Stop loss ବନାମ stop limit: crypto ରେ କେଉଁ order ବ୍ୟବହାର କରିବେ?

ସଂକ୍ଷେପରେ

ଉଭୟ order ବର୍ତ୍ତମାନର ଦାମଠାରୁ ତଳେ ଅପେକ୍ଷା କରେ ଏବଂ ଆପଣ ବାଛିଥିବା ଏକ ସ୍ତରକୁ, ଯାହାକୁ stop price କୁହାଯାଏ, ଦାମ ଖସିଲେ କାର୍ଯ୍ୟକାରୀ ହୁଏ। ପାର୍ଥକ୍ୟ ହେଉଛି ତାହା ପରେ କ'ଣ ହୁଏ:

• stop-loss (ଯାହାକୁ stop-market order ମଧ୍ୟ କୁହାଯାଏ) ଏକ market order ହୋଇଯାଏ। ଏହା ତୁରନ୍ତ ମିଳୁଥିବା ସର୍ବୋତ୍ତମ ମୂଲ୍ୟରେ ବିକ୍ରି କରେ, ତେଣୁ ପ୍ରାୟ ସବୁବେଳେ order ପୂରଣ ହୁଏ; କିନ୍ତୁ ମୂଲ୍ୟ ଆପଣଙ୍କ stop ଠାରୁ ଖରାପ ହୋଇପାରେ।
• stop-limit ଆପଣ ସ୍ଥିର କରିଥିବା ଦ୍ୱିତୀୟ ମୂଲ୍ୟ, ଅର୍ଥାତ୍ limit ରେ ଏକ limit order ହୋଇଯାଏ। ଏହା limit ଠାରୁ କମ୍ ମୂଲ୍ୟରେ କେବେ ବି ବିକ୍ରି କରେ ନାହିଁ; କିନ୍ତୁ order ପୂରଣ ହେବା ପୂର୍ବରୁ ମୂଲ୍ୟ limit ତଳକୁ ଖସିଗଲେ କିଛି ବିକ୍ରି ହୁଏ ନାହିଁ।

stop-lossରେ ପ୍ରଥମ ପ୍ରାଥମିକତା positionରୁ ବାହାରିବା। stop-limitରେ ପ୍ରଥମ ପ୍ରାଥମିକତା ଦାମ।

Stop-loss order କିପରି କାମ କରେ

ଆପଣ $3,000 ଦାମରେ କିଣିଥିବା ETH ରଖିଛନ୍ତି ଏବଂ 6% ତଳେ, $2,820ରେ stop-loss ସେଟ୍ କରୁଛନ୍ତି।

1. ମୂଲ୍ୟ ହ୍ରାସ ପାଇ $2,820କୁ ଆସେ। stop ସକ୍ରିୟ ହୁଏ।
2. ଏକ market sell order exchangeକୁ ପଠାଯାଏ।
3. ଉପଲବ୍ଧ ସର୍ବୋତ୍ତମ bidରେ ଏହା ପୂରଣ ହୁଏ। ବଜାର ସ୍ଥିର ଥିଲେ ମୂଲ୍ୟ ପ୍ରାୟ $2,818 ହୋଇପାରେ। ଦ୍ରୁତ ହ୍ରାସ ସମୟରେ ଏହା $2,790 ହୋଇପାରେ।

ଯେକୌଣସି ପରିସ୍ଥିତିରେ ଆପଣ ପୋଜିସନ୍‌ରୁ ବାହାରିଯିବେ। ନିଶ୍ଚିତତାର ମୂଲ୍ୟ ହେଉଛି, ଅର୍ଡର ପୂରଣ ହେବାର ଦାମ ନିଶ୍ଚିତ ନୁହେଁ।

Stop-limit order କିପରି କାମ କରେ

ସେହି position, କିନ୍ତୁ ଆପଣ stop $2,820 ଏବଂ limit $2,800 ରଖି ଏକ stop-limit ସେଟ୍ କରନ୍ତି।

1. ମୂଲ୍ୟ ହ୍ରାସ ପାଇ $2,820କୁ ଆସେ। stop ସକ୍ରିୟ ହୁଏ।
2. $2,800ରେ ଏକ limit sell order exchangeକୁ ପଠାଯାଏ।
3. $2,800 କିମ୍ବା ତାଠାରୁ ଅଧିକ ମୂଲ୍ୟରେ କ୍ରେତା ଥିଲେ ଏହା ପୂରଣ ହୁଏ। ଯଦି ଗୋଟିଏ ଥରରେ ମୂଲ୍ୟ $2,815ରୁ $2,760କୁ ହ୍ରାସ ପାଏ, ମୂଲ୍ୟ ଆହୁରି ହ୍ରାସ ପାଉଥିବାବେଳେ orderଟି $2,800ରେ ଅପୂରଣ ହୋଇ ରହିଯାଏ।

ଆପଣ କେବେ ବି $2,800ଠାରୁ କମ୍ ଦାମରେ ବିକ୍ରି କରିବେ ନାହିଁ। ଏହି ନିଶ୍ଚିତତାର ମୂଲ୍ୟ ହେଉଛି, ହୁଏତ ଆପଣ ଆଦୌ ବିକ୍ରି କରିପାରିବେ ନାହିଁ।

ପାଖାପାଖି ତୁଳନା

• trigger ହେଲେ ଏହା କ'ଣ ହୁଏ: stop-loss ଏକ market order ହୁଏ; stop-limit ଏକ limit order ହୁଏ।
• order ପୂରଣ ହେବ କି? stop-loss ପ୍ରାୟ ସବୁବେଳେ ପୂରଣ ହୁଏ। stop-limit ହୁଏ ନପାରେ।
• କେଉଁ ମୂଲ୍ୟରେ? stop-loss ପରବର୍ତ୍ତୀ ଉପଲବ୍ଧ ମୂଲ୍ୟରେ ପୂରଣ ହୁଏ, ଯାହା stopଠାରୁ ତଳେ ହୋଇପାରେ। stop-limit ଆପଣଙ୍କ limit ମୂଲ୍ୟରେ କିମ୍ବା ତାଠାରୁ ଭଲ ମୂଲ୍ୟରେ ପୂରଣ ହୁଏ, ନହେଲେ ଆଦୌ ପୂରଣ ହୁଏ ନାହିଁ।
• ମୁଖ୍ୟ ବିପଦ: stop-lossରେ ଦ୍ରୁତ ହ୍ରାସ ସମୟରେ slippage। stop-limitରେ ହ୍ରାସ ପାଉଥିବା position ଧରି ରହିଯିବା।
• କାହା ପାଇଁ ଉପଯୁକ୍ତ: positionକୁ ସୁରକ୍ଷା ଦେବା ପାଇଁ stop-loss ଉପଯୁକ୍ତ। କେବଳ ଗ୍ରହଣଯୋଗ୍ୟ ମୂଲ୍ୟରେ ବିକ୍ରି କରିବା ପାଇଁ stop-limit ଉପଯୁକ୍ତ।

କେଉଁଟି ବ୍ୟବହାର କରିବେ ଏବଂ କେବେ

ସ୍ଥିତିରୁ ବାହାରିବା ସବୁଠାରୁ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ହେଲେ stop-loss ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ। position ସୁରକ୍ଷା ପାଇଁ ସାଧାରଣତଃ ଏହା କରାଯାଏ। କ୍ରିପ୍ଟୋର ଦାମ କିଛି ମିନିଟ୍‌ରେ ତୀବ୍ର ଭାବେ ଖସିପାରେ, ଏବଂ ପୂରଣ ନହୋଇଥିବା stop କୌଣସି ସୁରକ୍ଷା ଦିଏନାହିଁ।

ଦାମ ନିଶ୍ଚିତତାଠାରୁ ଅଧିକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ ହେଲେ stop-limit ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ। ଉଦାହରଣ ସ୍ୱରୂପ, କମ୍ ଗଭୀରତା ଥିବା order book ର coin ରେ market order ଶେଷ ଦାମଠାରୁ ବହୁତ କମ୍ ଦାମରେ ପୂରଣ ହୋଇପାରେ, କିମ୍ବା ଏକ ନିର୍ଦ୍ଧାରିତ ସ୍ତରଠାରୁ କମ୍ ଦାମରେ ବିକ୍ରି କରିବା ବଦଳରେ ଆପଣ ନିଜ position ଧରି ରଖିବାକୁ ଚାହୁଁଥିବେ।

stop-limit ବ୍ୟବହାର କଲେ, ଦୁଇଟି ଦାମ ମଧ୍ୟରେ ଯଥେଷ୍ଟ ବ୍ୟବଧାନ ରଖନ୍ତୁ। stop ଠାରୁ ସାମାନ୍ୟ ତଳେ ଥିବା limit, ଦାମ ଦ୍ରୁତ ବଦଳିଲେ ସହଜରେ ଛାଡ଼ି ହୋଇଯାଇପାରେ। coin ର ସାଧାରଣ slippage ଠାରୁ ଟିକେ ଅଧିକ ବ୍ୟବଧାନ ରଖିଲେ order ପୂରଣ ହେବାର ସୁଯୋଗ ମିଳେ।

ଦ୍ରୁତ ହ୍ରାସ ସମୟରେ ଏକ ଉଦାହରଣ ସହ ବ୍ୟାଖ୍ୟା

BTC $86,000 ରେ କାରବାର ହେଉଛି। ଦୁଇଜଣ ଟ୍ରେଡର୍ $90,000 ରେ କିଣିଥିବା BTC ରଖିଛନ୍ତି। ଜଣଙ୍କର stop-loss $84,600 ରେ ଅଛି ଏବଂ ଅନ୍ୟଜଣଙ୍କର $84,600 ରେ stop-limit ଅଛି, ଯାହାର limit $84,400। ଖରାପ ଖବର ଆସିବା ପରେ BTC ଏକ ମିନିଟ୍ ମଧ୍ୟରେ $84,900 ରୁ $83,200 କୁ ଖସିଯାଏ, ତାପରେ ପରବର୍ତ୍ତୀ ଘଣ୍ଟାରେ ଆହୁରି ଖସି $81,000 ରେ ପହଞ୍ଚେ।

• Stop-loss $84,600 ରେ trigger ହୁଏ ଏବଂ ପ୍ରାୟ $84,100 ରେ fill ହୁଏ। Trader ଏହି position ରେ ପ୍ରାୟ 6.6% ହରାଇ trade ରୁ ବାହାରିଯାଏ।
• Stop-limit $84,600 ରେ trigger ହୁଏ, କିନ୍ତୁ limit order ପହଞ୍ଚିବା ବେଳକୁ ମୂଲ୍ୟ $84,400 ତଳକୁ ଯାଇସାରିଥାଏ। Order fill ହୁଏ ନାହିଁ। ଏକ ଘଣ୍ଟା ପରେ position 10% କ୍ଷତିରେ ଥାଏ।

କୌଣସି ଫଳାଫଳ ଭଲ ନୁହେଁ, କିନ୍ତୁ ଗୋଟିଏର ସୀମା ନିର୍ଦ୍ଧାରିତ। ଏହା ଏକ ଉଦାହରଣ ମାତ୍ର, ପ୍ରକୃତ ଫଳାଫଳ ନୁହେଁ।

Trailing stopଗୁଡ଼ିକ

trailing stop ଦାମ ବଢ଼ିବା ସହ ଉପରକୁ ଯାଏ। 5% trailing stop ଥିଲେ, ଆପଣ $3,000ରେ କିଣିବା ପରେ ETH $3,400କୁ ବଢ଼ିଲେ stop $3,230କୁ ଯାଏ। ତା’ପରେ ETH ଖସିଲେ, stop $3,230ରେ ରହେ ଏବଂ ସେହି ଦାମରେ ବିକ୍ରି କରେ। ଏହା ଦାମ ବୃଦ୍ଧିକୁ ସୀମିତ ନକରି ସେହି ବୃଦ୍ଧିର କିଛି ଅଂଶକୁ ସୁରକ୍ଷା ଦିଏ। ଉପରେ ବର୍ଣ୍ଣିତ ସମାନ trade-off ସହିତ trailing stop market କିମ୍ବା limit ଆଧାରିତ ହୋଇପାରେ।

ସାଧାରଣ ଭୁଲ

• Stopକୁ ଅତି ନିକଟରେ ରଖିବା। କଏନ୍‌ର ସାଧାରଣ ଦୈନିକ ଉଠାପଡ଼ା ଭିତରେ ଥିବା stop, ସାଧାରଣ ମୂଲ୍ୟ ଅସ୍ଥିରତାରେ ଟ୍ରିଗର୍ ହୁଏ।
• Limitକୁ stop ସହ ସମାନ ରଖିବା। ଏଭଳି stop-limit କେବଳ ମୂଲ୍ୟ ଠିକ୍ ସେଠାରେ ଅଟକିଲେ ହିଁ fill ହୁଏ।
• ଟ୍ରେଡ୍‌ରେ କ୍ଷତି ହେଉଥିବାବେଳେ stopକୁ ଆହୁରି ଦୂରକୁ ଘୁଞ୍ଚାଇବା। ଏହା ଯୋଜନାବଦ୍ଧ କ୍ଷତିକୁ ଅନିଶ୍ଚିତ କ୍ଷତିରେ ପରିଣତ କରେ।

TradeCorgi agent ଏହାକୁ କିପରି ସମ୍ଭାଳେ

ଏକ agentର stop-loss ହେଉଛି ଏକ ନିୟମ, ଏକ୍ସଚେଞ୍ଜରେ ରଖାଯାଇଥିବା order ନୁହେଁ। agent ସର୍ବାଧିକ ପ୍ରତି ମିନିଟ୍‌ରେ ଥରେ ଦାମ ଯାଞ୍ଚ କରେ, ଏବଂ stop level ପହଞ୍ଚିଲେ marketରେ ବିକ୍ରି କରେ। ଏହିପରି ଏହା ଆସି ନ ପାରୁଥିବା ଦାମ ପାଇଁ ଅପେକ୍ଷା ନ କରି ବାହାରିଯାଏ।

ଏହା ସହିତ, agentର ଏକ daily loss limit ରହିଛି: ଖରାପ ଦିନରେ ଏକାଧିକ stop hit ହେଲେ, ସେହି ଦିନର କ୍ଷତି ଆପଣଙ୍କ ସୀମାରେ ପହଞ୍ଚିବା ମାତ୍ରେ agent ବିରତ ହୁଏ। Decision logରେ stop level ଏବଂ order ପ୍ରକୃତରେ ଯେଉଁ ଦରରେ ପୂରଣ ହେଲା, ଉଭୟ ଲେଖା ରହେ, ଯାହାଦ୍ୱାରା ଆପଣ slippage ଦେଖିପାରିବେ।

ବାଛିବା ପାଇଁ ଯାଞ୍ଚ ତାଲିକା

• ନିର୍ଦ୍ଦିଷ୍ଟ ମୂଲ୍ୟଠାରୁ position ରୁ ବାହାରିବା ଅଧିକ ଜରୁରୀ କି? stop-loss ବ୍ୟବହାର କରନ୍ତୁ।
• coin ରେ କମ୍ trade ହୁଏ ଏବଂ କିଣା ଓ ବିକ୍ରି ମୂଲ୍ୟ ମଧ୍ୟରେ ବଡ଼ ଫାଙ୍କ ରହେ କି? ଅଧିକ ଫାଙ୍କ ରଖି stop-limit ବ୍ୟବହାର କରିବା ବିଚାର କରନ୍ତୁ।
• slippage ଅନ୍ତର୍ଭୁକ୍ତ ଥିବା backtest ରେ stop level ପରୀକ୍ଷା କରିଛନ୍ତି କି?
• ଏକାଥରେ ଅନେକ trade ଭୁଲ୍ ହେଲେ, stop ସହିତ ଏକ daily loss limit ମଧ୍ୟ ରହିଛି କି?