Buy-the-Dip-Strategie für Kryptowährungen: Regeln, Risiken und ein Backtest

Was „den Dip kaufen“ bedeutet

Beim Dip-Buying kaufst du einen Coin, nachdem sein Kurs stark gefallen ist, in der Annahme, dass sich ein Teil des Rückgangs wieder umkehrt. Trader machen das schon so lange von Hand, wie es Märkte gibt. Dabei gibt es zwei Probleme: Die Kurse von Kryptowährungen können zu jeder Tages- und Nachtzeit fallen, und im Moment selbst ist es schwer, einen Dip vom Beginn eines Crashs zu unterscheiden.

Eine automatisierte Dip-Buying-Strategie löst das erste Problem, indem sie den Markt rund um die Uhr beobachtet. Das zweite Problem geht sie mit vorher festgelegten Regeln an: Wie groß muss ein Kursrückgang sein, wie viel wird gekauft, wann werden Gewinne mitgenommen und wann wird festgestellt, dass es kein Dip war?

So funktionieren die Regeln

Der Agent beobachtet den Kurs rund um die Uhr. Wenn der Coin innerhalb deines Zeitfensters um den von dir festgelegten Wert fällt, zum Beispiel um 5% innerhalb von 24 Stunden, kauft er einen festen Betrag. Danach wartet er auf einen von zwei Ausstiegspunkten: Entweder steigt der Kurs bis zu deinem Ziel über dem Kaufpreis oder er fällt unter deinen Stop-Loss.

Zwei weitere Limits sorgen für mehr Kontrolle. Eine Höchstzahl offener Kauforders verhindert, dass der Agent bei einem langen Kursrückgang auf jedem Schritt kauft. Ein Tagesverlustlimit pausiert den Agenten für den Rest des Tages, sobald es erreicht ist.

Die fünf Regeln erklärt

• Einstieg: ein Rückgang von 5% innerhalb von 24 Stunden. Groß genug, um gewöhnliche tägliche Schwankungen bei BTC auszublenden, aber klein genug, um in einem volatilen Quartal mehrmals ausgelöst zu werden.
• Positionsgröße: $50 pro Kauf, höchstens 2 offene Positionen. Der Gesamtbetrag, der riskiert wird, liegt nie über $100 - egal, wie weit der Preis fällt.
• Ausstieg: bei 4% über dem Kaufpreis verkaufen. Ein moderates Kursziel, das eine Erholung oft erreicht.
• Stop-Loss: bei 6% unter dem Kaufpreis verkaufen. Die Regel erkennt damit an, dass ein Rückgang nicht immer nur ein Dip ist.
• Tägliches Verlustlimit: $25. Wenn an einem schlechten Tag zwei Stop-Loss-Orders ausgelöst werden, pausiert der Agent für den Rest des Tages.

Jede Zahl ist ein Ausgangspunkt, keine Empfehlung. Ändere sie in einfachen Worten und vergleiche die Backtests.

Ein Rechenbeispiel mit Zahlen

In einem bestimmten Zeitraum könnte der Agent Folgendes sehen:

1. BTC fällt innerhalb von 24 Stunden um 5.3%. Der Agent kauft BTC für $50 bei $86,930 (1 von 2 Käufen offen).
2. Zwei Tage später wird BTC bei $90,410 gehandelt, 4% über dem Kaufpreis. Der Agent verkauft für etwa $52. Nach Gebühren beträgt der Gewinn etwa $1.79.
3. Eine Woche später fällt BTC innerhalb von 24 Stunden um 4.6%. Der Agent bleibt außen vor und protokolliert den Grund: Die 5%-Einstiegsregel wird nicht erreicht.
4. Später fällt BTC von einem höheren Niveau aus um 5.1%. Der Agent kauft bei $91,120, dann fällt BTC weiter. Bei $85,650, 6% unter dem Kaufpreis, verkauft der Stop-Loss. Nach Gebühren beträgt der Verlust etwa $3.11.

Zwei Trades: einer mit Gewinn und einer mit Verlust. Dazu kommt eine dokumentierte Entscheidung, nicht einzusteigen. Der Verlust war größer als der Gewinn. Deshalb ist der Anteil gewinnbringender Trades genauso wichtig wie das Ziel. Dies ist ein veranschaulichendes Beispiel, kein echtes Ergebnis.

Wann es tendenziell funktioniert

Dip-Käufe funktionieren am besten, wenn ein Coin um ein Kursniveau schwankt und sich nach starken Rückgängen erholt. Am schlechtesten funktionieren sie bei einem anhaltenden Abwärtstrend: Auf jeden Kauf folgt ein niedrigerer Kurs und der Stop-Loss wird immer wieder ausgelöst. Deshalb wird der Backtest immer dem einfachen Halten des Coins über denselben Zeitraum gegenübergestellt.

Auch bei einem stetigen Anstieg bringt die Regel wenig. Wenn ein Coin steigt, ohne stark zu fallen, kauft die Regel nie. Du bleibst in Cash, während sich der Markt ohne dich weiterbewegt.

Wann es scheitert und was den Schaden begrenzt

• Ein anhaltender Absturz. Der erste Kauf erreicht seinen Stop. Der nächste Dip löst einen weiteren Kauf aus, der ebenfalls seinen Stop erreicht. Die Obergrenze von 2 offenen Käufen und das tägliche Verlustlimit von $25 begrenzen, wie viel das an einem Tag kosten kann.
• Ein schneller Kursrückgang unter den Stop. Bei einer plötzlichen Bewegung verkauft der Stop-Loss zum Marktpreis und kann unter dem Stop-Kurs ausgeführt werden. Das Entscheidungsprotokoll hält den tatsächlichen Ausführungskurs fest.
• Gebühren bei vielen kleinen Trades. Ein niedrigerer Dip-Auslöser führt zu mehr Trades und höheren Gebühren. Jeder TradeCorgi-Backtest berücksichtigt Gebühren, damit du das vor dem Live-Handel siehst.

Varianten zum Testen

• Andere Coins. ETH und SOL schwanken normalerweise stärker als BTC, daher wird derselbe Auslöser bei 5% häufiger aktiviert. Ziehe bei volatileren Coins einen größeren Auslöser in Betracht.
• Ein größerer Rücksetzer, ein größeres Ziel. Bei einem Kursrückgang von 10% und einem Ziel von 7% wird selten gehandelt, dafür werden größere Schwankungen erfasst.
• Ein RSI-Filter. Kaufe den Rücksetzer nur, wenn der RSI unter einem bestimmten Wert liegt. So wartet die Regel auf einen überverkauften Markt.
• Nur Alerts. Lass dieselben Regeln in Copilot laufen, um einen Alert zu erhalten, und trade von Hand.

Das Entscheidungsprotokoll verstehen

Im Protokoll siehst du, ob sich die Strategie so verhält, wie du es beabsichtigt hast. Achte auf drei Dinge: Trades, die du nicht erwartet hast, Rückgänge, bei denen der Agent nicht eingestiegen ist, und warum, sowie den Abstand zwischen jedem Stop-Level und dem tatsächlichen Ausführungspreis. Wenn der Agent viel häufiger aussetzt als erwartet, ist der Auslöser für den Rückgang für diese Coin möglicherweise zu hoch angesetzt.

Passe es an dich an

Ändere in einfachen Worten den Coin, die Größe des Kursrückgangs, den Zeitraum, das Kursziel und den Stop-Loss. Vergleiche dann Backtests für denselben Zeitraum. Jede Änderung erstellt eine neue Version des Agenten, die zunächst im Paper-Trading startet, bevor echte Orders platziert werden.