加密货币逢低买入策略：规则、风险与回测

什么是逢低买入

抄底是指在币价大幅下跌后买入，预期部分跌幅会回升。自市场出现以来，交易者一直手动抄底。手动操作有两个难点：加密货币可能在任何时段下跌，而且当下很难分辨这是短暂回调还是崩盘的开始。

自动抄底策略通过全天候关注市场来解决第一个问题，并通过预先设定的规则来处理第二个问题：多大的跌幅才算下跌、买入多少、何时止盈，以及何时承认这并不是一次短暂回调。

规则如何运作

交易代理会全天候监控价格。当币价在你设定的时间范围内达到跌幅触发条件时，例如 24 小时内下跌 5%，它就会买入固定金额。之后，它会等待两种退出条件之一：价格涨至高于买入价的目标价，或跌至低于买入价的止损价。

另外两项限制有助于控制风险。未平仓买入单数量上限可防止价格持续下跌时每跌一步就买入一次；达到每日亏损限额后，代理会暂停运行，直到当天结束。

五条规则详解

• 入场：24 小时内下跌 5%。 跌幅足以过滤 BTC 的日常波动，又不至于太大，在波动较大的季度里可能触发数次。
• 仓位：每次买入 $50，最多同时持有 2 笔未平仓交易。 无论价格跌多少，总风险敞口都不会超过 $100。
• 离场：价格高于买入价 4% 时卖出。 目标幅度适中，反弹时往往可以达到。
• 止损：价格低于买入价 6% 时卖出。 这条规则承认，下跌并不一定只是回调。
• 每日亏损限额：$25。 如果同一个糟糕的交易日触发两次止损，交易代理当天就会停止交易。

每个数字都只是起点，不是建议。用日常语言修改它们，再比较回测结果。

数字示例详解

在某一段时间里，智能体可能会遇到这样的情况：

1. BTC 在 24 小时内下跌 5.3%。智能体以 $86,930 的价格买入 $50 的 BTC（2 笔买入中已开仓 1 笔）。
2. 两天后，BTC 价格为 $90,410，比买入价高 4%。智能体卖出，获得约 $52，扣除手续费后盈利约 $1.79。
3. 一周后，BTC 在 24 小时内下跌 4.6%。智能体没有买入，并记录原因：跌幅未达到 5% 的入场规则。
4. 后来，BTC 从更高价位下跌 5.1%。智能体以 $91,120 的价格买入，之后 BTC 继续下跌。跌至 $85,650、比买入价低 6% 时，止损触发卖出，扣除手续费后亏损约 $3.11。

两笔交易，一笔盈利、一笔亏损，另有一次记录在案的观望决定。亏损大于盈利，因此盈利交易的占比与目标同样重要。这是一个示例，并非真实结果。

什么时候通常有效

当币价围绕某个价位波动，并在大幅下跌后回升时，逢低买入策略表现较好。在持续下跌时，它的表现最差，因为每次买入后价格都可能继续走低，止损也可能一次又一次触发。因此，回测结果总会与相同日期内单纯持有该币的表现并列展示。

在市场稳步上涨时，它也很难发挥作用。如果某种币一路上涨，没有大幅下跌，规则就不会买入；市场继续上涨时，你只能持有现金，错过这段行情。

什么时候会失效，以及如何限制损失

• **价格持续暴跌。**第一笔买入触及止损位；之后的又一次下跌触发另一笔买入，这笔也触及止损位。最多同时持有 2 笔未平仓买入，以及 $25 的每日亏损限额，可以限制一天内的损失。
• **价格快速跌破止损位。**遇到突然的行情波动时，止损单会以市价卖出，成交价可能低于止损位。决策日志会记录实际成交价。
• **多笔小额交易的手续费。**逢低买入触发条件设得越低，交易次数越多，支付的手续费也越多。TradeCorgi 的每次回测都会计入手续费，因此你可以在实盘交易前看到这一点。

值得测试的变体

• **选择不同的币种。**ETH 和 SOL 的波动通常比 BTC 更大，因此同样的 5% 触发条件会更频繁地触发。对于波动更大的币种，可以考虑设置更大的触发幅度。
• **回调幅度更大，目标也更高。**下跌 10%、目标设为 7%，交易次数较少，但能捕捉更大的波动。
• **使用 RSI 过滤条件。**只有 RSI 低于某个水平时才逢低买入，让规则等待市场进入超卖状态。
• **仅接收提醒。**在 Copilot 上运行相同规则，接收提醒后手动交易。

如何阅读决策日志

您可以通过日志了解策略是否按预期运行。重点关注三件事：意料之外的交易、代理跳过的回调及其原因，以及每个止损位与实际成交价之间的差距。如果代理不入场的次数远超您的预期，那么对于该币种来说，回调触发幅度可能设得太大。

打造专属于你的策略

用简单的话描述要更换的币种、下跌幅度、观察窗口、目标价和止损价，然后比较同一时期的回测结果。每次更改都会生成一个新的代理版本，并先从模拟交易开始，不会立即下真实订单。