Stop loss vs stop limit: ಕ್ರಿಪ್ಟೋದಲ್ಲಿ ಯಾವ order ಬಳಸಬೇಕು?

ಚಿಕ್ಕದಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ

ಈ ಎರಡೂ order‌ಗಳು ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಗಿಂತ ಕೆಳಗೆ ಕಾಯುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ನೀವು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ stop price ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಬೆಲೆ ಇಳಿದಾಗ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಮುಂದೇನು ನಡೆಯುತ್ತದೆ ಎಂಬುದೇ ವ್ಯತ್ಯಾಸ:

• Stop-loss (ಇದನ್ನು stop-market order ಎಂದೂ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ) ಒಂದು market order ಆಗುತ್ತದೆ. ತಕ್ಷಣ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಬೆಲೆಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಬಹುತೇಕ ಯಾವಾಗಲೂ order ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಬೆಲೆ ನಿಮ್ಮ stop ಬೆಲೆಗಿಂತ ಕೆಟ್ಟದಾಗಿರಬಹುದು.
• Stop-limit ನೀವು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವ ಎರಡನೇ ಬೆಲೆಯಾದ limit ನಲ್ಲಿ limit order ಆಗುತ್ತದೆ. ಇದು limit ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ ಎಂದಿಗೂ ಮಾರುವುದಿಲ್ಲ. ಆದರೆ order ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಬೆಲೆ limit ಗಿಂತ ಕೆಳಗೆ ಹೋದರೆ, ಏನೂ ಮಾರಾಟವಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

Stop-loss‌ನಲ್ಲಿ ಪೊಸಿಷನ್‌ನಿಂದ ಹೊರಬರುವುದಕ್ಕೆ ಮೊದಲ ಆದ್ಯತೆ. Stop-limit‌ನಲ್ಲಿ ಬೆಲೆಗೆ ಮೊದಲ ಆದ್ಯತೆ.

stop-loss ಆರ್ಡರ್ ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ

ನಿಮ್ಮ ಬಳಿ $3,000ಕ್ಕೆ ಖರೀದಿಸಿದ ETH ಇದೆ ಮತ್ತು 6% ಕೆಳಗೆ, $2,820ರಲ್ಲಿ stop-loss ಹೊಂದಿಸುತ್ತೀರಿ.

1. ಬೆಲೆ $2,820ಕ್ಕೆ ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ. ಸ್ಟಾಪ್ ಸಕ್ರಿಯವಾಗುತ್ತದೆ.
2. market sell order ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ಗೆ ಕಳುಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
3. ಲಭ್ಯವಿರುವ ಉತ್ತಮ bid ದರಗಳಲ್ಲಿ ಅದು ಪೂರ್ಣಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಶಾಂತವಾಗಿದ್ದರೆ ಅದು ಸುಮಾರು $2,818 ಆಗಿರಬಹುದು. ಬೆಲೆ ವೇಗವಾಗಿ ಕುಸಿಯುತ್ತಿದ್ದರೆ ಅದು $2,790 ಆಗಿರಬಹುದು.

ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲೂ ನೀವು ಪೊಸಿಷನ್‌ನಿಂದ ಹೊರಬರುತ್ತೀರಿ. ಖಚಿತತೆಯ ಬೆಲೆ ಎಂದರೆ ಆರ್ಡರ್ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳ್ಳುವ ಬೆಲೆ ಖಚಿತವಿಲ್ಲದಿರುವುದು.

stop-limit ಆರ್ಡರ್ ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ

ಅದೇ ಪೊಸಿಷನ್, ಆದರೆ stop-limit ಅನ್ನು ಹೊಂದಿಸಿ, stop ಅನ್ನು $2,820ಕ್ಕೆ ಮತ್ತು limit ಅನ್ನು $2,800ಕ್ಕೆ ಇಡುತ್ತೀರಿ.

1. ಬೆಲೆ $2,820ಕ್ಕೆ ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ. ಸ್ಟಾಪ್ ಸಕ್ರಿಯವಾಗುತ್ತದೆ.
2. $2,800ಕ್ಕೆ limit sell order ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ಗೆ ಕಳುಹಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
3. $2,800 ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ದರದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿದಾರರಿದ್ದರೆ, ಆರ್ಡರ್ ಪೂರ್ಣಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಬೆಲೆ ಒಂದೇ ಚಲನವಲನದಲ್ಲಿ $2,815ರಿಂದ $2,760ಕ್ಕೆ ಕುಸಿದರೆ, ಬೆಲೆ ಇನ್ನೂ ಇಳಿಯುತ್ತಿರುವಾಗ $2,800ರ ಆರ್ಡರ್ ಪೂರ್ಣಗೊಳ್ಳದೆ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ.

ನೀವು ಎಂದಿಗೂ $2,800ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ. ಆ ಖಚಿತತೆಯ ಬೆಲೆ ಎಂದರೆ ನೀವು ಮಾರಾಟವೇ ಮಾಡದೇ ಉಳಿಯಬಹುದು.

ಪಕ್ಕಪಕ್ಕದ ಹೋಲಿಕೆ

• Trigger ಆದಾಗ ಅದು ಏನಾಗುತ್ತದೆ: stop-loss market order ಆಗುತ್ತದೆ; stop-limit limit order ಆಗುತ್ತದೆ.
• ಆರ್ಡರ್ fill ಆಗುತ್ತದೆಯೇ? stop-loss ಬಹುತೇಕ ಯಾವಾಗಲೂ fill ಆಗುತ್ತದೆ. stop-limit fill ಆಗದೇ ಇರಬಹುದು.
• ಯಾವ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ? stop-loss ಮುಂದಿನ ಲಭ್ಯ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ fill ಆಗುತ್ತದೆ; ಅದು stop ಬೆಲೆಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿರಬಹುದು. stop-limit ನಿಮ್ಮ limit ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಉತ್ತಮ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ fill ಆಗುತ್ತದೆ, ಇಲ್ಲವೇ fill ಆಗುವುದಿಲ್ಲ.
• ಮುಖ್ಯ ಅಪಾಯ: stop-loss‌ನಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ ವೇಗವಾಗಿ ಇಳಿದಾಗ ಉಂಟಾಗುವ slippage. stop-limit‌ನಲ್ಲಿ ಇಳಿಯುತ್ತಿರುವ position ನಿಮ್ಮಲ್ಲೇ ಉಳಿಯುವ ಅಪಾಯ.
• ಯಾವುದಕ್ಕೆ ಸೂಕ್ತ: position ರಕ್ಷಿಸಲು stop-loss ಸೂಕ್ತ. ಸ್ವೀಕಾರಾರ್ಹ ಬೆಲೆಗೆ ಮಾತ್ರ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು stop-limit ಸೂಕ್ತ.

ಯಾವುದನ್ನು ಮತ್ತು ಯಾವಾಗ ಬಳಸಬೇಕು

ಪೊಸಿಷನ್‌ನಿಂದ ಹೊರಬರುವುದು ಅತ್ಯಂತ ಮುಖ್ಯವಾದಾಗ stop-loss ಬಳಸಿ. ಪೊಸಿಷನ್ ರಕ್ಷಿಸುವ ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಧಾನ ಇದೇ. ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಬೆಲೆ ಕೆಲವೇ ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ತೀವ್ರವಾಗಿ ಕುಸಿಯಬಹುದು. ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳ್ಳದ stop ಯಾವುದೇ ರಕ್ಷಣೆಯನ್ನೂ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ.

ಬೆಲೆ ಖಚಿತತೆಗಿಂತ ಮುಖ್ಯವಾದಾಗ stop-limit ಬಳಸಿ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, order book ಕಡಿಮೆ ಆಳವಿರುವ ಕಾಯಿನ್‌ನಲ್ಲಿ market order ಕೊನೆಯ ಬೆಲೆಗಿಂತ ಬಹಳ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳ್ಳಬಹುದು. ಅಥವಾ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಟ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ ಮಾರುವುದಕ್ಕಿಂತ ಆ ಪೊಸಿಷನ್ ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ನೀವು ಬಯಸಬಹುದು.

stop-limit ಬಳಸಿದರೆ, ಎರಡು ಬೆಲೆಗಳ ನಡುವೆ ಅಂತರ ಬಿಡಿ. Stop ಬೆಲೆಗಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪವೇ ಕೆಳಗಿರುವ limit ಬೆಲೆಯನ್ನು, ಬೆಲೆ ವೇಗವಾಗಿ ಚಲಿಸಿದಾಗ ಸುಲಭವಾಗಿ ದಾಟಬಹುದು. ಕಾಯಿನ್‌ನ ಸಾಮಾನ್ಯ slippage‌ಗಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚು ಅಂತರವಿದ್ದರೆ, ಆರ್ಡರ್ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳ್ಳುವ ಅವಕಾಶ ಸಿಗುತ್ತದೆ.

ತ್ವರಿತ ಕುಸಿತದ ಸನ್ನಿವೇಶದ ಉದಾಹರಣೆ

BTC $86,000ಕ್ಕೆ ವಹಿವಾಟಾಗುತ್ತಿದೆ. ಇಬ್ಬರು ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳು $90,000ಕ್ಕೆ ಖರೀದಿಸಿದ BTC ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. ಒಬ್ಬರು $84,600ಕ್ಕೆ ಸ್ಟಾಪ್-ಲಾಸ್ ಇಟ್ಟಿದ್ದಾರೆ; ಮತ್ತೊಬ್ಬರು $84,600ಕ್ಕೆ ಸ್ಟಾಪ್-ಲಿಮಿಟ್ ಮತ್ತು $84,400ಕ್ಕೆ ಲಿಮಿಟ್ ಇಟ್ಟಿದ್ದಾರೆ. ಕೆಟ್ಟ ಸುದ್ದಿ ಬಂದಾಗ BTC ಒಂದು ನಿಮಿಷದೊಳಗೆ $84,900ರಿಂದ $83,200ಕ್ಕೆ ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ. ನಂತರದ ಒಂದು ಗಂಟೆಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತಷ್ಟು ಕುಸಿದು $81,000 ತಲುಪುತ್ತದೆ.

• $84,600ಕ್ಕೆ stop-loss ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ, ಸುಮಾರು $84,100ಕ್ಕೆ order ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಆ position‌ನಲ್ಲಿ trader ಸುಮಾರು 6.6% ಕಳೆದುಕೊಂಡು ಹೊರಬರುತ್ತಾರೆ.
• $84,600ಕ್ಕೆ stop-limit ಸಕ್ರಿಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಆದರೆ limit order ತಲುಪುವಷ್ಟರಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ ಈಗಾಗಲೇ $84,400ಕ್ಕಿಂತ ಕೆಳಗಿರುತ್ತದೆ. order ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ. ಒಂದು ಗಂಟೆಯ ನಂತರ position‌ನಲ್ಲಿ 10% ನಷ್ಟವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಎರಡೂ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಉತ್ತಮವಲ್ಲ, ಆದರೆ ಒಂದರಲ್ಲಿ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಮಿತಿ ಇದೆ. ಇದು ಉದಾಹರಣೆಗಾಗಿ ನೀಡಿದ ವಿವರಣೆ ಮಾತ್ರ, ನೈಜ ಫಲಿತಾಂಶವಲ್ಲ.

Trailing stopಗಳು

Trailing stop ಬೆಲೆ ಏರಿದಂತೆ ಮೇಲಕ್ಕೆ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ. 5% trailing stop ಇದ್ದರೆ, ನೀವು $3,000 ಗೆ ಖರೀದಿಸಿದ ನಂತರ ETH $3,400 ಗೆ ಏರಿದಾಗ stop $3,230 ಕ್ಕೆ ಚಲಿಸುತ್ತದೆ. ನಂತರ ETH ಕುಸಿದರೆ, stop $3,230 ನಲ್ಲೇ ಉಳಿದು ಅಲ್ಲಿಯೇ ಮಾರುತ್ತದೆ. ಏರಿಕೆಗೆ ಮಿತಿ ಹಾಕದೆ ಅದರ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಇದು ರಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ. Trailing stop ಗಳು market ಅಥವಾ limit ಆಧಾರಿತವಾಗಿರಬಹುದು; ಮೇಲಿನಂತೆಯೇ ಎರಡಕ್ಕೂ ಅನುಕೂಲ-ಅನಾನುಕೂಲಗಳಿವೆ.

ಸಾಮಾನ್ಯ ತಪ್ಪುಗಳು

• Stop ಅನ್ನು ತುಂಬಾ ಹತ್ತಿರ ಇಡುವುದು. ಕಾಯಿನ್‌ನ ಸಾಮಾನ್ಯ ದೈನಂದಿನ ಏರಿಳಿತದ ಒಳಗೆ stop ಇಟ್ಟರೆ, ಸಾಮಾನ್ಯ ಬೆಲೆ ಚಲನೆಯಲ್ಲೇ ಅದು ಜಾರಿಯಾಗುತ್ತದೆ.
• Limit ಅನ್ನು stopಗೆ ಸಮಾನವಾಗಿ ಇಡುವುದು. ಆಗ ಬೆಲೆ ನಿಖರವಾಗಿ ಅಲ್ಲೇ ನಿಂತರೆ ಮಾತ್ರ stop-limit ಆರ್ಡರ್ ಭರ್ತಿಯಾಗುತ್ತದೆ.
• ಟ್ರೇಡ್ ನಷ್ಟದಲ್ಲಿರುವಾಗ stop ಅನ್ನು ಇನ್ನಷ್ಟು ದೂರ ಸರಿಸುವುದು. ಇದರಿಂದ ಯೋಜಿತ ನಷ್ಟವು ಮಿತಿಯಿಲ್ಲದ ನಷ್ಟವಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ.

TradeCorgi ಏಜೆಂಟ್ ಅದನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ

ಏಜೆಂಟ್‌ನ ಸ್ಟಾಪ್-ಲಾಸ್ ಒಂದು ನಿಯಮವೇ ಹೊರತು, ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ನಲ್ಲಿ ಕಾಯುತ್ತಿರುವ ಆರ್ಡರ್ ಅಲ್ಲ. ಏಜೆಂಟ್ ಪ್ರತಿ ನಿಮಿಷಕ್ಕೆ ಗರಿಷ್ಠ ಒಂದು ಬಾರಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತದೆ. ಸ್ಟಾಪ್ ಮಟ್ಟ ತಲುಪಿದಾಗ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಬರದೇ ಇರಬಹುದಾದ ಬೆಲೆಗೆ ಕಾಯುವ ಬದಲು ಪೊಸಿಷನ್‌ನಿಂದ ಹೊರಬರುತ್ತದೆ.

ಇದರ ಜೊತೆಗೆ, agent ಗೆ ದೈನಂದಿನ ನಷ್ಟದ ಮಿತಿ ಇರುತ್ತದೆ: ಒಂದೇ ಕೆಟ್ಟ ದಿನದಲ್ಲಿ ಹಲವು stop ಗಳು ತಗುಲಿದರೆ, ಆ ದಿನದ ನಷ್ಟವು ನಿಮ್ಮ ಮಿತಿಯನ್ನು ತಲುಪಿದಾಗ agent ವಿರಾಮಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. Decision log ನಲ್ಲಿ stop ಮಟ್ಟ ಮತ್ತು order ನಿಜವಾಗಿ ಕಾರ್ಯಗತವಾದ ಬೆಲೆ ಎರಡನ್ನೂ ದಾಖಲಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ slippage ಆಗಿದ್ದರೆ ನೀವು ನೋಡಬಹುದು.

ಆಯ್ಕೆಮಾಡಲು ಪರಿಶೀಲನಾಪಟ್ಟಿ

• ನಿಖರ ಬೆಲೆಗಿಂತ ಸ್ಥಾನದಿಂದ ಹೊರಬರುವುದು ಮುಖ್ಯವೇ? Stop-loss ಬಳಸಿ.
• Coin ನಲ್ಲಿ trading ಕಡಿಮೆಯಿದ್ದು ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಬೆಲೆಗಳ ನಡುವೆ ದೊಡ್ಡ ಅಂತರವಿದೆಯೇ? ಸಾಕಷ್ಟು ಅಂತರವಿರುವ stop-limit ಅನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ.
• Slippage ಒಳಗೊಂಡ Backtest ನಲ್ಲಿ stop ಮಟ್ಟವನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸಿದ್ದೀರಾ?
• ಹಲವು trades ಒಮ್ಮೆಗೆ ತಪ್ಪಾದರೆ ನೆರವಾಗಲು stop ಜೊತೆಗೆ ದೈನಂದಿನ ನಷ್ಟದ ಮಿತಿಯಿದೆಯೇ?