எளிய எடுத்துக்காட்டுகளுடன் Drawdown மற்றும் max drawdown விளக்கம்: அவற்றை எப்படிக் கணக்கிடுவது, அவை ஏன் முக்கியம், crypto strategy-யில் drawdown-ஐ எப்படிக் கட்டுப்படுத்துவது.
சுருக்கமான பதில்
Drawdown என்பது ஒரு account மீண்டும் உயர்வதற்கு முன்பு, அதன் மிக உயர்ந்த மதிப்பிலிருந்து எவ்வளவு குறைகிறது என்பதைக் குறிக்கும்; இது சதவீதமாகக் குறிப்பிடப்படுகிறது. Max drawdown என்பது இத்தகைய மிகப்பெரிய சரிவு. ஒரு account $10,000 ஆக உயர்ந்து, பின்னர் $8,000 ஆகக் குறைந்தால், அது 20% drawdown ஆகும். ஒரு strategy உங்களுக்கு ஏற்படுத்தும் சரிவைக் காட்டும் இந்த அளவு, அதன் முடிவு எங்கே இருக்கிறது என்பதைப் போலவே முக்கியம்.
Drawdown என்பது ஒரு account அல்லது strategy மீண்டும் உயர்வதற்கு முன்பு, அதன் மிக உயர்ந்த நிலையிலிருந்து எவ்வளவு குறைகிறது என்பதைக் குறிக்கும். இது அந்த உயர்ந்த மதிப்பின் சதவீதமாகக் குறிப்பிடப்படுகிறது.
ஒரு கணக்கின் மதிப்பு $10,000-லிருந்து $12,000 ஆக உயர்ந்து, பின்னர் $9,600 ஆகக் குறைந்தால், drawdown 20% ஆகும்: கணக்கின் மதிப்பு அதன் $12,000 உச்சத்திலிருந்து $2,400 குறைந்துள்ளது; $2,400 என்பது $12,000-இல் 20%. கணக்கு தொடங்கிய மதிப்பைவிட இன்னும் 4% மட்டுமே குறைவாக உள்ளது என்பதைக் கவனியுங்கள். Drawdown என்பது தொடக்கத்திலிருந்து ஏற்பட்ட சரிவை அல்ல, உச்சத்திலிருந்து ஏற்பட்ட சரிவை அளவிடுகிறது.
அதிகபட்ச drawdown என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஏற்பட்ட மிகப்பெரிய drawdown ஆகும். ஒரு ஸ்ட்ராட்டஜியை வைத்திருப்பது எவ்வளவு கடினமாக இருந்தது என்பதைச் சிறப்பாகக் காட்டும் ஒரே எண் இதுதான்.
இரண்டு strategies ஓராண்டின் முடிவில் ஒரே நிலையை அடையலாம்; ஆனால் அந்தப் பயணம் முற்றிலும் வேறுபட்டதாக இருக்கலாம். ஒன்று சீராக உயர்கிறது. மற்றொன்று 40% சரிந்து, பின்னர் மீள்கிறது. காகிதத்தில் இரண்டும் சமம். ஆனால் நடைமுறையில், பெரும்பாலானோர் இரண்டாவது strategy-யை அதன் சரிவின் அடிப்பகுதிக்கு அருகில் கைவிட்டு, 40% இழப்பை உறுதிப்படுத்திவிடுவார்கள்.
இறுதி முடிவு காட்டாத மூன்று விஷயங்களை Drawdown உங்களுக்குத் தெரிவிக்கிறது:
தினசரி மதிப்புகள் $10,000, $10,500, $10,200, $9,450, $9,900 மற்றும் $11,000 என்ற சுருக்கமான உதாரணம்:
இழப்புகளும் லாபங்களும் ஒரே அளவில் எதிரெதிரானவை அல்ல. வீழ்ச்சி எவ்வளவு அதிகமோ, மீண்டு வரத் தேவையான லாபமும் அவ்வளவு அதிகம்:
இதனால்தான் சற்றே அதிகமான முடிவைத் துரத்துவதைவிட drawdown-ஐக் கட்டுப்படுத்துவது பெரும்பாலும் முக்கியமானது. பெரிய சரிவைத் தவிர்த்தால், மீண்டும் அந்த நிலைக்கு ஏற வேண்டிய அவசியம் இருக்காது.
பெரும்பாலான பாரம்பரிய சந்தைகளைவிட crypto விலைகள் அதிகமாக ஏறி இறங்கும். வரலாற்றில், bear market காலங்களில் பெரிய coin-ஐ வாங்கி வைத்திருப்பது, அதன் மதிப்பில் பாதிக்கும் அதிகமான சரிவுகள் உட்பட, பெரும் இழப்புகளைத் தாங்க வேண்டியதாக இருந்துள்ளது. வாங்கி வைத்திருப்பதற்கு இணையாக மட்டுமே செயல்படும் strategy-யும் அந்தச் சரிவுகளைச் சந்திக்கும்.
அதனால்தான் எந்த crypto strategy-யையும் ஒப்பிடும்போது, "வைத்திருந்ததைவிட அதிக மதிப்பில் முடிந்ததா?" என்று மட்டும் பார்க்காமல், "வைத்திருந்ததுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் மிக மோசமான சரிவு எவ்வளவு ஆழமாக இருந்தது?" என்றும் பார்க்க வேண்டும். வைத்திருப்பதைவிடச் சற்றுக் குறைவாக முடிந்தாலும், drawdown பாதியாக இருக்கும் strategy-யுடன் செயல்படுவது நடைமுறையில் சிறந்ததாக இருக்கலாம்.
Volatility என்பது விலை இரு திசைகளிலும் எவ்வளவு ஏற்ற இறக்கமடைகிறது என்பதைக் அளவிடுகிறது. Drawdown என்பது விலை உச்சத்திலிருந்து எவ்வளவு குறைகிறது, அந்த வீழ்ச்சி எவ்வளவு ஆழமாகிறது என்பதையே அளவிடுகிறது. ஒரு காயின் மிகவும் ஏற்ற இறக்கமாக இருந்தாலும் விரைவாக மீண்டு, குறைந்த drawdown-ஐக் காட்டலாம்; அல்லது மெதுவாக நகர்ந்தாலும் மாதக்கணக்கில் தொடர்ந்து சரிந்து, பெரிய drawdown-ஐ ஏற்படுத்தலாம். ஒரு ஸ்ட்ராடஜியின் இழப்புகளை உங்களால் தாங்க முடியுமா என்பதைத் தீர்மானிக்க, drawdown பொதுவாகப் பயனுள்ள அளவீடு; ஏனெனில் நீங்கள் உண்மையில் அனுபவிக்க வேண்டிய இழப்புகளை அது காட்டுகிறது.
90 நாட்களுக்கான விளக்கத்திற்குரிய BTC Dip Buyer backtest-இல், கட்டணங்களுக்குப் பிறகு strategy 6.8% உயர்வுடன் முடிவடைந்ததாகவும், மிக மோசமான சரிவு 4.9% என்றும் காட்டுகிறது. அதே 90 நாட்களுக்கு BTC-ஐ வைத்திருந்தால், அது 3.1% உயர்வுடன் முடிவடைந்ததாகவும், மிக மோசமான சரிவு 10.7% என்றும் காட்டுகிறது.
ஒட்டுமொத்தமாகப் பார்க்கும்போது, இந்தக் காலகட்டத்தில் சொத்தை வைத்திருப்பதைவிட விதிகளின்படி அதிகபட்ச சரிவு குறைவாக இருந்தது. இதற்கு முக்கியக் காரணம், stop-loss மற்றும் 2-buy வரம்பு ஆகியவை சரிவு மிக அதிகமான கட்டத்தில் strategy வாங்குவதைத் தடுத்ததுதான். வேறொரு காலகட்டத்தில் முடிவு மாறுபடலாம்; அதனால்தான் பல காலகட்டங்களில் சோதிக்க வேண்டும். இது விளக்கத்திற்கான எடுத்துக்காட்டு மட்டுமே, உண்மையான முடிவு அல்ல.
இதுவரை கணக்கு எட்டியுள்ள மிக உயர்ந்த மதிப்பைக் கண்காணிக்கவும். ஒவ்வொரு கட்டத்திலும், தற்போதைய மதிப்பு அந்த உச்ச மதிப்பைவிட எத்தனை சதவீதம் குறைவாக உள்ளது என்பதைக் கணக்கிடுங்கள். அந்தக் காலப்பகுதியில் ஏற்பட்ட இத்தகைய வீழ்ச்சிகளில் மிகப்பெரியது max drawdown.
எல்லோருக்கும் பொருந்தும் ஒரே எண் இல்லை. Strategy-யைக் கைவிடாமல் உங்களால் தாங்கிக்கொள்ள முடிவதும், அதே காலப்பகுதியில் coin-ஐ அப்படியே வைத்திருப்பதுடன் ஒப்பிடும்போது நியாயமானதாக இருப்பதுமே ஏற்ற drawdown.
அப்படியில்லை. நீங்கள் விற்கும்போதுதான் இழப்பு உறுதியாகிறது. எந்த position-ஐயும் விற்றீர்களா இல்லையா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், கணக்கின் மதிப்பு அதன் உச்சத்திலிருந்து எவ்வளவு குறைந்தது என்பதை Drawdown அளவிடுகிறது. எனவே, நீங்கள் இன்னும் வைத்திருக்கும் position-களின் இழப்புகளும் அதில் அடங்கும்.
ஏனெனில் லாபம் குறைந்த மதிப்பிலிருந்து கணக்கிடப்படுகிறது. $10,000-இன் மதிப்பு 50% குறைந்தால் $5,000 மிஞ்சும்; மீண்டும் $10,000-ஐ அடைய $5,000 இரட்டிப்பாக வேண்டும்.
ஒவ்வொரு பொசிஷனுக்கும் stop-loss பயன்படுத்துங்கள், ஒரே நேரத்தில் ஸ்ட்ராடஜி வைத்திருக்கக்கூடிய அளவுக்கு வரம்பு வையுங்கள், தினசரி இழப்பு வரம்பை அமைக்கவும், மேலும் ஒரு இழப்பு சிறியதாக இருக்கும்படி ஒவ்வொரு டிரேடின் அளவையும் நிர்ணயிக்கவும்.
ஒவ்வொரு backtest-லும் மிகப் பெரிய வீழ்ச்சி, முடிவின் அதே அளவில் தெளிவாகக் காட்டப்படும்; சிறிய எழுத்துகளில் மறைக்கப்படாது. காயினை அப்படியே வைத்திருப்பதால் ஏற்படும் மிகப் பெரிய வீழ்ச்சியும் அதனருகே காட்டப்படும்.
இந்த வழிகாட்டியை இதனுடன் பயன்படுத்துங்கள் BTC Dip Buyer உத்தி. இது முதலில் paper trading-ல், மெய்நிகர் பணத்துடன் தொடங்குகிறது.
Binance-இல் BTC/USDT
