সহজ উদাহরণে ড্রডাউন ও max drawdown ব্যাখ্যা: কীভাবে হিসাব করবেন, কেন এগুলো গুরুত্বপূর্ণ, এবং ক্রিপ্টো কৌশলে ড্রডাউন কীভাবে সীমিত করবেন।
সংক্ষিপ্ত উত্তর
ড্রডাউন হলো কোনো অ্যাকাউন্টের সর্বোচ্চ মূল্য থেকে পুনরুদ্ধারের আগে কতটা নেমে যায়, যা শতাংশ হিসেবে প্রকাশ করা হয়। এ ধরনের সবচেয়ে বড় পতনই max drawdown। কোনো অ্যাকাউন্টের মূল্য $10,000-এ উঠে তারপর $8,000-এ নেমে এলে, সেটি 20% ড্রডাউন। কৌশলটি আপনাকে কতটা চাপের মধ্যে ফেলে তা এটি দেখায়, আর কৌশলটি শেষ পর্যন্ত কোথায় পৌঁছয় সেটি যেমন গুরুত্বপূর্ণ, এটিও তেমনই গুরুত্বপূর্ণ।
ড্রডাউন হলো কোনো অ্যাকাউন্ট বা কৌশল তার সর্বোচ্চ অবস্থান থেকে পুনরুদ্ধারের আগে কতটা নেমে যায়। এটি সেই সর্বোচ্চ অবস্থানের শতাংশ হিসেবে প্রকাশ করা হয়।
কোনও অ্যাকাউন্টের মূল্য $10,000 থেকে বেড়ে $12,000 হওয়ার পর $9,600-এ নেমে এলে, ড্রডাউন হবে 20%: অ্যাকাউন্টটি তার $12,000-এর সর্বোচ্চ মূল্য থেকে $2,400 কমে গেছে, আর $2,400 হলো $12,000-এর 20%। লক্ষ করুন, অ্যাকাউন্টটি এখনও শুরুর মূল্যের তুলনায় মাত্র 4% কম। ড্রডাউন শুরুর মূল্য থেকে নয়, সর্বোচ্চ মূল্য থেকে পতন মাপে।
সর্বোচ্চ drawdown হলো একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সবচেয়ে বড় drawdown। কোনো স্ট্র্যাটেজি ধরে রাখা কতটা কষ্টকর ছিল, তা বোঝানোর জন্য এই একটি সংখ্যাই সবচেয়ে কার্যকর।
দুটি কৌশল বছর শেষে একই জায়গায় পৌঁছাতে পারে, অথচ সেই পথের অভিজ্ঞতা একেবারেই আলাদা হতে পারে। একটি ধারাবাহিকভাবে বাড়ে। অন্যটি 40% পড়ে, তারপর ঘুরে দাঁড়ায়। কাগজে-কলমে দুটো সমান। কিন্তু বাস্তবে, বেশিরভাগ মানুষ দ্বিতীয় কৌশলটি তলানির কাছে ছেড়ে দিতেন এবং 40% ক্ষতি চূড়ান্ত হয়ে যেত।
চূড়ান্ত ফলাফল যে তিনটি বিষয় আড়াল করে, ড্রডাউন আপনাকে সেগুলো জানায়:
দৈনিক মূল্য $10,000, $10,500, $10,200, $9,450, $9,900 এবং $11,000 ধরে একটি ছোট উদাহরণ:
ক্ষতি আর লাভ সমানুপাতিক নয়। দাম যত বেশি পড়বে, আগের অবস্থায় ফিরতে তত বেশি লাভের দরকার হবে:
এই কারণেই সামান্য বেশি ফলের পেছনে ছোটার চেয়ে drawdown সীমিত রাখা প্রায়ই বেশি গুরুত্বপূর্ণ। বড় পতন এড়াতে পারলে আবার আগের অবস্থায় ফিরতে যে পথ পাড়ি দিতে হতো, তা বাঁচে।
বেশিরভাগ প্রচলিত বাজারের তুলনায় ক্রিপ্টোর দাম অনেক বেশি ওঠানামা করে। অতীতেও, বিয়ার মার্কেটে বড় কয়েন ধরে রাখার অর্থ ছিল বড় ড্রডাউনের মধ্য দিয়ে যাওয়া, কখনও কখনও যার পরিমাণ ছিল মূল্যের অর্ধেকেরও বেশি। শুধু ধরে রাখার মতো ফল দেওয়া কোনো স্ট্র্যাটেজিও সেই পতনের প্রভাব এড়াতে পারে না।
এই কারণেই যেকোনও ক্রিপ্টো কৌশল মূল্যায়নের সময় শুধু "কিনে ধরে রাখার চেয়ে বেশি দামে শেষ হয়েছে কি?" দেখলেই হয় না, বরং দেখতে হয় "কিনে ধরে রাখার তুলনায় এর সবচেয়ে বড় পতন কতটা গভীর ছিল?" যে কৌশলের শেষ ফল কিনে ধরে রাখার চেয়ে সামান্য কম, কিন্তু ড্রডাউন অর্ধেক, সেটি বাস্তবে ব্যবহার করার জন্য ভালো হতে পারে।
Volatility মাপে দামের ওঠানামা দুই দিকেই কতটা হয়। Drawdown মাপে দাম সর্বোচ্চ অবস্থান থেকে কতটা নেমেছে এবং পতন কতটা গভীর হয়েছে। কোনও কয়েনের দামে খুব বেশি ওঠানামা হলেও তা দ্রুত ঘুরে দাঁড়াতে পারে, ফলে drawdown কম হতে পারে। আবার দাম ধীরে ধীরে কয়েক মাস ধরে নেমে গভীর drawdown-এ যেতে পারে। কোনও স্ট্র্যাটেজির লোকসান আপনি সহ্য করতে পারবেন কি না, তা বোঝার জন্য drawdown সাধারণত বেশি কার্যকর মাপকাঠি, কারণ এটি সেই লোকসানের মাত্রা দেখায় যা আপনাকে বাস্তবে সহ্য করতে হবে।
90 দিনের BTC Dip Buyer ব্যাকটেস্টের উদাহরণে দেখা যায়, ফি-র পর কৌশলটির শেষ ফল 6.8% বেশি, আর সবচেয়ে বড় পতন 4.9%। একই 90 দিন BTC কিনে ধরে রাখলে শেষ ফল 3.1% বেশি হয়, আর সবচেয়ে বড় পতন 10.7%।
সব মিলিয়ে দেখলে, এই সময়কালে নিয়মগুলো ধরে রাখার তুলনায় সর্বোচ্চ পতন কম রেখেছে। এর বড় কারণ stop-loss এবং 2টি কেনার সীমা, যা বাজারের সবচেয়ে গভীর পতনের সময় স্ট্র্যাটেজিটিকে ট্রেডের বাইরে রেখেছিল। অন্য কোনো সময়কালে ফল ভিন্ন হতে পারে, তাই একাধিক সময়কাল পরীক্ষা করা উচিত। এটি একটি উদাহরণ, বাস্তব ফলাফল নয়।
এখন পর্যন্ত অ্যাকাউন্টের সর্বোচ্চ মূল্যটি ট্র্যাক করুন। প্রতিটি পর্যায়ে বর্তমান মূল্য সেই সর্বোচ্চ মূল্যের চেয়ে শতকরা কতটা কম, তা মাপুন। পুরো সময়কালে এই পতনগুলোর মধ্যে সবচেয়ে বড়টিই সর্বোচ্চ ড্রডাউন।
সবার জন্য প্রযোজ্য কোনও নির্দিষ্ট সংখ্যা নেই। ভালো drawdown হলো এমন একটি, যা সহ্য করে আপনি কৌশলটি চালিয়ে যেতে পারবেন এবং একই সময়ে কয়েনটি শুধু ধরে রাখার সঙ্গে তুলনা করলে যা যুক্তিসঙ্গত মনে হয়।
ঠিক তা নয়। বিক্রি করলে ক্ষতি বাস্তবায়িত হয়। কোনো পজিশন বিক্রি করা হয়েছে কি না, তা নির্বিশেষে অ্যাকাউন্টের মূল্য সর্বোচ্চ অবস্থান থেকে কতটা কমেছে, তা ড্রডাউন মাপে। তাই এতে আপনার ধরে রাখা পজিশনের অমীমাংসিত ক্ষতিও অন্তর্ভুক্ত হয়।
কারণ লাভের হিসাব করা হয় কমে যাওয়া মূল্য থেকে। $10,000-এর মূল্য 50% কমে $5,000 হলে, আবার $10,000-এ ফিরতে $5,000-কে দ্বিগুণ হতে হবে।
প্রতিটি পজিশনে stop-loss ব্যবহার করুন, স্ট্র্যাটেজি একসঙ্গে কতটা ধরে রাখতে পারে তার সীমা ঠিক করুন, দৈনিক লোকসানের সীমা সেট করুন এবং প্রতিটি ট্রেডের পরিমাণ এমন রাখুন যাতে একটি লোকসানও কম থাকে।
প্রতিটি backtest-এ ফলাফলের সমান আকারে সর্বোচ্চ পতন দেখানো হয়, ছোট হরফে নয়; কয়েনটি শুধু ধরে রাখলে যে সর্বোচ্চ পতন হতো, তার পাশেই এটি থাকে।
এই গাইডটি কাজে লাগান BTC ডিপ বায়ার কৌশল। এটি পেপার ট্রেডিং দিয়ে শুরু হয়, ভার্চুয়াল অর্থে।
Binance-এ BTC/USDT
