கிரிப்டோ trading-இல் stop-loss என்றால் என்ன, அதை எப்படிச் அமைப்பது?

Stop-loss என்றால் என்ன

Stop-loss என்பது, நீங்கள் செலுத்திய விலையைவிட ஒரு position-இன் விலை நிர்ணயிக்கப்பட்ட அளவு குறைந்தால் அதை விற்கும் விதி. 6% stop-loss உடன் BTC-ஐ $90,000-க்கு வாங்கினால், BTC சுமார் $84,600-ஆகக் குறையும்போது அந்த position விற்கப்படும். கருத்து எளிமையானது: ஒரு மோசமான வர்த்தகம் பெரிய இழப்பாக மாற ஒருபோதும் அனுமதிக்கக் கூடாது.

Exchange-இல், stop-loss என்பது பொதுவாக முன்கூட்டியே நீங்கள் இடும் order ஆகும். Automated strategy-யில் அது விதிகளில் ஒன்று: agent விலையைக் கண்காணித்து, stop level எட்டியதும் விற்கும்.

எப்படியிருந்தாலும், stop-loss வரம்பற்ற அபாயத்தை ("இது மிகவும் சரிந்துவிட்டதாக எனக்குத் தோன்றும்போது விற்பேன்") தெரிந்த அளவிலான அபாயமாக மாற்றுகிறது ("இந்த position-ல் அதிகபட்சம் சுமார் 6% இழப்பேன்").

Crypto-வில் stop-losses ஏன் இன்னும் முக்கியம்

Crypto விலைகள் வேகமாக நகர்கின்றன; வர்த்தகமும் 24 மணி நேரமும் நடக்கிறது. நீங்கள் தூங்கும்போது ஒரு coin 10% சரியலாம். அந்தச் சரிவை நிறுத்த சந்தை மூடும் நேரம் என்று எதுவும் இல்லை. stop-loss இல்லையென்றால், சில நாட்கள் வைத்திருக்க நினைத்த position, விலை மீண்டும் உயரும் என்ற நம்பிக்கையில் பல மாதங்கள் வைத்திருக்கும் position-ஆக மாறலாம்.

Stop-loss ஒரு வர்த்தகத்தை மட்டுமல்ல, உத்தியையும் பாதுகாக்கிறது. விலை நீண்ட நேரம் சரிந்துகொண்டிருக்கும்போது தொடர்ந்து வாங்கும் விதி, ஒரு வர்த்தகத்தின் இழப்பைவிட மிக அதிகமான இழப்பை ஏற்படுத்தலாம். ஒவ்வொரு position-க்கும் ஒரு stop மற்றும் முழு உத்திக்கும் ஒரு தினசரி இழப்பு வரம்பு வைத்தால், இழப்பைக் கட்டுப்படுத்தலாம்.

Stop-loss அளவை எப்படித் தேர்வு செய்வது

ஒரே சரியான எண் என்று இல்லை; ஆனால் பின்பற்றத்தக்க ஒரு நடைமுறை உள்ளது:

1. நாணயத்தின் வழக்கமான விலை ஏற்ற இறக்கங்களைப் பாருங்கள். BTC ஒரு நாளில் அடிக்கடி 3% முதல் 4% வரை மாறினால், 2% stop வழக்கமான விலைச் சத்தத்திலேயே செயல்படும். வழக்கமான தினசரி வரம்பைவிட அதிகமான stop, தவறுதலாகச் செயல்படுவது குறைவு.
2. ஒரு இழப்பு எவ்வளவு செலவாகலாம் என முடிவு செய்யுங்கள். ஒவ்வொரு trade-க்கும் $50 பயன்படுத்தி, 6% stop வைத்தால், stop-ஆல் முடிவடையும் ஒரு trade-இல் சுமார் $3 மற்றும் கட்டணங்களை இழப்பீர்கள். அந்தத் தொகை உங்களுக்கு ஏற்றதா என்பதை உறுதிப்படுத்துங்கள்.
3. Stop-ஐ இலக்கு விலையுடன் பொருத்துங்கள். வாங்கிய விலையைவிட 4% அதிகத்தில் விற்கத் திட்டமிட்டால், அதற்குக் கீழே 6%-இல் stop வைப்பது, ஒவ்வொரு நஷ்டமான trade-இன் செலவும் ஒவ்வொரு லாபமான trade-இன் வருமானத்தைவிட அதிகமாக இருக்கும் என்பதாகும். எனவே கட்டணங்களுக்கு முன் குறைந்தபட்சம் நஷ்டமில்லாமல் இருக்க, trades-இல் சுமார் 60%-க்கும் அதிகமானவை வாங்கிய விலையைவிட மேலே முடிவடைய வேண்டும். Backtest இதை ஆதரித்தால் அது பரவாயில்லை, ஆனால் இதை அறிந்துகொள்ளுங்கள்.
4. சில நிலைகளைச் சோதியுங்கள். அதே விதிகளை 4%, 6% மற்றும் 8% stop-களுடன் backtest செய்யுங்கள். சிறிய வித்தியாசத்தில் மிகச் சிறப்பாகத் தோன்றும் ஒரே நிலையைவிட, மூன்றிலும் நியாயமான முடிவைக் காட்டும் நிலையைத் தேர்வுசெய்யுங்கள்.

திட்டமிட்டதைவிட மோசமான விலையில் stop-loss நிறைவேறக்கூடும் ஏன்

செயல்படுத்தப்படும்போது stop-loss order, market order-ஆக மாறும். அந்த நேரத்தில் கிடைக்கும் சிறந்த விலையில் market order நிறைவேறும். சந்தை அமைதியாக இருக்கும்போது, அந்த விலை உங்கள் stop விலைக்கு அருகில் இருக்கும். திடீர் வீழ்ச்சியில் சில விநாடிகளுக்கு வாங்குபவர்கள் இல்லாமல் போகலாம்; அப்போது order குறைந்த விலையில் நிறைவேறும். இந்த விலை வேறுபாடுதான் slippage.

Order book-களில் போதிய அளவு இல்லாத coins-இல், முக்கியச் செய்திகள் வெளியாகும் நேரத்தில், அல்லது விலை உங்கள் அளவைத் தாண்டி gap ஆகும்போது Slippage அதிகமாக இருக்கும். இதனால் 6% stop சில நேரங்களில் 7% அல்லது 8% இழப்பாக மாறலாம். Slippage-ஐக் கணக்கில் கொள்ளும் backtest மற்றும் உண்மையான fill price-ஐப் பதிவு செய்யும் decision log, அது பொதுவாக எவ்வளவு இருக்கும் என்பதைக் காட்டும்.

Stop-loss மற்றும் stop-limit இடையிலான வேறுபாடு

Stop-limit order-க்கு இரண்டு விலைகள் உண்டு: அதைச் செயல்படுத்தும் stop விலை, நீங்கள் ஏற்கும் மிகக் குறைந்த விலையான limit விலை. Limit விலைக்குக் கீழே இது ஒருபோதும் விற்காது. ஆனால் விலை வேகமாகக் குறையும்போது, விற்கப்படாமலேயே போகலாம்; இதனால் தொடர்ந்து வீழ்ச்சியடையும் position-ஐ நீங்கள் வைத்திருக்க நேரிடலாம். ஒரு position-ஐப் பாதுகாக்க, சாதாரண stop-loss பொதுவாகப் பாதுகாப்பான தேர்வாக இருக்கும், ஏனெனில் அது உங்களை அந்த position-இலிருந்து வெளியேற்றும். stop loss vs stop limit என்ற முழு ஒப்பீட்டைப் படியுங்கள்.

ஒரு கணக்கிட்ட உதாரணம்

ஒவ்வொரு வாங்குதலுக்கும் $50, 4% exit, 6% stop-loss என BTC Dip Buyer-ஐ இயக்குகிறீர்கள்:

• ஒரே நாளில் BTC 5.3% சரிகிறது; agent $86,930 விலையில் $50 மதிப்பிலான BTC-ஐ வாங்குகிறது.
• BTC தொடர்ந்து சரிகிறது. வாங்கிய விலையைவிட 6% குறைவான $81,714 விலையில் stop-loss trigger ஆகிறது.
• சந்தை வேகமாக நகர்வதால், விற்பனை $81,650 விலையில் நிறைவேறுகிறது.
• கட்டணங்களுக்கு முன் trade-இல் சுமார் $3.05 நஷ்டம்; ஒவ்வொரு பக்கத்திலும் 0.1% கட்டணம் கழித்த பிறகு சுமார் $3.15 நஷ்டம் ஏற்படுகிறது.

decision log, stop நிலை மற்றும் உண்மையான fill விலை இரண்டையும் காட்டுகிறது. இதனால் slippage காரணமாக சில சென்ட்கள் வித்தியாசம் ஏற்பட்டதைப் பார்க்கலாம். இது விளக்கத்திற்கான உதாரணம் மட்டுமே, உண்மையான முடிவு அல்ல.

TradeCorgi agent-கள் stop-loss-களை எவ்வாறு பயன்படுத்துகின்றன

• கட்டாயம். Stop-loss, பட்ஜெட், தினசரி இழப்பு வரம்பு மற்றும் அதிகபட்ச திறந்த நிலைகளின் எண்ணிக்கை இல்லாமல் ஏஜென்ட் இயங்காது.
• AI அல்ல, rules engine சரிபார்க்கும். Language model உங்கள் விதிகளை வரைகிறது; AI இல்லாத rules engine, நீங்கள் உறுதிப்படுத்தியபடியே stop-ஐ செயல்படுத்துகிறது.
• சந்தை விலையில் விற்கும், வரக்கூடும் என்று உறுதியில்லாத விலைக்காகக் காத்திருக்காமல் ஏஜென்ட் வெளியேறுகிறது.
• தினசரி இழப்பு வரம்பின் பாதுகாப்பு உள்ளது. ஒரே மோசமான நாளில் பல stops செயல்பட்டால், அன்றைய இழப்புகள் உங்கள் வரம்பை எட்டியதும் ஏஜென்ட் இடைநிறுத்தப்படும்.
• நிறைவேற்றப்பட்ட விலையுடன் பதிவு செய்யப்படும், இதனால் slippage-ஐப் பார்க்கலாம்.

stop-loss சரிபார்ப்புப் பட்டியல்

• stop, காயினின் வழக்கமான தினசரி விலை ஏற்ற இறக்கத்தைவிட அகலமாக உள்ளது.
• ஒரு வர்த்தகம் stop-out ஆனால் ஏற்படும் இழப்புத் தொகையை உங்களால் ஏற்றுக்கொள்ள முடியும்.
• கட்டணங்களுடன் செய்த backtest-ல் stop மற்றும் வெளியேறும் இலக்கு ஒன்றுக்கொன்று பொருத்தமாக உள்ளன.
• ஒரே நேரத்தில் பல stop-கள் செயல்படும் சூழலுக்கு தினசரி இழப்பு வரம்பு பாதுகாப்பளிக்கிறது.
• வர்த்தகம் தொடங்கியதும் stop-ஐ மேலும் தள்ளி வைக்க மாட்டீர்கள்.