trading ରେ drawdown କ'ଣ? max drawdown ସହଜ ଭାବେ ବୁଝାଯାଇଛି

Drawdownର ଅର୍ଥ କ’ଣ

ପୁନର୍ବାର ବଢ଼ିବା ପୂର୍ବରୁ ଏକ account କିମ୍ବା strategy ତାହାର ସର୍ବୋଚ୍ଚ ସ୍ତରଠାରୁ କେତେ ତଳକୁ ଖସେ, ତାହାକୁ Drawdown କୁହାଯାଏ। ଏହାକୁ ସେହି ସର୍ବୋଚ୍ଚ ସ୍ତରର ଶତକଡ଼ା ଭାବେ ଦର୍ଶାଯାଏ।

ଯଦି ଏକ account $10,000ରୁ ବଢ଼ି $12,000 ହୁଏ ଏବଂ ପରେ $9,600କୁ ଖସେ, ତେବେ drawdown ହେଉଛି 20%: accountଟି ଏହାର $12,000ର ସର୍ବୋଚ୍ଚ ସ୍ତରଠାରୁ $2,400 ତଳେ ଅଛି, ଏବଂ $2,400 ହେଉଛି $12,000ର 20%। ଧ୍ୟାନ ଦିଅନ୍ତୁ, accountଟି ଆରମ୍ଭ ହୋଇଥିବା ସ୍ତରଠାରୁ ଏବେ ବି କେବଳ 4% ତଳେ ଅଛି। Drawdown ଆରମ୍ଭ ସ୍ତରରୁ ନୁହେଁ, ସର୍ବୋଚ୍ଚ ସ୍ତରରୁ ହୋଇଥିବା ହ୍ରାସକୁ ମାପେ।

ସର୍ବାଧିକ drawdown ହେଉଛି ଏକ ନିର୍ଦ୍ଧିଷ୍ଟ ସମୟ ମଧ୍ୟରେ ସବୁଠାରୁ ବଡ଼ drawdown। ଏକ strategy ଧରି ରଖିବା କେତେ କଷ୍ଟକର ଥିଲା, ତାହାକୁ ସବୁଠାରୁ ଭଲ ଭାବେ ଦର୍ଶାଉଥିବା ଏକମାତ୍ର ସଂଖ୍ୟା ଏହା।

ଫଳାଫଳ ଭଳି drawdown ମଧ୍ୟ କାହିଁକି ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ

ଦୁଇଟି strategy ବର୍ଷ ଶେଷରେ ସମାନ ସ୍ଥାନରେ ପହଞ୍ଚିପାରେ, କିନ୍ତୁ ସେଠାକୁ ଯିବାର ଅନୁଭବ ସମ୍ପୂର୍ଣ୍ଣ ଭିନ୍ନ ହୋଇପାରେ। ଗୋଟିଏ ଧୀରେ ଧୀରେ ବଢ଼େ। ଅନ୍ୟଟି 40% ହ୍ରାସ ପାଏ, ତା'ପରେ ପୁଣି ଫେରି ଆସେ। କାଗଜରେ ଉଭୟ ସମାନ। ବାସ୍ତବରେ, ଅଧିକାଂଶ ଲୋକ ତଳ ପାଖରେ ଦ୍ୱିତୀୟଟିକୁ ଛାଡ଼ିଦେବେ, ଯାହାଦ୍ୱାରା 40% କ୍ଷତି ନିଶ୍ଚିତ ହୋଇଯିବ।

ଶେଷ ଫଳାଫଳରୁ ଜଣାପଡ଼େ ନାହିଁ ଏପରି ତିନୋଟି କଥା Drawdown ଆପଣଙ୍କୁ କହେ:

• ଆପଣଙ୍କୁ କେତେ କ୍ଷତି ସହିବାକୁ ପଡ଼ିବ, ଏବଂ ବାସ୍ତବରେ ଆପଣ ତାହା ସହିପାରିବେ କି ନାହିଁ।
• ଫଳାଫଳ ପାଇବାକୁ strategy କେତେ ବିପଦ ନେଇଥିଲା। ବହୁତ ବଡ଼ drawdown ସହିତ ସାମାନ୍ୟ ଲାଭ ଏକ ଖରାପ ବିନିମୟ।
• ପୁନରୁଦ୍ଧାର ପାଇଁ କେତେ ସମୟ ଲାଗିପାରେ। ଅଧିକ ହ୍ରାସରୁ ପୁନରୁଦ୍ଧାର ପାଇଁ ଅନୁପାତରେ ବହୁତ ବଡ଼ ଲାଭ ଦରକାର।

ଡ୍ରଡାଉନ କିପରି ହିସାବ କରିବେ

1. ନିୟମିତ ବ୍ୟବଧାନରେ, ଯେପରିକି ପ୍ରତିଦିନ, accountର ମୂଲ୍ୟ ଲେଖି ରଖନ୍ତୁ।
2. ସର୍ବୋଚ୍ଚ ମୂଲ୍ୟର ହିସାବ ରଖନ୍ତୁ: ଏପର୍ଯ୍ୟନ୍ତ ପହଞ୍ଚିଥିବା ସର୍ବାଧିକ ମୂଲ୍ୟ।
3. ପ୍ରତ୍ୟେକ ବିନ୍ଦୁରେ (ଏପର୍ଯ୍ୟନ୍ତର ସର୍ବୋଚ୍ଚ ମୂଲ୍ୟ ମାଇନସ୍ ବର୍ତ୍ତମାନର ମୂଲ୍ୟ)କୁ ଏପର୍ଯ୍ୟନ୍ତର ସର୍ବୋଚ୍ଚ ମୂଲ୍ୟରେ ଭାଗ କରନ୍ତୁ।
4. ସେହି ଅବଧିରେ ମିଳିଥିବା ସର୍ବାଧିକ ଫଳ ହେଉଛି max drawdown।

ଦୈନିକ ମୂଲ୍ୟ $10,000, $10,500, $10,200, $9,450, $9,900 ଏବଂ $11,000 ନେଇ ଏକ ସଂକ୍ଷିପ୍ତ ଉଦାହରଣ:

• ଦିନ 2ରେ ଚାଲୁଥିବା ସର୍ବୋଚ୍ଚ ମୂଲ୍ୟ $10,500 ରେ ପହଞ୍ଚେ।
• ଦିନ 4ରେ ଆକାଉଣ୍ଟରେ $9,450 ଅଛି: ($10,500 ରୁ $9,450 ବିୟୋଗ) କୁ $10,500 ଦ୍ୱାରା ଭାଗ କଲେ 10% ହୁଏ।
• ଦିନ 6ରେ ଆକାଉଣ୍ଟ $11,000 ର ନୂଆ ସର୍ବୋଚ୍ଚ ସ୍ତର ଛୁଏ, ଏବଂ drawdown ଶେଷ ହୁଏ।
• ଛଅ ଦିନର ସର୍ବାଧିକ drawdown ହେଉଛି 10%。

କ୍ଷତିରୁ ଫେରିବାର ସମସ୍ୟା

କ୍ଷତି ଓ ଲାଭ ସମାନ ଅନୁପାତରେ ହୁଏ ନାହିଁ। ମୂଲ୍ୟ ଯେତେ ଅଧିକ ହ୍ରାସ ପାଏ, ପୁଣି ପୂର୍ବ ସ୍ଥିତିକୁ ଫେରିବା ପାଇଁ ସେତେ ଅଧିକ ଲାଭ ଆବଶ୍ୟକ:

• 10% drawdown ପରେ ପୂର୍ବ ସ୍ଥିତିକୁ ଫେରିବା ପାଇଁ account କୁ 11% ବଢ଼ିବାକୁ ପଡ଼ିବ।
• 20% drawdown ପରେ ପୂର୍ବ ସ୍ଥିତିକୁ ଫେରିବା ପାଇଁ account କୁ 25% ବଢ଼ିବାକୁ ପଡ଼ିବ।
• 33% drawdown ପରେ ପୂର୍ବ ସ୍ଥିତିକୁ ଫେରିବା ପାଇଁ account କୁ 50% ବଢ଼ିବାକୁ ପଡ଼ିବ।
• 50% drawdown ପରେ ପୂର୍ବ ସ୍ଥିତିକୁ ଫେରିବା ପାଇଁ account କୁ 100% ବଢ଼ିବାକୁ ପଡ଼ିବ।
• 75% drawdown ପରେ ପୂର୍ବ ସ୍ଥିତିକୁ ଫେରିବା ପାଇଁ account କୁ 300% ବଢ଼ିବାକୁ ପଡ଼ିବ।

ସାମାନ୍ୟ ଅଧିକ ଫଳାଫଳ ପଛରେ ଗୋଡ଼ାଇବାଠାରୁ drawdown ସୀମିତ ରଖିବା ପ୍ରାୟତଃ ଅଧିକ ଗୁରୁତ୍ୱପୂର୍ଣ୍ଣ। ବଡ଼ ହ୍ରାସକୁ ଏଡ଼ାଇଲେ ପୁଣି ଉପରକୁ ଫେରିବାର କଷ୍ଟ ବଞ୍ଚିଯାଏ।

Cryptoରେ drawdown

ଅଧିକାଂଶ ପାରମ୍ପରିକ ବଜାର ତୁଳନାରେ କ୍ରିପ୍ଟୋ ମୂଲ୍ୟରେ ବହୁତ ଅଧିକ ଉତ୍ଥାନ-ପତନ ହୁଏ। ଇତିହାସରେ bear market ସମୟରେ ଏକ ପ୍ରମୁଖ coin ଧରି ରଖିବାର ଅର୍ଥ ହେଉଛି ବଡ଼ drawdown ସହିବା, କେତେକ ସମୟରେ ମୂଲ୍ୟର ଅଧାରୁ ମଧ୍ୟ ଅଧିକ ହ୍ରାସ। କେବଳ ଧରି ରଖିବା ସହ ସମାନ ଫଳ ଦେଉଥିବା strategy ମଧ୍ୟ ସେହି ହ୍ରାସର ସମ୍ମୁଖୀନ ହୁଏ।

ସେଥିପାଇଁ ଯେକୌଣସି crypto strategy ପାଇଁ ଉପଯୋଗୀ ତୁଳନା କେବଳ "ଏହାକୁ ଧରି ରଖିବାଠାରୁ ଏହାର ଶେଷ ମୂଲ୍ୟ ଅଧିକ ଥିଲା କି?" ନୁହେଁ, ବରଂ "ଧରି ରଖିବା ତୁଳନାରେ ଏହାର ସବୁଠାରୁ ବଡ଼ ପତନ କେତେ ଗଭୀର ଥିଲା?" ଯେଉଁ strategy ଧରି ରଖିବାଠାରୁ ସାମାନ୍ୟ ପଛରେ ରହିଲେ ମଧ୍ୟ ଏହାର drawdown ଅଧା, ତାହାକୁ ବାସ୍ତବରେ ଅନୁସରଣ କରିବା ଭଲ ହୋଇପାରେ।

Drawdown ବନାମ volatility

Volatility ଦାମ ଉଭୟ ଦିଗକୁ କେତେ ଉଠାପଡ଼ା କରେ ତାହା ମାପେ। Drawdown କେବଳ ଦାମ ଏକ ଉଚ୍ଚ ସ୍ତରରୁ କେତେ ଖସିଲା ଏବଂ ସେହି ହ୍ରାସ କେତେ ଗଭୀର ହେଲା ତାହା ମାପେ। ଗୋଟିଏ coinରେ ବହୁତ volatility ଥାଇପାରେ, କିନ୍ତୁ ଏହା ଶୀଘ୍ର ସୁସ୍ଥ ହୋଇ ଅଳ୍ପ drawdown ଦେଖାଇପାରେ; କିମ୍ବା ଧୀରେ ଧୀରେ ଦାମ ଖସି ମାସ ମାସ ଧରି ଗଭୀର drawdown ହୋଇପାରେ। ଆପଣ ଗୋଟିଏ ଷ୍ଟ୍ରାଟେଜି ସହ ରହିପାରିବେ କି ନାହିଁ ନିଷ୍ପତ୍ତି ନେବାବେଳେ drawdown ସାଧାରଣତଃ ଅଧିକ ଉପଯୋଗୀ ସଂଖ୍ୟା, କାରଣ ଏହା ଆପଣଙ୍କୁ ସହିବାକୁ ପଡ଼ିବା ପ୍ରକୃତ କ୍ଷତିକୁ ଦର୍ଶାଏ।

ଡ୍ରଡାଉନ କିପରି ସୀମିତ କରିବେ

• ପ୍ରତ୍ୟେକ position ପାଇଁ stop-loss, ଯାହା ଗୋଟିଏ trade ର କ୍ଷତିକୁ ସୀମାହୀନ ହେବାରୁ ରୋକେ। stop-loss କ’ଣ ଦେଖନ୍ତୁ।
• ଏକ ସମୟରେ କେତେ ନିବେଶ ହୋଇପାରିବ ତାହାର ସୀମା, ଯେପରିକି ପ୍ରତି strategy ରେ ସର୍ବାଧିକ 2ଟି ଖୋଲା buy।
• ଦୈନିକ କ୍ଷତି ସୀମା, ଯେଉଁଥିରେ ଧାର୍ଯ୍ୟ ରାଶିର କ୍ଷତି ହେବା ପରେ ସେହି ଦିନ ପାଇଁ trading ବନ୍ଦ ହୁଏ।
• ଛୋଟ position ଆକାର, ଯାହା ଦ୍ୱାରା କ୍ରମାଗତ ଭାବେ ଅନେକ କ୍ଷତି ହେଲେ ମଧ୍ୟ ଆକାଉଣ୍ଟର ମୂଲ୍ୟ ଏହାର ସର୍ବୋଚ୍ଚ ସ୍ତରଠାରୁ ଯଥେଷ୍ଟ ଉପରେ ରହେ।
• Leverage ନାହିଁ। Leverage କ୍ଷତି ଏବଂ ଲାଭ, ଉଭୟକୁ ବଢ଼ାଏ।
• ସୀମାହୀନ ହାରାହାରି କ୍ରୟ ଦାମ କମାଇବା ନାହିଁ, ଯାହା ଦାମ ଖସୁଥିବା ବଜାରରେ position କୁ କ୍ରମେ ବଡ଼ କରିଦିଏ।

ଏକ ଉଦାହରଣ ସହ ବ୍ୟାଖ୍ୟା

90 ଦିନର illustrative BTC Dip Buyer backtest ଦେଖାଏ ଯେ fees ପରେ strategy 6.8% ଅଧିକରେ ଶେଷ ହୋଇଛି, ଏବଂ worst drop ଥିଲା 4.9%। ସେହି 90 ଦିନ ଧରି BTC ରଖିଲେ ଏହା 3.1% ଅଧିକରେ ଶେଷ ହୁଏ, ଏବଂ worst drop ଥାଏ 10.7%।

ଏହାକୁ ଏକାଠି ବୁଝନ୍ତୁ: ଏହି ଗୋଟିଏ ଅବଧିରେ, ନିୟମଗୁଡ଼ିକ କିଣି ଧରିରଖିବାଠାରୁ ସର୍ବାଧିକ ହ୍ରାସକୁ କମ୍ ରଖିଥିଲେ। ଏହାର ମୁଖ୍ୟ କାରଣ ହେଉଛି stop-loss ଏବଂ 2-buy ସୀମା ଷ୍ଟ୍ରାଟେଜିକୁ ହ୍ରାସର ସବୁଠାରୁ ଗଭୀର ଅଂଶରୁ ଦୂରେଇ ରଖିଥିଲା। ଅନ୍ୟ ଏକ ଅବଧିରେ ଫଳ ଅଲଗା ହୋଇପାରେ, ତେଣୁ ଅନେକ ଅବଧିରେ ପରୀକ୍ଷା କରିବା ଉଚିତ। ଏହା କେବଳ ବୁଝାଇବା ପାଇଁ ଏକ ଉଦାହରଣ, ପ୍ରକୃତ ଫଳାଫଳ ନୁହେଁ।

TradeCorgi କିପରି drawdown ବ୍ୟବହାର କରେ

• ପ୍ରତ୍ୟେକ backtest ରେ ଫଳାଫଳ ସହିତ ସମାନ ଆକାରରେ ସର୍ବାଧିକ ହ୍ରାସ ଦେଖାଯାଏ, ଏବଂ ସେହି coin ଧରି ରଖିଲେ ହୋଇଥିବା ସର୍ବାଧିକ ହ୍ରାସ ମଧ୍ୟ ପାଖରେ ଦେଖାଯାଏ।
• ପ୍ରତ୍ୟେକ agent ର ଦୈନିକ କ୍ଷତି ସୀମା ଥାଏ ଏବଂ ସେହି ସୀମା ପହଞ୍ଚିଲେ କାରଣ ଲେଖି ଏହା ବିରତ ହୁଏ।
• ପ୍ରତ୍ୟେକ plan ରେ leverage ନାହିଁ ଏବଂ 2ଟି entry ରୁ ଅଧିକ averaging down ନାହିଁ।
• Pro ରେ, ଏକ portfolio limit ଆପଣଙ୍କ ସମସ୍ତ agent ର ମିଳିତ କ୍ଷତିକୁ ସୀମିତ କରେ।

drawdown ପାଇଁ ଯାଞ୍ଚ ତାଲିକା

• Backtest ରେ strategy ର ସର୍ବାଧିକ drawdown ଏବଂ ଏହା ଆବୃତ କରୁଥିବା ସମୟାବଧି ଆପଣ ଜାଣନ୍ତି।
• କଏନ୍ ଧରି ରଖିବାର ସର୍ବାଧିକ drawdown ସହ ଆପଣ ଏହାକୁ ତୁଳନା କରିଛନ୍ତି।
• Strategy ବନ୍ଦ ନକରି ପ୍ରକୃତ ଟଙ୍କା ସହିତ ସେହି drawdown ସହିପାରିବେ।
• Stops, ଖୋଲା position ର ସୀମା ଏବଂ ଦୈନିକ କ୍ଷତି ସୀମା ସବୁ ସେଟ୍ ହୋଇଛି।