شرح التراجع وأقصى تراجع بأمثلة بسيطة: كيفية حسابهما، وأهمية ذلك، وكيفية الحد من التراجع في استراتيجية تداول العملات الرقمية.
إجابة مختصرة
التراجع هو مقدار هبوط قيمة الحساب من أعلى مستوى بلغته قبل أن تتعافى، ويُعبّر عنه كنسبة مئوية. وأقصى تراجع هو أكبر هبوط من هذا النوع. إذا ارتفعت قيمة حساب إلى 10,000$ ثم هبطت إلى 8,000$، فهذا تراجع بنسبة 20%. وهو يوضح مقدار الخسارة التي قد تمر بها بسبب استراتيجية ما، وهذا لا يقل أهمية عن النتيجة النهائية.
التراجع هو مقدار هبوط الحساب أو الاستراتيجية من أعلى نقطة بلغها قبل أن يتعافى. ويُعبّر عنه كنسبة مئوية من ذلك المستوى الأعلى.
إذا ارتفع رصيد حساب من $10,000 إلى $12,000 ثم انخفض إلى $9,600، يكون التراجع 20%: إذ يقل الرصيد $2,400 عن أعلى مستوى له، وهو $12,000، ويمثل $2,400 نسبة 20% من $12,000. لاحظ أن الرصيد لا يزال أقل بنسبة 4% فقط من نقطة البداية. يقيس التراجع الانخفاض من الذروة، لا من نقطة البداية.
أقصى تراجع هو أكبر انخفاض خلال فترة معينة. وهو الرقم الوحيد الذي يصف بأفضل شكل مدى صعوبة الاحتفاظ باستراتيجية ما.
قد تنهي استراتيجيتان العام عند المستوى نفسه، لكن يختلف مسارهما تمامًا. ترتفع إحداهما بثبات، بينما تهبط الأخرى بنسبة 40% ثم تتعافى. تبدوان متساويتين على الورق، لكن عمليًا، قد يتخلى معظم الناس عن الاستراتيجية الثانية قرب القاع، فيثبتون خسارة قدرها 40%.
يكشف لك التراجع ثلاثة أمور لا تظهرها النتيجة النهائية:
مثال موجز بقيم يومية قدرها $10,000 و$10,500 و$10,200 و$9,450 و$9,900 و$11,000:
الخسائر والمكاسب غير متكافئة. كلما زاد الهبوط، زادت المكاسب اللازمة للتعافي:
لهذا السبب، يكون الحد من التراجع عن الذروة أهم غالبًا من السعي وراء نتيجة أعلى قليلًا. فتجنب هبوط حاد يجنّبك مشقة التعافي منه.
تتذبذب أسعار العملات الرقمية أكثر بكثير من معظم الأسواق التقليدية. تاريخيا، كان الاحتفاظ بعملة رئيسية يعني المرور بتراجعات كبيرة خلال الأسواق الهابطة، وصلت أحيانا إلى أكثر من نصف القيمة. والاستراتيجية التي لا تفعل سوى مجاراة الاحتفاظ تتعرض لهذه الانخفاضات أيضا.
لهذا السبب، لا تقتصر المقارنة المفيدة لأي استراتيجية عملات رقمية على سؤال "هل انتهت بقيمة أعلى من الاحتفاظ؟"، بل تشمل أيضاً سؤال "ما مدى حدة أكبر هبوط فيها مقارنة بالاحتفاظ؟". قد تكون الاستراتيجية التي تنتهي متأخرة قليلاً عن الاحتفاظ، مع انخفاض إلى النصف في أكبر هبوط، هي الأفضل للتداول بها فعلياً.
يقيس التقلب مدى تذبذب السعر في كلا الاتجاهين. أما التراجع فيقيس الهبوط من أعلى مستوى فقط، ومدى عمقه. قد تشهد العملة تقلبًا شديدًا لكنها تتعافى سريعًا مع تراجعات محدودة، أو تتحرك ببطء وتهبط تدريجيًا لأشهر حتى تصل إلى تراجع عميق. وعند تحديد ما إذا كان بإمكانك تقبّل استراتيجية ما، يكون التراجع عادةً الرقم الأكثر فائدة، لأنه يصف الخسائر التي ستمر بها فعليًا.
يُظهر الاختبار الرجعي التوضيحي لاستراتيجية BTC Dip Buyer على مدى 90 days أن الاستراتيجية انتهت بارتفاع قدره 6.8% بعد الرسوم، مع أكبر هبوط بنسبة 4.9%. أما الاحتفاظ بـ BTC طوال 90 days نفسها فينتهي بارتفاع قدره 3.1%، مع أكبر هبوط بنسبة 10.7%.
اقرأ النتائج معًا: حققت القواعد انخفاضًا أقصى أقل من الاحتفاظ خلال هذه الفترة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن أمر وقف الخسارة وحد الشراء البالغ 2 أبقيا الاستراتيجية بعيدًا عن أعمق جزء من الهبوط. قد تعطي فترة مختلفة نتيجة مختلفة، ولهذا ستختبر عدة فترات. هذا مثال توضيحي، وليس نتيجة حقيقية.
تتبّع أعلى قيمة وصل إليها الحساب حتى الآن. وفي كل نقطة، قِس كنسبة مئوية مقدار انخفاض القيمة الحالية عن ذلك المستوى الأعلى. ويُسمى أكبر انخفاض من هذه الانخفاضات خلال الفترة أقصى تراجع.
لا يوجد رقم يناسب الجميع. يكون التراجع مقبولًا إذا استطعت تحمّله دون التخلي عن الاستراتيجية، وإذا كان معقولًا مقارنةً بمجرد الاحتفاظ بالعملة خلال الفترة نفسها.
ليس تمامًا. تتحقق الخسارة عند البيع. يقيس التراجع مقدار انخفاض قيمة الحساب عن ذروتها، سواء بعت أي مركز أم لا، لذا فهو يشمل الخسائر غير المحققة التي ما زلت تتحملها.
لأن المكسب يُقاس انطلاقًا من القيمة الأقل. إذا انخفض مبلغ $10,000 بنسبة 50%، فسيبقى $5,000، ويجب أن يتضاعف مبلغ $5,000 للعودة إلى $10,000.
استخدم أمر إيقاف الخسارة لكل مركز، وحدد الحد الأقصى لما يمكن للاستراتيجية الاحتفاظ به في الوقت نفسه، واضبط حدًا يوميًا للخسائر، وحدد حجم كل صفقة بحيث تظل خسارة واحدة صغيرة.
يعرض كل اختبار تاريخي أكبر انخفاض بالحجم نفسه لنتيجة الاختبار، بوضوح لا في حروف صغيرة، إلى جانب أكبر انخفاض عند الاحتفاظ بالعملة فحسب.
طبّق هذا الدليل باستخدام مشتري انخفاض BTC الاستراتيجية. تبدأ بالتداول الورقي باستخدام أموال افتراضية.
BTC/USDT على Binance
