Wat is een stop-loss bij crypto trading en hoe stel je er een in?

Wat een stop-loss is

Een stop-loss is een regel die een positie verkoopt wanneer de prijs een vast bedrag onder je aankoopprijs daalt. Koop je BTC voor $90,000 met een stop-loss van 6%, dan wordt de positie verkocht als BTC daalt tot ongeveer $84,600. Het uitgangspunt is simpel: één slechte trade mag nooit uitgroeien tot een groot verlies.

Op een exchange is een stop-loss meestal een order die je vooraf plaatst. In een geautomatiseerde strategie is het een van de regels: de agent volgt de prijs en verkoopt zodra het stopniveau is bereikt.

Hoe dan ook, een stop-loss zet een onbegrensd risico ("Ik verkoop wanneer ik vind dat de koers te ver is gedaald") om in een bekend risico ("Ik verlies hooguit ongeveer 6% van deze positie").

Waarom stop losses belangrijker zijn in crypto

Crypto beweegt snel en er wordt de klok rond gehandeld. Een munt kan 10% dalen terwijl je slaapt, en er is geen slotbel die de daling onderbreekt. Zonder stop loss kan een positie die je een paar dagen wilde aanhouden veranderen in een positie die je maanden vasthoudt, in de hoop dat de koers weer aantrekt.

Een stop-loss beschermt ook de strategie, niet alleen de trade. Een regel die tijdens een lange daling blijft bijkopen, kan veel meer verliezen dan bij één trade. Een stop op elke positie, plus een dagelijkse verlieslimiet voor de hele strategie, houdt de schade beperkt.

Hoe je een stop-lossniveau kiest

Er is niet één juist getal, maar wel een verstandige aanpak:

1. Kijk naar de gebruikelijke koersschommelingen van de coin. Als BTC op een dag vaak 3% tot 4% beweegt, wordt een stop van 2% geactiveerd door gewone koersruis. Een stop die ruimer is dan de gebruikelijke dagbeweging wordt minder vaak per ongeluk geactiveerd.
2. Bepaal hoeveel één verlies je mag kosten. Met $50 per trade en een stop van 6% verlies je bij één trade waarbij de stop wordt geraakt ongeveer $3 plus kosten. Zorg dat je je daar prettig bij voelt.
3. Stem de stop af op het koersdoel. Als je wilt verkopen op 4% boven de aankoopprijs, betekent een stop op 6% eronder dat elke verliestrade meer kost dan elke winsttrade oplevert. De regel moet dan in meer dan ongeveer 60% van de trades boven de aankoopprijs eindigen om vóór kosten quitte te spelen. Dat is prima als de backtest dit ondersteunt, maar houd er rekening mee.
4. Test een paar niveaus. Backtest dezelfde regels met stops op 4%, 6% en 8%. Kies liever een niveau waarbij het resultaat bij alle drie redelijk is dan een niveau dat met een kleine marge het beste lijkt.

Waarom een stop loss slechter kan worden uitgevoerd dan gepland

Een stop-lossorder wordt een marketorder zodra hij wordt geactiveerd. Een marketorder wordt uitgevoerd tegen de beste prijs die op dat moment beschikbaar is. In een rustige markt ligt die prijs dicht bij je stopniveau. Bij een plotselinge daling kunnen kopers een paar seconden verdwijnen en wordt de order tegen een lagere prijs uitgevoerd. Dit verschil heet slippage.

Slippage is groter bij coins met een dun orderboek, tijdens groot nieuws en wanneer de prijs met een sprong voorbij je niveau gaat. Daardoor kan een stop van 6% soms uitlopen op een verlies van 7% of 8%. Een backtest waarin slippage is meegenomen en een beslissingslogboek met de daadwerkelijke uitvoeringsprijs laten zien hoe groot die meestal is.

Stop-loss versus stop-limit

Een stop-limitorder heeft twee prijzen: de stopprijs die de order activeert en de limietprijs, de laagste prijs die je accepteert. De order verkoopt nooit onder de limietprijs, maar bij een snelle daling verkoopt hij mogelijk helemaal niet. Je blijft dan zitten met een positie die verder daalt. Een gewone stop-loss is meestal de veiligere keuze om een positie te beschermen, omdat je daarmee uitstapt. Lees de volledige vergelijking in stop loss vs stop limit.

Een uitgewerkt voorbeeld

Je laat de BTC-dipkoper draaien met $50 per aankoop, een uitstap bij 4% en een stop loss van 6%:

• BTC daalt in één dag met 5.3% en de agent koopt voor $50 aan BTC voor $86,930.
• BTC blijft dalen. Bij $81,714, 6% onder de aankoopprijs, gaat de stop-loss af.
• De markt beweegt snel en de verkoop wordt uitgevoerd voor $81,650.
• De trade verliest ongeveer $3.05 vóór kosten en ongeveer $3.15 na 0.1% kosten aan beide kanten.

Het beslislogboek toont zowel het stopniveau als de werkelijke uitvoeringsprijs, zodat je kunt zien dat slippage er een paar cent bij deed. Dit is een illustratief voorbeeld, geen echt resultaat.

Hoe TradeCorgi-agents stop-losses gebruiken

• Verplicht. Een agent kan niet draaien zonder stop-loss, budget, dagelijkse verlieslimiet en maximumaantal open posities.
• Gecontroleerd door een regelsysteem, niet door AI. Het taalmodel stelt je regels op; een regelsysteem zonder AI voert de stop precies uit zoals bevestigd.
• Verkoopt tegen de marktprijs, zodat de agent uitstapt in plaats van te wachten op een prijs die misschien niet komt.
• Met een dagelijkse verlieslimiet als extra bescherming. Als er op dezelfde slechte dag meerdere stops worden geraakt, pauzeert de agent zodra de verliezen van die dag je limiet bereiken.
• Vastgelegd met de uitvoeringsprijs, zodat slippage zichtbaar is.

Een checklist voor stop loss

• De stop ligt verder weg dan de normale dagelijkse koersbeweging van de coin.
• Bij één trade die de stop raakt, verlies je een bedrag dat je bereid bent te verliezen.
• De stop en het koersdoel passen bij elkaar in een backtest met kosten.
• Een dagelijkse verlieslimiet houdt rekening met het geval dat meerdere stops tegelijk worden geraakt.
• Zodra de trade openstaat, verplaats je de stop niet verder weg.