Slippage

Le slippage est la différence entre le prix auquel vous vous attendiez au moment de passer un ordre et son prix d’exécution réel. Il représente généralement un coût : un ordre de vente est exécuté un peu plus bas, ou un ordre d’achat un peu plus haut, que le dernier cours affiché.

Exemple

BTC est coté à $84,600 lorsqu’un stop loss se déclenche et envoie un ordre de vente au marché. Lors d’une chute rapide, les acheteurs à ce prix disparaissent en quelques secondes et l’ordre est exécuté à $84,100. L’écart de $500, soit environ 0.6%, correspond au glissement.

Pourquoi c'est important

Le slippage est faible sur les marchés liquides dans des conditions calmes, et bien plus important sur les marchés rapides, lors d’annonces majeures et pour les cryptos dont le carnet d’ordres est peu fourni. Il est particulièrement marqué sur les ordres au marché et les stop loss déclenchés, précisément lorsque vous souhaitez sortir proprement de position. Pour les stratégies qui passent souvent des ordres, même un faible slippage à chaque ordre finit par s’accumuler, et les backtests qui n’en tiennent pas compte surestiment les résultats.

Comment TradeCorgi l'utilise

Un backtest TradeCorgi prend en compte un slippage estimé pour chaque ordre simulé, en plus des frais de la plateforme d’échange, afin de ne pas embellir les résultats. En trading réel, le journal des décisions indique le prix auquel chaque ordre a effectivement été exécuté. Vous pouvez donc voir le slippage réel transaction par transaction. Les agents vérifient le marché au maximum une fois par minute et tradent uniquement au comptant, ce qui les éloigne du trading à haute vitesse où le slippage est prépondérant.