Slippage

Slippage is het verschil tussen de prijs die je verwachtte toen je een order plaatste en de prijs waartegen die daadwerkelijk werd uitgevoerd. Het is meestal een kostenpost: een verkooporder wordt iets lager uitgevoerd, of een kooporder iets hoger, dan de laatste prijs die je zag.

Voorbeeld

BTC staat op $84,600 wanneer een stop loss wordt geactiveerd en een marktverkooporder verstuurt. Bij een snelle daling zijn kopers tegen die prijs binnen enkele seconden verdwenen en wordt de order uitgevoerd op $84,100. Het verschil van $500, ongeveer 0.6%, is slippage.

Waarom het belangrijk is

Slippage is klein op liquide markten in rustige omstandigheden en veel groter op snel bewegende markten, tijdens groot nieuws en bij coins met een dun orderboek. De impact is het grootst bij market orders en geactiveerde stop losses, precies wanneer je een soepele uitstap het hardst nodig hebt. Bij strategieën die vaak handelen, loopt zelfs kleine slippage per order op. Backtests die er geen rekening mee houden, geven resultaten te rooskleurig weer.

Hoe TradeCorgi het gebruikt

Bij een TradeCorgi-backtest wordt voor elke gesimuleerde order rekening gehouden met ingeschatte slippage, naast de exchangekosten, zodat de resultaten niet mooier lijken dan ze zijn. Bij live trading noteert het beslissingslogboek de prijs waartegen elke order daadwerkelijk is uitgevoerd, zodat je de echte slippage per trade kunt zien. Agents controleren de markt maximaal één keer per minuut en handelen alleen in spot, waardoor ze niet aan high-frequency trading doen, waar slippage een grote rol speelt.