DCA или покупка на просадке: какая криптовалютная стратегия подойдет вам?

Два простых способа купить криптовалюту

Большинство тех, кто автоматизирует покупки криптовалюты, начинают с одной из двух идей.

Усреднение долларовой стоимости (DCA) покупает фиксированную сумму по расписанию независимо от цены. «$40 в ETH каждый понедельник в 09:00». Стратегия не пытается угадать подходящий момент для входа в рынок.

Покупка на просадке дожидается резкого падения и затем покупает. «$50 в BTC, если цена упадёт на 5% за 24 часа». Стратегия пытается купить по цене ниже средней и продаёт при отскоке или срабатывании стопа.

Обе стратегии достаточно просты, чтобы описать их одним предложением, и обе можно запустить с помощью агента. Но работают они совершенно по-разному.

Как работает усреднение долларовой стоимости (DCA)

Поскольку сумма остаётся фиксированной, при DCA вы покупаете больше монет, когда цена низкая, и меньше, когда она высокая. За несколько месяцев средняя цена покупки одной монеты оказывается ниже простого среднего значения цен в дни покупок.

Короткий пример: $100 в неделю:

• Неделя 1, цена $50: вы покупаете 2.0 монеты.
• Неделя 2, цена $40: вы покупаете 2.5 монеты.
• Неделя 3, цена $25: вы покупаете 4.0 монеты.
• Неделя 4, цена $50: вы покупаете 2.0 монеты.

Вы потратили $400 на 10.5 монет, средняя цена составила около $38.10 за монету, тогда как простое среднее четырех цен равно $41.25.

Преимущества DCA в том, что средства постоянно инвестированы, прогноз не нужен и стратегии легко придерживаться. Недостаток в том, что покупки продолжаются и при длительном падении, поэтому плану нужны лимит бюджета и правило остановки.

Как работает покупка на просадке

Правило покупки на просадке не открывает позицию, пока цена не упадёт на заданную величину за установленный период. После этого оно покупает. Обычно у него есть условие выхода (продать при заданном росте цены относительно цены покупки) и стоп-лосс (продать при заданном падении цены ниже цены покупки).

Его сильная сторона - цена входа: он покупает только после падения. Его недостатки противоположны недостаткам DCA:

• Стратегия может пропустить длительный рост. Если рынок стабильно растёт без резкого падения, правило не совершит покупку.
• Стратегия может покупать во время обвала. Падение на 5% может превратиться в падение на 30%. Без stop loss и ограничения на число открытых покупок стратегия продолжит увеличивать убыточную позицию.
• Стратегия совершает покупки и продажи, поэтому комиссия взимается с обеих сторон каждой сделки.

На чём каждый из них теряет деньги

• DCA на длительном медвежьем рынке: каждая покупка дешевле предыдущей, а средняя цена продолжает падать вместе с рынком. Вы не будете ошибаться вечно, но долго будете в убытке. Правило, приостанавливающее покупки после сильного падения, ограничивает вложенную сумму.
• Покупка на просадках при устойчивом падении: правило покупает при снижении на -5%, цена падает ещё на 6%, срабатывает стоп и позиция продаётся, а затем правило снова покупает на следующей просадке. Несколько стопов подряд накапливаются. Дневной лимит убытка и максимум в 2 открытые покупки помогают сдержать потери.
• Покупка на просадках при устойчивом росте: убытков нет, но нет и прибыли, пока рынок растёт без вас.

Сравнение рядом

• Когда покупает: DCA покупает по расписанию. Стратегия покупки на падении покупает после заданного снижения.
• Когда продаёт: DCA продаёт редко. Стратегия покупки на падении продаёт при достижении заданной прибыли или срабатывании стопа.
• Время на рынке: при DCA средства постоянно вложены. При покупке на падении они вложены только после снижения цены.
• Основной риск: для DCA - покупать на протяжении всего длительного падения. Для покупки на падении - повторные срабатывания стопа на падающем рынке.
• Что нужно: для DCA нужны лимит бюджета и правило стопа. Для покупки на падении нужны стоп-лосс, ограничение на количество открытых покупок и дневной лимит убытка.
• Насколько легко придерживаться: DCA требует мало усилий. Покупка на падении требует умеренных усилий, поскольку стратегия может бездействовать неделями.

Как выбрать

Задайте себе три вопроса:

1. Вы хотите держать монету долго? Тогда подойдёт DCA. Покупка на просадках - скорее торговая стратегия, предполагающая входы и выходы из рынка.
2. Вы готовы неделями оставаться вне рынка? Если нет, покупка на просадках будет разочаровывать вас на растущем рынке.
3. Что показало тестирование обеих стратегий? Запустите каждую на одной и той же монете и за один и тот же период, с учётом комиссий, и сравните результаты и максимальные падения с простым удержанием монеты.

В итоге многие выбирают сочетание: еженедельные покупки по DCA как основу и правило покупки на падении с отдельным небольшим бюджетом.

Практический пример

Протестируйте обе стратегии на ETH за одни и те же 2 years, с учётом комиссий:

• Еженедельная покупка ETH: $40 каждый понедельник, не более $160 в месяц; покупки приостанавливаются, если ETH на 15% ниже средней цены.
• Покупка ETH на просадке: $50, если ETH упадёт на 6% за день; продажа при цене на 5% выше цены покупки, стоп на 8% ниже; не более 2 открытых покупок, дневной лимит убытка $20.

Бэктесты покажут, сколько раз сработала каждая стратегия, сколько комиссий было уплачено, каков результат после комиссий и каким было максимальное падение - рядом с результатом простого удержания ETH. Стратегия с еженедельными покупками сработает в большинство понедельников, кроме недель, когда сработает лимит или правило приостановки; стратегия покупок на падении - гораздо реже. Какой бы вариант ни выглядел лучше, сначала запустите его на бумаге, а не на реальные деньги. Это иллюстративный пример, а не реальный результат.

Чек-лист перед автоматизацией любого из вариантов

• Заданы сумма каждой покупки и месячный или общий бюджет.
• Для DCA предусмотрено правило остановки, которое приостанавливает покупки после сильного падения.
• Для стратегии покупки на снижении заданы стоп-лосс, ограничение на количество открытых покупок и дневной лимит убытка.
• Обе стратегии прошли бэктест за один и тот же период с учётом комиссий, а результаты сравнили с удержанием монеты.
• Вы наблюдали за выбранной стратегией в режиме бумажной торговли до запуска с реальными деньгами.