암호화폐 거래에서 손절이란 무엇이며, 어떻게 설정하나요?

스톱로스란 무엇인가요?

스탑로스는 가격이 매수가보다 정해진 만큼 하락하면 포지션을 매도하는 규칙입니다. BTC를 $90,000에 매수하고 스탑로스를 6%로 설정하면 BTC 가격이 약 $84,600까지 하락했을 때 포지션이 매도됩니다. 핵심은 간단합니다. 한 번의 잘못된 거래가 큰 손실로 커지지 않도록 해야 합니다.

거래소에서 손절매는 보통 미리 설정하는 주문입니다. 자동매매 전략에서는 손절매가 규칙 중 하나입니다. 에이전트가 가격을 지켜보다 손절 가격에 도달하면 매도합니다.

어느 방식을 택하든 손절매를 설정하면 정해지지 않은 위험("너무 많이 떨어졌다고 느낄 때 매도하겠다")을 파악할 수 있는 위험("이 포지션에서 손실은 최대 약 6%로 제한하겠다")으로 바꿀 수 있습니다.

암호화폐에서 stop-loss가 더 중요한 이유

암호화폐 시장은 빠르게 움직이며 하루 종일 거래됩니다. 자는 동안 코인 가격이 10% 하락할 수도 있고, 하락을 멈춰줄 폐장 종도 없습니다. stop loss가 없으면 며칠만 보유하려던 포지션을 몇 달 동안 붙들고 가격이 회복되기를 바라게 될 수 있습니다.

스탑로스는 개별 거래뿐 아니라 전략도 보호합니다. 장기간 하락하는 동안 계속 매수하는 하락장 매수 규칙은 한 번의 거래에서 발생하는 손실보다 훨씬 큰 손실을 낼 수 있습니다. 각 포지션에 스탑을 설정하고 전략 전체에 일일 손실 한도를 두면 손실 범위를 제한할 수 있습니다.

스톱로스 수준 선택 방법

정해진 정답은 없지만, 합리적으로 정하는 방법은 있습니다:

1. 코인의 일반적인 변동 폭을 살펴보세요. BTC가 하루에 3%에서 4%씩 자주 움직인다면 2% 손절은 일반적인 가격 변동에도 발동합니다. 일반적인 일일 변동 폭보다 넓게 손절 기준을 설정하면 평범한 움직임에 우연히 발동하는 경우가 줄어듭니다.
2. 한 번의 손실로 얼마까지 감당할 수 있는지 정하세요. 거래당 $50을 사용하고 6% 손절을 설정하면 손절된 거래 한 건에서 수수료 외에 약 $3의 손실이 발생합니다. 이 금액을 감당할 수 있는지 확인하세요.
3. 손절 기준을 목표가에 맞추세요. 매수가보다 4% 높은 가격에 매도하려는 경우, 매수가보다 6% 낮은 가격에 손절하면 손실 거래 한 건의 손실이 수익 거래 한 건의 수익보다 커집니다. 따라서 수수료를 빼기 전 손익분기점에 도달하려면 거래의 약 60%를 초과하는 비율이 매수가보다 높은 가격으로 끝나야 합니다. 백테스트 결과가 이를 뒷받침한다면 괜찮지만, 이 점을 알고 있어야 합니다.
4. 몇 가지 기준을 테스트하세요. 같은 규칙을 4%, 6%, 8% 손절 기준으로 백테스트하세요. 근소한 차이로 가장 좋아 보이는 하나보다 세 가지 모두에서 결과가 합리적인 기준을 우선 고려하세요.

stop-loss 주문이 계획보다 불리한 가격에 체결될 수 있는 이유

스탑로스 주문은 발동되면 시장가 주문으로 전환됩니다. 시장가 주문은 그 시점에 가능한 가장 좋은 가격에 체결됩니다. 시장이 안정적이면 스탑 가격과 가까운 수준에서 체결됩니다. 하지만 갑작스러운 하락으로 매수자가 몇 초 동안 사라지면 더 낮은 가격에 체결될 수 있습니다. 이 차이를 슬리피지라고 합니다.

호가창이 얕은 코인이나 주요 뉴스가 있을 때, 또는 가격이 설정한 가격대를 건너뛸 때 슬리피지는 커집니다. 이 때문에 6% 스톱로스가 때로는 7% 또는 8% 손실로 이어질 수 있습니다. 슬리피지를 반영한 백테스트와 실제 체결가를 기록한 의사결정 로그를 보면 슬리피지가 보통 어느 정도인지 알 수 있습니다.

스톱로스와 스톱리밋 비교

스탑리밋 주문에는 두 가지 가격이 있습니다. 주문을 발동하는 스탑 가격과 감수할 수 있는 최저 가격인 지정가입니다. 지정가보다 낮은 가격에는 매도되지 않지만, 급락 시에는 아예 매도되지 않아 포지션을 보유한 채 가격이 계속 하락할 수 있습니다. 포지션 보호를 위해서는 일반 스탑로스가 보통 더 안전한 선택입니다. 스탑로스는 포지션에서 빠져나오게 해주기 때문입니다. 스탑로스와 스탑리밋 비교에서 자세히 확인하세요.

예시

매수당 $50, 4% 익절, 6% 손절매로 BTC Dip Buyer를 운영합니다.

• BTC가 하루 동안 5.3% 하락하자 에이전트가 $86,930에 BTC를 $50어치 매수합니다.
• BTC 가격이 계속 하락합니다. 매수가보다 6% 낮은 $81,714에서 손절이 발동됩니다.
• 시장이 빠르게 움직여 매도 주문은 $81,650에 체결됩니다.
• 거래 손실은 수수료 전 약 $3.05이며, 매수와 매도에 각각 0.1%의 수수료를 적용한 뒤 약 $3.15입니다.

의사결정 기록에는 손절 가격과 실제 체결 가격이 모두 표시되어 슬리피지로 인해 몇 센트의 차이가 생긴 것을 확인할 수 있습니다. 실제 결과가 아닌 예시입니다.

TradeCorgi 에이전트의 손절매 사용 방식

• 필수 항목입니다. 스톱로스, 예산, 일일 손실 한도, 최대 미결 포지션 수가 설정되지 않으면 에이전트를 실행할 수 없습니다.
• AI가 아니라 규칙 엔진이 확인합니다. 언어 모델이 규칙 초안을 작성하면, AI가 들어 있지 않은 규칙 엔진이 확인된 대로 스톱로스를 적용합니다.
• 시장가로 매도합니다. 오지 않을 수도 있는 가격을 기다리는 대신 에이전트가 포지션을 정리합니다.
• 일일 손실 한도로 뒷받침합니다. 좋지 않은 하루에 여러 스톱로스가 발동해 당일 손실이 설정한 한도에 도달하면 에이전트가 일시 중지됩니다.
• 체결 가격을 기록하므로 슬리피지를 확인할 수 있습니다.

손절매 체크리스트

• 손절 폭이 해당 코인의 일반적인 일일 변동 폭보다 넓습니다.
• 손절되는 거래 한 건의 손실액이 감당할 수 있는 수준입니다.
• 수수료를 포함한 백테스트에서 손절과 청산 목표가 서로 합리적으로 맞습니다.
• 여러 건이 한꺼번에 손절되는 상황에 대비해 일일 손실 한도를 설정했습니다.
• 거래가 시작된 뒤에는 손절선을 더 멀리 옮기지 않을 것입니다.