Slippage
Slippage é a diferença entre o preço esperado e o preço pelo qual sua ordem é executada. Entenda a definição, as causas e como os backtests levam isso em conta.
Definição
A diferença entre o preço que você esperava e o preço pelo qual sua ordem foi realmente executada. Geralmente, o preço é pior em mercados voláteis ou com pouca liquidez.
Slippage é a diferença entre o preço esperado quando uma ordem foi enviada e o preço pelo qual ela foi realmente executada. Geralmente, é um custo: uma venda é executada por um preço um pouco menor, ou uma compra por um preço um pouco maior, do que a última cotação que você viu.
Exemplo
O BTC está cotado a $84,600 quando um stop loss é acionado e envia uma ordem de venda a mercado. Em uma queda rápida, os compradores nesse preço desaparecem em segundos, e a ordem é executada a $84,100. A diferença de $500, cerca de 0.6%, é slippage.
Por que isso importa
O slippage é pequeno em mercados líquidos e tranquilos, e muito maior em mercados voláteis, durante notícias importantes e em moedas com livros de ofertas pouco profundos. Seu impacto é maior em ordens a mercado e em stop loss acionados, justamente quando você mais precisa de uma saída sem problemas. Em estratégias que operam com frequência, até um pequeno slippage em cada ordem se acumula, e backtests que o ignoram superestimam os resultados.
Como TradeCorgi usa isso
Um backtest do TradeCorgi inclui uma estimativa de slippage em cada ordem simulada, além da taxa da corretora, para que os resultados não pareçam melhores do que são. Na negociação ao vivo, o registro de decisões mostra o preço de execução real de cada ordem, para que você possa ver o slippage real em cada operação. Os agentes verificam o mercado no máximo uma vez por minuto e negociam apenas no mercado à vista, evitando operações de alta velocidade em que o slippage é predominante.