Apa itu stop loss dalam trading crypto, dan bagaimana cara memasangnya?

Apa itu stop-loss

Stop-loss adalah aturan yang menjual posisi saat harganya turun dengan jumlah tertentu di bawah harga yang Anda bayarkan. Jika Anda membeli BTC pada harga $90,000 dengan stop-loss 6%, posisi akan dijual jika harga BTC turun ke sekitar $84,600. Tujuannya sederhana: satu transaksi yang buruk jangan sampai berkembang menjadi kerugian besar.

Di bursa, stop-loss biasanya berupa order yang Anda pasang sebelumnya. Dalam strategi otomatis, stop-loss adalah salah satu aturan: agen memantau harga dan menjual saat level stop tercapai.

Apa pun caranya, stop-loss mengubah risiko yang tidak terbatas ("Saya akan menjual saat merasa harganya sudah turun terlalu jauh") menjadi risiko yang diketahui ("Saya akan kehilangan paling banyak sekitar 6% dari posisi ini").

Mengapa stop-loss lebih penting dalam trading kripto

Harga kripto bergerak cepat dan diperdagangkan sepanjang waktu. Harga koin bisa turun 10% saat Anda tidur, dan tidak ada bel penutupan pasar yang bisa menghentikan penurunan. Tanpa stop loss, posisi yang tadinya ingin Anda tahan selama beberapa hari bisa berubah menjadi posisi yang Anda tahan berbulan-bulan sambil berharap harganya pulih.

Stop-loss juga melindungi strategi, bukan hanya satu transaksi. Aturan membeli saat harga turun yang terus membeli selama penurunan berkepanjangan bisa merugi jauh lebih besar daripada kerugian pada satu transaksi saja. Stop untuk setiap posisi, ditambah limit kerugian harian untuk seluruh strategi, membantu membatasi kerugian.

Cara menentukan level stop loss

Tidak ada satu angka yang paling tepat, tetapi ada langkah-langkah yang masuk akal:

1. Perhatikan fluktuasi normal koin tersebut. Jika BTC sering bergerak 3% hingga 4% dalam sehari, stop loss 2% akan terpicu oleh fluktuasi biasa. Stop loss yang lebih lebar daripada kisaran harian biasanya lebih jarang terpicu secara tidak sengaja.
2. Tentukan kerugian yang sanggup Anda tanggung. Dengan $50 per trade dan stop loss 6%, satu trade yang terkena stop loss akan merugi sekitar $3 ditambah biaya. Pastikan jumlah tersebut masih terasa wajar bagi Anda.
3. Sesuaikan stop loss dengan target. Jika target Anda menjual 4% di atas harga beli, stop loss 6% di bawahnya berarti kerugian setiap trade yang rugi lebih besar daripada hasil setiap trade yang untung. Jadi, sebelum biaya, aturan tersebut perlu menghasilkan harga jual di atas harga beli pada lebih dari sekitar 60% trade hanya untuk mencapai titik impas. Tidak masalah jika didukung oleh backtest, tetapi pahami konsekuensinya.
4. Uji beberapa level. Lakukan backtest dengan aturan yang sama dan stop loss 4%, 6%, serta 8%. Pilih level yang hasilnya cukup baik pada ketiganya, bukan hanya level yang terlihat sedikit lebih unggul.

Mengapa stop-loss bisa tereksekusi pada harga yang lebih buruk dari rencana

Stop-loss order berubah menjadi market order saat terpicu. Market order tereksekusi pada harga terbaik yang tersedia saat itu. Di pasar yang tenang, harganya biasanya mendekati level stop Anda. Saat harga turun tiba-tiba, pembeli bisa menghilang selama beberapa detik dan order tereksekusi pada harga yang lebih rendah. Selisih ini disebut slippage.

Slippage lebih besar pada koin dengan order book yang tipis, saat ada berita besar, dan ketika harga meloncat melewati level Anda. Inilah sebabnya stop 6% terkadang bisa menjadi kerugian 7% atau 8%. Backtest yang memperhitungkan slippage, serta log keputusan yang mencatat harga eksekusi sebenarnya, menunjukkan seberapa besar slippage yang biasanya terjadi.

Stop-loss vs stop-limit

Stop-limit order memiliki dua harga: harga stop yang memicunya dan harga limit, yaitu harga terendah yang Anda terima. Order ini tidak akan menjual di bawah harga limit, tetapi saat harga turun dengan cepat, order mungkin sama sekali tidak terjual. Akibatnya, Anda tetap memegang posisi yang terus turun. Untuk melindungi posisi, stop-loss biasa biasanya merupakan pilihan yang lebih aman karena membantu Anda keluar dari posisi. Baca perbandingan lengkapnya di stop loss vs stop limit.

Contoh lengkap

Anda menjalankan BTC Dip Buyer dengan pembelian $50, target keluar 4%, dan stop loss 6%:

• BTC turun 5.3% dalam sehari dan agen membeli BTC senilai $50 di harga $86,930.
• BTC terus turun. Di harga $81,714, atau 6% di bawah harga beli, stop-loss terpicu.
• Pasar bergerak cepat, dan penjualan tereksekusi di harga $81,650.
• Transaksi merugi sekitar $3.05 sebelum biaya dan sekitar $3.15 setelah biaya 0.1% untuk masing-masing sisi transaksi.

Log keputusan menampilkan level stop dan harga eksekusi sebenarnya, sehingga Anda bisa melihat bahwa slippage menambah selisih beberapa sen. Ini contoh ilustrasi, bukan hasil nyata.

Cara agen TradeCorgi menggunakan stop-loss

• Wajib. Agen tidak bisa berjalan tanpa stop-loss, anggaran, batas kerugian harian, dan jumlah maksimum posisi terbuka.
• Diperiksa oleh mesin aturan, bukan AI. Model bahasa menyusun aturan Anda; mesin aturan tanpa AI menerapkan stop persis seperti yang telah dikonfirmasi.
• Menjual pada harga pasar, sehingga agen keluar dari posisi alih-alih menunggu harga yang mungkin tidak tercapai.
• Didukung batas kerugian harian. Jika beberapa stop terpicu pada hari yang buruk, agen berhenti sementara saat kerugian hari itu mencapai batas Anda.
• Dicatat beserta harga eksekusinya, sehingga slippage terlihat.

Daftar periksa stop loss

• Jarak stop lebih lebar daripada kisaran pergerakan harian normal koin tersebut.
• Kerugian dari satu transaksi yang terkena stop adalah jumlah yang sanggup Anda tanggung.
• Stop dan target keluar yang digunakan cocok jika dilihat bersama dalam backtest yang memperhitungkan biaya.
• Batas kerugian harian mengantisipasi jika beberapa stop terpicu sekaligus.
• Anda tidak akan menggeser stop lebih jauh setelah posisi dibuka.