Slippage

Lo slippage è la differenza tra il prezzo che ti aspettavi al momento dell’invio di un ordine e quello a cui è stato effettivamente eseguito. Di solito è un costo: una vendita viene eseguita a un prezzo leggermente più basso, o un acquisto a un prezzo leggermente più alto, rispetto all’ultimo prezzo che hai visto.

Esempio

BTC è quotato a $84,600 quando scatta uno stop loss e viene inviato un ordine di vendita a mercato. Durante una discesa rapida, gli acquirenti a quel prezzo spariscono nel giro di pochi secondi e l'ordine viene eseguito a $84,100. La differenza di $500, circa lo 0.6%, è slippage.

Perché è importante

Lo slippage è contenuto nei mercati liquidi e in condizioni tranquille, e molto più elevato nei mercati volatili, durante le notizie importanti e per le criptovalute con book degli ordini poco profondi. Incide soprattutto sugli ordini a mercato e sugli stop loss attivati, proprio quando vorresti uscire senza intoppi. Nelle strategie che fanno trading spesso, anche un piccolo slippage su ogni ordine si accumula, e i backtest che lo ignorano sovrastimano i risultati.

Come lo usa TradeCorgi

Un backtest di TradeCorgi considera uno slippage stimato su ogni ordine simulato, oltre alla commissione dell'exchange, così i risultati non appaiono migliori di quanto siano. Nel trading live, il registro delle decisioni indica il prezzo effettivo di esecuzione di ogni ordine, così puoi vedere lo slippage reale per ogni operazione. Gli agenti controllano il mercato al massimo una volta al minuto e fanno trading solo spot, evitando così il trading ad alta velocità in cui lo slippage è predominante.