Stop-loss- en stop-limitorders voor crypto uitgelegd: hoe ze allebei worden geactiveerd, waarom de ene mogelijk niet wordt uitgevoerd, wanneer je welke gebruikt en hoe agents met beide omgaan.
Kort antwoord
Een stop-lossorder wordt een marketorder zodra de prijs je stopniveau bereikt. De order verkoopt dan tegen de eerstvolgende beschikbare prijs en wordt meestal uitgevoerd. Een stop-limitorder wordt een limitorder tegen de prijs die je instelt. De order verkoopt dus nooit onder die prijs, maar wordt bij een snelle daling mogelijk helemaal niet uitgevoerd. Een stop-loss geeft voorrang aan uitstappen; een stop-limitorder aan de prijs.
Beide orders wachten onder de huidige prijs en worden actief wanneer de koers daalt tot een niveau dat jij kiest: de stopprijs. Het verschil zit in wat er daarna gebeurt:
Bij een stop-loss staat uitstappen voorop. Bij een stop-limitorder staat de prijs voorop.
Je hebt ETH die je voor $3,000 hebt gekocht en stelt een stop loss in op $2,820, 6% lager.
Hoe dan ook ben je uit de positie. De prijs voor die zekerheid is dat de uitvoeringsprijs niet zeker is.
Dezelfde positie, maar je stelt een stop-limitorder in met een stop op $2,820 en een limiet op $2,800.
Je verkoopt nooit onder $2,800. De prijs voor die zekerheid is dat je misschien helemaal niet verkoopt.
Gebruik een stop-loss als uitstappen het belangrijkst is. Dat is meestal het geval wanneer je een positie wilt beschermen. Crypto kan in enkele minuten scherp dalen, en een stop die niet wordt uitgevoerd biedt helemaal geen bescherming.
Gebruik een stop-limit als de prijs belangrijker is dan zekerheid. Bijvoorbeeld bij een coin met een dun orderboek, waar een marktorder veel lager kan worden uitgevoerd dan de laatst verhandelde prijs, of wanneer je de positie liever aanhoudt dan onder een bepaald niveau verkoopt.
Als je een stop-limit gebruikt, laat dan ruimte tussen de twee prijzen. Een limietprijs die maar net onder de stop ligt, wordt bij een snelle koersbeweging gemakkelijk overgeslagen. Een verschil dat iets groter is dan de gebruikelijke slippage van de coin geeft de order meer kans om uitgevoerd te worden.
BTC wordt verhandeld voor $86,000. Twee traders hebben BTC gekocht voor $90,000. De een heeft een stop loss op $84,600, de ander een stop-limit op $84,600 met een limiet van $84,400. Er komt slecht nieuws naar buiten en BTC daalt binnen een minuut van $84,900 naar $83,200. In het volgende uur zakt de prijs verder naar $81,000.
Geen van beide uitkomsten is goed, maar één ervan is begrensd. Dit is een illustratief voorbeeld, geen echt resultaat.
Een trailing stop volgt de koers omhoog. Met een trailing stop van 5% geldt: als je koopt voor $3,000 en ETH stijgt naar $3,400, schuift de stop op naar $3,230. Daalt ETH daarna, dan blijft de stop op $3,230 staan en wordt daar verkocht. Zo beschermt die een deel van de stijging zonder die af te kappen. Trailing stops kunnen op markt- of limietorders zijn gebaseerd, met dezelfde afweging als hierboven.
De stop-loss van een agent is een regel, geen order die op de exchange klaarstaat. De agent controleert de prijs maximaal één keer per minuut. Zodra het stopniveau wordt bereikt, verkoopt hij tegen de marktprijs. Zo stapt hij uit in plaats van te wachten op een prijs die misschien niet wordt bereikt.
Daarnaast heeft de agent een dagelijkse verlieslimiet: als er op dezelfde slechte dag meerdere stops worden geraakt, pauzeert de agent zodra de verliezen van die dag jouw limiet bereiken. In het beslislogboek staan zowel het stopniveau als de prijs waartegen de order daadwerkelijk is uitgevoerd, zodat je eventuele slippage kunt zien.
Een stop-loss, omdat die je positie sluit. Een stop-limit kan helemaal worden overgeslagen als de koers in één keer door je limiet zakt. Je positie blijft dan open terwijl de koers verder daalt.
Wanneer je onder geen beding onder een bepaalde prijs wilt verkopen en accepteert dat de order mogelijk niet wordt uitgevoerd, of bij coins waarbij een marktorder veel lager dan de laatst verhandelde prijs kan worden uitgevoerd.
Ruim genoeg om ook bij een normale snelle koersbeweging gevuld te worden, vaak iets ruimer dan de gebruikelijke slippage van de munt. Is de afstand te klein, dan wordt de order makkelijk overgeslagen; is die te groot, dan werkt de order als een stop loss.
Een stop die omhoog beweegt als de prijs stijgt en op een vaste afstand onder de hoogste prijs sinds je aankoop blijft. Zo leg je een deel van de stijging vast en beperk je tegelijk de daling.
Stoporders van een exchange staan op de exchange zelf. De stop-loss van een TradeCorgi-agent is een regel die de agent hooguit één keer per minuut controleert. Daarna verkoopt de agent tegen de marktprijs, zodat die ook je dagelijkse verlieslimiet kan toepassen.
Het verschil tussen je stopprijs en de prijs waartegen de marketorder daadwerkelijk werd uitgevoerd. Dit verschil wordt groter in snel bewegende markten en bij munten met weinig diepte in het orderboek.
Pas deze gids toe met de BTC-dipkoper strategie. Het begint op papier, met virtueel geld.
BTC/USDT op Binance
