暗号資産の押し目買い戦略：ルール、リスク、バックテスト

押し目買いとは

押し目買いとは、価格が大きく下落した暗号資産を購入し、下落の一部が戻ることを期待する手法です。市場が始まって以来、トレーダーは手動で押し目買いをしてきました。手動で行う場合の難しさは2つあります。暗号資産はいつでも下落すること、そしてその場では一時的な下落なのか暴落の始まりなのかを見分けにくいことです。

自動ディップ買い戦略なら、24時間市場を監視して最初の問題に対応し、事前に決めたルールで2つ目の問題に備えられます。どの程度の下落を対象にするか、いくら買うか、いつ利益を確定するか、いつディップではなかったと判断するかを決めておきます。

ルールの仕組み

エージェントは24時間価格を監視します。設定した時間内に、たとえば24時間以内に5%下落すると、決められた金額分を購入します。その後、2つの決済条件のいずれかを待ちます。価格が購入価格を上回る目標価格まで上昇するか、購入価格を下回るストップロス価格まで下落すると決済します。

さらに2つの上限で、取引を適切に管理できます。買いポジションの最大数を設定すれば、長い下落のたびに買い続けるのを防げます。1日の損失上限に達すると、その日の残りの時間はエージェントが停止します。

5つのルールを解説

• エントリー: 24時間以内に5%下落。 BTCの日々の通常の値動きを除外できる幅であり、ボラティリティの高い四半期には数回発生する可能性があります。
• 取引額: 1回につき$50、同時保有は最大2件。 価格がどれだけ下落しても、リスクにさらされる合計額は$100を超えません。
• 決済: 購入価格より4%高い価格で売却。 反発時に到達することが多い、控えめな目標です。
• ストップロス: 購入価格より6%低い価格で売却。 下落が押し目ではない場合もあることを織り込んだルールです。
• 1日の損失上限: $25。 相場が悪い日にストップロスが2回発動した場合、エージェントはその日の取引を停止します。

それぞれの数値は出発点であり、推奨値ではありません。自然な言葉で変更し、バックテストを比較してください。

数字を使った具体例

ある期間に、エージェントは次のような状況に遭遇することがあります。

1. BTCが24時間で5.3%下落します。エージェントは$86,930でBTCを$50分購入します（2回の買いエントリーのうち1回が保有中）。
2. 2日後、BTCは$90,410で取引され、購入価格を4%上回ります。エージェントは約$52で売却し、手数料差し引き後の利益は約$1.79です。
3. 1週間後、BTCが24時間で4.6%下落します。5%のエントリールールに届いていないため、エージェントは取引を見送り、その理由を記録します。
4. その後、より高い水準からBTCが5.1%下落します。エージェントは$91,120で購入しますが、BTCはさらに下落します。購入価格を6%下回る$85,650でストップロスが売却し、手数料差し引き後の損失は約$3.11です。

2回の取引のうち1回は利益、1回は損失で、取引を見送る判断も1回記録されています。損失が利益を上回っているため、利益になった取引の割合は目標と同じくらい重要です。これは説明用の例であり、実際の結果ではありません。

効果を発揮しやすい場面

押し目買いは、コインの価格が一定の水準付近で上下し、急落後に回復する相場で力を発揮します。一方、下落が続く相場では、買うたびに価格がさらに下がり、ストップロスが何度も発動するため、うまくいきません。そのため、バックテストでは必ず同じ期間にコインを保有し続けた場合の結果と比較します。

緩やかな上昇相場でも、あまり効果はありません。コインが大きく下落せずに上昇すると、このルールでは買いが行われず、相場が動く間も現金を持ったままになります。

失敗するケースと損失を抑える方法

• **下落が続く相場。**最初の買い注文がストップに達し、次の下落で再び購入しますが、その注文もストップに達します。未決済の買い注文は最大2件、1日の損失上限は$25で、1日の損失額を制限します。
• **ストップ価格を急速に下回る下落。**相場が急変すると、ストップロスは成行で売却され、ストップ価格を下回って約定することがあります。取引記録には実際の約定価格が記録されます。
• **小さな取引を何度も行うことによる手数料。**下落幅の小さいトリガーでは取引回数が増え、手数料も増えます。TradeCorgiのバックテストにはすべて手数料が含まれるため、実運用を始める前に確認できます。

テストするバリエーション

• 異なるコイン。 ETHとSOLは通常、BTCより値動きが大きいため、同じ5%の条件でもより頻繁に発動します。値動きの大きいコインでは、発動幅を広げることを検討してください。
• 押し目幅を広げ、目標も大きくする。 10%の下落を条件にして目標を7%にすると、取引頻度は下がりますが、より大きな値動きを捉えます。
• RSIフィルター。 RSIが設定した水準を下回った場合だけ押し目買いし、売られすぎの相場を待つルールにします。
• アラートのみ。 Copilotで同じルールを実行してアラートを受け取り、手動で取引します。

判断ログの読み方

ログを見ると、戦略が意図したとおりに動いているかを確認できます。注目する点は3つです。想定外のタイミングで行われた取引、エージェントが見送った下落とその理由、各ストップ価格と実際の約定価格の差です。予想以上にエージェントが取引を見送る場合、そのコインに対して下落の発動条件が大きすぎる可能性があります。

自分好みにカスタマイズ

コイン、下落幅、期間、目標、ストップロスを普通の言葉で変更し、同じ期間のバックテストを比較できます。変更するたびにエージェントの新しいバージョンが作成され、実際の注文を出す前にペーパートレードから始まります。