्यांपैकी एकाची मर्यादा ठरलेली आहे. हे केवळ उदाहरण आहे, प्रत्यक्ष निकाल नाही.

Trailing stops

Trailing stop किंमत वाढत असताना तिच्या मागोमाग वर जातो. 5% trailing stop मध्ये, तुम्ही $3,000 ला खरेदी केली आणि ETH ची किंमत $3,400 पर्यंत वाढली, तर stop $3,230 वर जातो. त्यानंतर ETH ची किंमत घसरली, तर stop $3,230 वरच राहतो आणि तिथे विक्री करतो. वाढीवर मर्यादा न घालता तो तिच्या काही भागाचे संरक्षण करतो. वर सांगितलेल्या trade-off सह trailing stop market किंवा limit वर आधारित असू शकतात.

सामान्य चुका

• Stop खूप जवळ ठेवणे. कॉइनच्या नेहमीच्या दैनिक चढउतारांच्या आत stop ठेवल्यास, किरकोळ हालचालींमुळे तो लागू होतो.
• Limit आणि stop एकाच किमतीला ठेवणे. अशा वेळी stop-limit फक्त किंमत नेमकी त्या पातळीवर थांबल्यासच execute होतो.
• ट्रेडमध्ये तोटा होत असताना stop आणखी दूर नेणे. यामुळे आधी ठरवलेला तोटा अनिश्चित काळासाठी खुला राहतो.

TradeCorgi agent ते कसे हाताळतो

Agent चा stop-loss हा नियम असतो, एक्स्चेंजवर ठेवलेला order नसतो. Agent दर मिनिटाला जास्तीत जास्त एकदा किंमत तपासतो. Stop level गाठल्यावर तो market मध्ये विक्री करतो, त्यामुळे कदाचित न मिळणाऱ्या किमतीची वाट पाहण्याऐवजी ट्रेडमधून बाहेर पडतो.

यासोबत agent साठी daily loss limit असते: एखाद्या खराब दिवशी अनेक stop-loss लागल्यास, त्या दिवसाचे नुकसान तुमच्या मर्यादेपर्यंत पोहोचताच agent थांबतो. Decision log मध्ये stop level आणि order प्रत्यक्षात ज्या किमतीत fill झाला ती किंमत, दोन्ही नोंदवल्या जातात. त्यामुळे slippage झाले असल्यास ते तुम्हाला दिसू शकते.

निवड करण्यासाठीची तपासणीसूची

• अचूक किमतीपेक्षा ट्रेडमधून बाहेर पडणं जास्त महत्त्वाचं आहे का? Stop-loss वापरा.
• त्या कॉइनमध्ये कमी ट्रेड होतात आणि खरेदी-विक्रीच्या किमतींमध्ये मोठा फरक आहे का? पुरेसं अंतर ठेवून stop-limit वापरण्याचा विचार करा.
• Slippage समाविष्ट असलेल्या बॅकटेस्टमध्ये तुम्ही stop ची पातळी तपासली आहे का?
• एकाच वेळी अनेक ट्रेड चुकीचे ठरल्यास, stop च्या जोडीला दैनिक तोटा मर्यादा आहे का?