DCA vs. Dip-Buying: Welche Krypto-Strategie passt zu dir?

Zwei einfache Möglichkeiten, Krypto zu kaufen

Die meisten, die ihre Kryptokäufe automatisieren, starten mit einer von zwei Ideen.

Beim Cost-Average-Effekt (DCA) wird unabhängig vom Kurs regelmäßig ein fester Betrag gekauft. „Jeden Montag um 09:00 ETH im Wert von $40.“ Dabei wird nie versucht, den richtigen Zeitpunkt für den Markt zu treffen.

Beim Dip-Kauf wird ein starker Kursrückgang abgewartet und dann gekauft. „$50 in BTC, wenn der Kurs innerhalb von 24 Stunden um 5% fällt.“ Die Strategie versucht, zu besseren Preisen als dem Durchschnitt zu kaufen, und verkauft bei einer Erholung oder am Stop.

Beide lassen sich einfach in einem Satz beschreiben und von einem Agenten ausführen. Sie verhalten sich jedoch sehr unterschiedlich.

So funktioniert Dollar-Cost-Averaging

Da der Betrag feststeht, kauft DCA bei niedrigen Kursen mehr Coins und bei hohen weniger. Über mehrere Monate liegt dein durchschnittlicher Kaufpreis pro Coin dadurch unter dem einfachen Durchschnitt der Kurse an deinen Kauftagen.

Ein kurzes Beispiel mit $100 pro Woche:

• Woche 1, Kurs $50: Du kaufst 2.0 Coins.
• Woche 2, Kurs $40: Du kaufst 2.5 Coins.
• Woche 3, Kurs $25: Du kaufst 4.0 Coins.
• Woche 4, Kurs $50: Du kaufst 2.0 Coins.

Du hast $400 für 10.5 Coins ausgegeben, also durchschnittlich etwa $38.10 pro Coin. Der einfache Durchschnitt der vier Preise beträgt $41.25.

Die Vorteile von DCA: Du bist immer investiert, brauchst keine Prognose und kannst die Strategie leicht durchhalten. Der Nachteil ist, dass bei einem langen Kursrückgang weitergekauft wird. Deshalb braucht der Plan ein Budgetlimit und eine Stop-Regel.

So funktioniert der Dip-Kauf

Eine Dip-Buying-Regel bleibt in Cash, bis der Kurs innerhalb eines festgelegten Zeitfensters um einen bestimmten Betrag fällt, und kauft dann. Meist gibt es einen Ausstieg (Verkauf bei einem festgelegten Kursgewinn gegenüber dem Kaufkurs) und einen Stop-Loss (Verkauf bei einem festgelegten Kursverlust darunter).

Seine Stärke ist der Einstiegspreis: Es kauft nur nach einem Kursrückgang. Seine Schwächen sind das Spiegelbild der Schwächen von DCA:

• Längere Kursanstiege können ungenutzt bleiben. Wenn der Markt stetig steigt, ohne stark zu fallen, kauft die Regel nie.
• Die Regel kann während eines Crashs kaufen. Aus einem Rückgang von 5% kann ein Rückgang von 30% werden. Ohne Stop-Loss und Obergrenze für offene Käufe kauft ein Dip-Bot immer weiter in eine Verlustposition hinein.
• Die Regel kauft und verkauft, wobei bei jedem Trade auf beiden Seiten Gebühren anfallen.

Womit du jeweils Geld verlierst

• DCA in einem langen Bärenmarkt: Jeder Kauf ist günstiger als der vorherige, und der Durchschnittspreis fällt weiter mit dem Markt. Du liegst nicht für immer falsch, aber lange im Minus. Eine Stop-Regel, die Käufe nach einem starken Kursrückgang pausiert, begrenzt den investierten Betrag.
• Rücksetzer in einem anhaltenden Abwärtstrend kaufen: Die Regel kauft bei -5%, der Kurs fällt um weitere 6% und der Stop verkauft. Beim nächsten Rücksetzer kauft sie erneut. Mehrere Stops hintereinander summieren sich. Ein tägliches Verlustlimit und höchstens 2 offene Käufe begrenzen das.
• Rücksetzer in einem anhaltenden Aufwärtstrend kaufen: keine Verluste, aber auch keine Gewinne, während der Markt ohne dich steigt.

Direktvergleich

• Wann gekauft wird: DCA kauft nach einem festen Zeitplan. Ein Dip-Käufer kauft nach einem festgelegten Kursrückgang.
• Wann verkauft wird: DCA verkauft selten. Ein Dip-Käufer verkauft bei einem festgelegten Gewinn oder beim Erreichen des Stops.
• Zeit im Markt: Bei DCA ist man immer investiert. Ein Dip-Käufer ist nur nach einem Kursrückgang investiert.
• Hauptrisiko: Bei DCA wird während eines langen Kursrückgangs immer weitergekauft. Bei einem Dip-Käufer können in einem fallenden Markt wiederholt Stops ausgelöst werden.
• Was benötigt wird: DCA braucht eine Budgetgrenze und eine Stop-Regel. Ein Dip-Käufer braucht einen Stop-Loss, eine Obergrenze für offene Käufe und eine tägliche Verlustgrenze.
• Wie viel Aufwand es erfordert: DCA erfordert wenig Aufwand. Ein Dip-Käufer erfordert mittelmäßigen Aufwand, da er wochenlang inaktiv sein kann.

So triffst du die Wahl

Stell dir drei Fragen:

1. Möchtest du die Coin langfristig halten? Dann passt DCA. Dip Buying ist eher eine Trading-Strategie, bei der du ein- und aussteigst.
2. Kannst du damit leben, wochenlang nicht am Markt zu sein? Wenn nicht, wird dich Dip Buying in steigenden Märkten frustrieren.
3. Was ist beim Test beider Strategien herausgekommen? Führe beide mit derselben Coin und im selben Zeitraum inklusive Gebühren aus und vergleiche die Ergebnisse und die stärksten Rückgänge mit dem einfachen Halten.

Viele kombinieren am Ende beides: einen wöchentlichen DCA-Kauf als Basis und zusätzlich eine Regel, die bei Kursrückgängen mit einem eigenen kleinen Budget kauft.

Ein Rechenbeispiel

Teste beide über denselben Zeitraum von 2 Jahren mit Gebühren auf ETH:

• ETH-Wochenkäufer: Jeden Montag $40, höchstens $160 im Monat. Käufe pausieren, wenn ETH 15% unter dem durchschnittlichen Kaufpreis liegt.
• ETH-Rücksetzerkäufer: $50, wenn ETH an einem Tag um 6% fällt. Verkauf bei 5% über dem Kaufkurs, Stop bei 8% darunter, höchstens 2 offene Käufe, tägliches Verlustlimit von $20.

Die Backtests würden zeigen, wie oft die jeweilige Strategie gekauft hat, wie viel Gebühren jeweils anfielen, wie das Ergebnis nach Gebühren ausfiel und wie stark der größte Rückgang war - jeweils im Vergleich zum Halten von ETH. Der wöchentliche Käufer hätte an den meisten Montagen gekauft, außer in Wochen, in denen das Limit oder die Pausenregel den Kauf ausließ. Der Dip-Käufer hätte deutlich seltener gekauft. Welche Strategie auch besser aussieht: Teste sie im Paper-Trading, bevor echtes Geld zum Einsatz kommt. Dies ist ein illustratives Beispiel, kein echtes Ergebnis.

Eine Checkliste, bevor du eines von beiden automatisierst

• Der Betrag pro Kauf sowie das monatliche oder gesamte Budget sind festgelegt.
• DCA hat eine Stop-Regel, die Käufe nach einem starken Kursrückgang pausiert.
• Der Dip-Käufer hat einen Stop-Loss, eine Obergrenze für offene Käufe und ein tägliches Verlustlimit.
• Beide wurden für denselben Zeitraum mit Gebühren einem Backtest unterzogen und mit dem Halten des Coins verglichen.
• Du hast deine Wahl im Paper-Trading beobachtet, bevor du live gehst.