อธิบายคำสั่ง Stop-loss และ Stop-limit สำหรับคริปโต: แต่ละคำสั่งทำงานเมื่อใด เหตุใดคำสั่งหนึ่งจึงอาจไม่ถูกจับคู่ ควรใช้แบบไหนในสถานการณ์ใด และเอเจนต์จัดการทั้งสองแบบอย่างไร
คำตอบสั้น ๆ
คำสั่ง stop-loss จะกลายเป็นคำสั่ง market เมื่อราคาถึงระดับ stop ของคุณ จึงขายที่ราคาถัดไปที่มี และโดยปกติจะถูกจับคู่ ส่วนคำสั่ง stop-limit จะกลายเป็นคำสั่ง limit ที่ราคาที่คุณตั้งไว้ จึงไม่ขายต่ำกว่าราคานั้น แต่อาจไม่ถูกจับคู่เลยเมื่อราคาลดลงอย่างรวดเร็ว stop-loss เน้นการออกจากสถานะ ส่วน stop-limit เน้นราคา
คำสั่งทั้งสองแบบจะรออยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน และทำงานเมื่อราคาลงมาถึงระดับที่คุณเลือก ซึ่งเรียกว่า Stop price ความแตกต่างอยู่ที่สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป:
stop-loss ให้ความสำคัญกับการออกจากสถานะ ส่วน stop-limit ให้ความสำคัญกับราคา
คุณถือ ETH ที่ซื้อมาในราคา $3,000 และตั้ง stop loss ไว้ที่ $2,820 ซึ่งต่ำกว่าราคาซื้อ 6%
ไม่ว่ากรณีใด คุณก็ออกจากสถานะแล้ว แต่สิ่งที่ต้องแลกกับความแน่นอนคือราคาในการจับคู่คำสั่งซื้อขายอาจไม่แน่นอน
เป็นสถานะเดียวกัน แต่คุณตั้งคำสั่ง stop-limit โดยกำหนดราคา stop ที่ $2,820 และราคา limit ที่ $2,800
คุณจะไม่ขายต่ำกว่า $2,800 แต่สิ่งที่ต้องแลกกับความแน่นอนนี้คือ คุณอาจขายไม่ได้เลย
ใช้ stop-loss เมื่อการออกจากสถานะเป็นสิ่งสำคัญที่สุด โดยทั่วไปแล้ว stop-loss ใช้เพื่อปกป้องสถานะ คริปโตอาจร่วงอย่างรวดเร็วภายในไม่กี่นาที และ stop ที่ไม่ได้รับการจับคู่ก็ไม่สามารถปกป้องคุณได้เลย
ใช้ stop-limit เมื่อราคาเป็นเรื่องสำคัญกว่าความแน่นอนในการขาย ตัวอย่างเช่น เหรียญที่มีคำสั่งซื้อขายใน order book น้อย ซึ่งคำสั่ง market อาจได้รับการจับคู่ในราคาที่ต่ำกว่าราคาล่าสุดมาก หรือเมื่อคุณอยากถือสถานะต่อมากกว่าขายต่ำกว่าระดับราคาที่กำหนด
หากใช้ stop-limit ให้เว้นระยะระหว่างราคาทั้งสองไว้พอสมควร หากตั้งราคา limit ต่ำกว่าราคา stop เพียงเล็กน้อย คำสั่งอาจไม่ถูกจับคู่เมื่อราคาเคลื่อนไหวเร็ว การเว้นช่วงให้กว้างกว่า slippage ปกติของเหรียญเล็กน้อยช่วยเพิ่มโอกาสให้คำสั่งได้รับการจับคู่
BTC ซื้อขายอยู่ที่ $86,000 เทรดเดอร์สองคนถือ BTC ที่ซื้อไว้ในราคา $90,000 คนหนึ่งตั้ง stop loss ไว้ที่ $84,600 ส่วนอีกคนตั้ง stop-limit ที่ $84,600 โดยกำหนดราคาจำกัดไว้ที่ $84,400 มีข่าวร้ายออกมาและ BTC ร่วงจาก $84,900 มาอยู่ที่ $83,200 ภายในหนึ่งนาที จากนั้นราคายังคงไหลลงไปถึง $81,000 ในชั่วโมงถัดมา
ผลลัพธ์ทั้งสองแบบไม่ดี แต่มีแบบหนึ่งที่จำกัดความเสียหายไว้ได้ นี่เป็นตัวอย่างประกอบ ไม่ใช่ผลลัพธ์จริง
trailing stop ขยับตามราคาที่สูงขึ้น หากตั้ง trailing stop ไว้ที่ 5% และคุณซื้อที่ $3,000 เมื่อ ETH ขึ้นไปถึง $3,400 จุดหยุดจะขยับไปที่ $3,230 หาก ETH ลดลงหลังจากนั้น จุดหยุดจะยังอยู่ที่ $3,230 และขายที่ระดับนั้น วิธีนี้ช่วยรักษากำไรส่วนหนึ่งจากการปรับขึ้น โดยไม่จำกัดโอกาสที่ราคาจะขึ้นต่อ trailing stop อาจใช้คำสั่ง market หรือ limit ซึ่งมีข้อแลกเปลี่ยนแบบเดียวกับที่อธิบายไว้ข้างต้น
stop loss ของเอเจนต์เป็นกฎ ไม่ใช่คำสั่งที่ตั้งค้างไว้บนเว็บเทรด เอเจนต์ตรวจสอบราคาไม่เกินนาทีละครั้ง และเมื่อถึงระดับ stop จะขายด้วยคำสั่งตลาด เพื่อออกจากสถานะแทนการรอราคาที่อาจไม่มาถึง
นอกจากนี้ เอเจนต์ยังมีขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน: หากราคาแตะ Stop หลายครั้งในวันที่ตลาดไม่เป็นใจ เอเจนต์จะหยุดเมื่อยอดขาดทุนของวันนั้นถึงวงเงินที่คุณกำหนด บันทึกการตัดสินใจจะแสดงทั้งระดับ Stop และราคาที่คำสั่งได้รับการจับคู่จริง เพื่อให้คุณเห็น Slippage ที่เกิดขึ้น
ควรใช้ stop-loss เพราะช่วยปิดสถานะให้คุณได้ ส่วน stop-limit อาจไม่ทำงานเลย หากราคาทะลุราคาลิมิตลงไป ทำให้สถานะยังเปิดอยู่ขณะที่ราคายังคงลดลง
เมื่อคุณไม่ต้องการขายต่ำกว่าราคาที่กำหนดไม่ว่าในกรณีใด และยอมรับได้ว่าคำสั่งอาจไม่ถูกจับคู่ หรือเมื่อเทรดเหรียญที่คำสั่ง Market อาจถูกจับคู่ในราคาต่ำกว่าราคาล่าสุดมาก
ตั้งระยะให้กว้างพอที่คำสั่งจะยังจับคู่ได้เมื่อราคาเคลื่อนไหวเร็วตามปกติ โดยมักกว้างกว่าสลิปเพจทั่วไปของเหรียญนั้นเล็กน้อย หากตั้งใกล้เกินไป คำสั่งอาจไม่ถูกจับคู่ได้ง่าย แต่ถ้าตั้งห่างเกินไป ก็จะทำงานคล้าย stop loss
stop ที่ขยับขึ้นเมื่อราคาสูงขึ้น โดยอยู่ต่ำกว่าราคาสูงสุดนับตั้งแต่คุณซื้อเป็นระยะที่กำหนด ช่วยรักษาผลจากการปรับขึ้นไว้บางส่วน พร้อมจำกัดการลดลง
คำสั่ง stop ของกระดานเทรดจะอยู่บนกระดานเทรด ส่วน stop loss ของเอเจนต์ TradeCorgi เป็นกฎที่เอเจนต์ตรวจสอบไม่เกินนาทีละครั้ง แล้วจึงขายตามราคาตลาด ซึ่งยังช่วยให้เอเจนต์ใช้ลิมิตขาดทุนรายวันของคุณได้ด้วย
ส่วนต่างระหว่างราคา stop ของคุณกับราคาที่คำสั่ง market จับคู่ได้จริง ส่วนต่างนี้จะเพิ่มขึ้นเมื่อตลาดเคลื่อนไหวเร็ว และเมื่อเหรียญมี order book ที่บาง
นำคู่มือนี้ไปใช้กับ บอตซื้อ BTC ตอนราคาย่อตัว กลยุทธ์ เริ่มต้นด้วยการเทรดจำลองโดยใช้เงินเสมือน
BTC/USDT บน Binance
