暗号資産取引におけるストップロスとは何ですか？どのように設定しますか？

ストップロスとは

ストップロスは、購入価格からあらかじめ決めた幅だけ価格が下落したときにポジションを売却するルールです。BTCを$90,000で購入し、ストップロスを6%に設定した場合、BTCが約$84,600まで下落するとポジションが売却されます。要点はシンプルです。1回の不利な取引を、大きな損失に発展させないことです。

取引所では、通常、ストップロスは事前に出しておく注文です。自動取引戦略では、ストップロスはルールの1つです。エージェントが価格を監視し、ストップ価格に達すると売却します。

どちらの場合も、ストップロスを設定することで、際限のないリスク（「下がりすぎたと思ったら売る」）を、把握できるリスク（「このポジションでの損失は最大約6%」）に変えられます。

暗号資産でストップロスがより重要な理由

暗号資産は値動きが速く、24時間取引されています。眠っている間にコインの価格が10%下落することもあります。相場の下落を止める終値のベルもありません。stop lossを設定していないと、数日保有するつもりだったポジションを、価格が戻ることを願いながら何カ月も保有することになりかねません。

ストップロスは個々の取引だけでなく、戦略も守ります。下落が長く続いても買い続ける押し目買いルールでは、1回の取引をはるかに上回る損失が生じることがあります。各ポジションのストップに加え、戦略全体に1日あたりの損失上限を設定すれば、損失を一定の範囲に抑えられます。

ストップロス水準の選び方

唯一の正解はありませんが、妥当な進め方はあります。

1. コインの通常の値動きを確認します。 BTCが1日に3%から4%動くことが多いなら、2%の損切りは通常の値動きでも発動します。通常の日次変動幅より広い損切り幅にすると、通常の値動きで誤って発動する頻度を減らせます。
2. 1回の損失でいくらまで許容できるか決めます。 1回の取引額が$50で損切り幅が6%の場合、損切りになると手数料に加えて約$3の損失です。この金額を許容できるか確認してください。
3. 損切り幅と利確目標を合わせます。 買値から4%上で売る一方、買値から6%下で損切りする場合、負けた取引の損失は勝った取引の利益を上回ります。そのため、手数料を含めず損益を均衡させるだけでも、買値を上回って終わる取引が全体の約60%を超える必要があります。バックテストで裏付けられていれば問題ありませんが、その点を理解しておきましょう。
4. いくつかの水準をテストします。 同じルールで損切り幅を4%、6%、8%にしてバックテストします。わずかな差で最良に見える水準より、3つすべてで妥当な結果になる水準を選びましょう。

ストップロスが想定より不利な価格で約定する理由

ストップロス注文は、発動すると成行注文に切り替わります。成行注文は、その時点で取引可能な最良の価格で約定します。相場が落ち着いているときは、ストップ価格に近い価格で約定します。急落時には数秒間買い手がいなくなり、より低い価格で約定することがあります。この価格差をスリッページといいます。

スリッページは、板が薄いコイン、大きなニュースがあるとき、価格が設定した水準を飛び越えて動いたときに大きくなります。そのため、6%のストップでも、まれに損失が7%や8%になることがあります。スリッページを含めたバックテストと、実際の約定価格を記録する判断ログで、通常どの程度になるかを確認できます。

ストップロスとストップリミットの違い

ストップリミット注文には、注文を発動させるストップ価格と、許容できる最低価格である指値価格の2つがあります。指値を下回る価格では売却されませんが、急落時にはまったく売却できず、価格が下がり続けるポジションを保有したままになることがあります。ポジションを守るには、通常、売却してポジションから抜けられる通常のストップロスのほうが安全な選択です。ストップロスとストップリミットの違いで詳しく比較しています。

具体例

BTC Dip Buyerを運用します。1回の購入額は$50、利確は4%、ストップロスは6%です:

• BTCが1日で5.3%下落し、エージェントは$86,930で$50分のBTCを購入します。
• BTCはさらに下落します。購入価格を6%下回る$81,714で、ストップロスが発動します。
• 相場の動きが速く、売却注文は$81,650で約定します。
• 取引の損失は手数料を差し引く前で約$3.05、売買それぞれに0.1%の手数料を差し引いた後で約$3.15です。

取引記録にはストップ価格と実際の約定価格の両方が表示されるため、スリッページによって数セントの差が生じたことを確認できます。これは説明用の例であり、実際の結果ではありません。

TradeCorgiのエージェントがストップロスを使う方法

• 必須です。 ストップロス、予算、1日の損失上限、オープンポジション数の上限が設定されていないエージェントは稼働できません。
• AIではなくルールエンジンが確認します。 言語モデルがルールの案を作成し、AIを使わないルールエンジンが、確定した内容どおりにストップを適用します。
• 成行で売却します。 実現するかわからない価格を待たず、エージェントがポジションを決済します。
• 1日の損失上限で保護します。 相場の悪い日に複数のストップにかかった場合、その日の損失が上限に達するとエージェントは停止します。
• 約定価格を記録します。 スリッページを確認できます。

ストップロスのチェックリスト

• ストップ幅はコインの通常の日次変動幅より広く設定されています。
• ストップロスにかかった1回の取引で失う金額は、許容できる範囲です。
• 手数料込みのバックテストで、ストップと決済目標の組み合わせに無理がありません。
• 複数のストップに同時に達した場合に備えて、1日の損失上限を設定しています。
• 取引開始後にストップをさらに遠ざけることはありません。