DCA와 저점 매수: 나에게 맞는 암호화폐 전략은?

암호화폐를 매수하는 두 가지 간단한 방법

암호화폐 매수를 자동화하는 사람 대부분은 두 가지 전략 중 하나로 시작합니다.

**달러 코스트 애버리징(DCA)**은 가격과 관계없이 정해진 일정에 따라 일정 금액을 매수합니다. "매주 월요일 09:00에 ETH $40어치 매수." 시장 타이밍을 맞추려 하지 않습니다.

저점 매수는 가격이 급락할 때까지 기다렸다가 매수합니다. "24시간 안에 BTC가 5% 하락하면 $50어치 매수." 평균보다 유리한 가격에 매수하려고 하며, 반등하거나 손절 가격에 도달하면 매도합니다.

두 전략 모두 한 문장으로 설명할 수 있을 만큼 간단하고, 에이전트로 실행할 수 있습니다. 하지만 작동 방식은 매우 다릅니다.

정액 분할 매수 방식

매수 금액이 고정되어 있어 DCA는 가격이 낮을 때 코인을 더 많이, 높을 때는 더 적게 매수합니다. 몇 달이 지나면 코인당 평균 매입 가격이 매수일 가격의 단순 평균보다 낮아집니다.

주 $100를 예로 든 간단한 설명:

• 1주 차, 가격 $50: 코인 2.0개를 매수합니다.
• 2주 차, 가격 $40: 코인 2.5개를 매수합니다.
• 3주 차, 가격 $25: 코인 4.0개를 매수합니다.
• 4주 차, 가격 $50: 코인 2.0개를 매수합니다.

10.5개 코인을 매수하는 데 $400를 지출해 코인당 평균 매입가는 약 $38.10입니다. 네 가격의 단순 평균은 $41.25입니다.

DCA의 장점은 계속 투자 상태를 유지하고, 예측이 필요 없으며, 꾸준히 실천하기 쉽다는 것입니다. 단점은 장기간 하락해도 계속 매수한다는 점이므로 예산 상한과 중단 규칙을 정해야 합니다.

저점 매수 방식

저가 매수 규칙은 정해진 시간 안에 가격이 정해진 폭만큼 하락할 때까지 현금으로 대기한 뒤 매수합니다. 일반적으로 청산 조건(매수가보다 정해진 만큼 상승하면 매도)과 손절매(매수가보다 정해진 만큼 하락하면 매도)를 둡니다.

장점은 진입 가격입니다. 가격이 하락한 뒤에만 매수합니다. 단점은 DCA의 단점과 정반대입니다:

• 장기간 상승하는 동안 거래를 하지 않을 수 있습니다. 시장이 급락 없이 꾸준히 오르면 규칙은 매수하지 않습니다.
• 폭락 중에 매수할 수 있습니다. 5% 하락이 30% 하락으로 이어질 수 있습니다. 손절과 동시 매수 한도가 없으면 딥 매수 전략은 손실 중인 포지션에 계속 추가 매수합니다.
• 매수와 매도를 반복하며 각 거래의 매수와 매도 양쪽에서 수수료를 냅니다.

각각 손실이 발생하는 경우

• 긴 약세장에서의 DCA: 매수할 때마다 이전보다 낮은 가격에 사게 되고, 평균 매수 가격도 시장과 함께 계속 하락합니다. 계속 틀리는 것은 아니더라도 오랫동안 손실 상태일 수 있습니다. 큰 폭으로 하락한 뒤 매수를 일시 중지하는 스톱 규칙을 두면 투입 금액을 제한할 수 있습니다.
• 꾸준한 하락장에서의 저점 매수: 규칙에 따라 5% 하락 시 매수했는데 가격이 6% 더 떨어져 스톱으로 매도한 뒤, 다음 하락 때 다시 매수합니다. 스톱이 연달아 발동되면 손실이 쌓입니다. 일일 손실 한도와 열린 매수 최대 2건 설정으로 이를 제한할 수 있습니다.
• 꾸준한 상승장에서의 저점 매수: 손실은 없지만, 시장이 오르는 동안 거래하지 않아 수익도 없습니다.

나란히 비교

• 매수 시점: DCA는 일정에 따라 매수합니다. 저가 매수 전략은 정해진 폭만큼 하락한 뒤 매수합니다.
• 매도 시점: DCA는 매도하는 일이 드뭅니다. 저가 매수 전략은 정해진 수익에 도달하거나 손절 기준에 닿으면 매도합니다.
• 시장에 투자되어 있는 시간: DCA는 항상 투자 상태입니다. 저가 매수 전략은 가격이 하락한 뒤에만 투자 상태가 됩니다.
• 주요 위험: DCA는 장기간 하락하는 내내 매수할 수 있습니다. 저가 매수 전략은 하락장에서 손절이 반복될 수 있습니다.
• 필요한 설정: DCA에는 예산 한도와 손절 규칙이 필요합니다. 저가 매수 전략에는 손절매, 미체결 매수의 한도, 일일 손실 한도가 필요합니다.
• 꾸준히 실행하는 데 드는 노력: DCA는 노력이 적게 듭니다. 저가 매수 전략은 몇 주 동안 거래가 없을 수도 있어 보통 수준의 노력이 필요합니다.

선택 방법

다음 세 가지를 스스로에게 물어보세요.

1. 코인을 장기 보유하고 싶으신가요? 그렇다면 DCA가 적합합니다. 저점 매수는 매수와 매도를 반복하는 트레이딩 전략에 더 가깝습니다.
2. 몇 주 동안 시장에 들어가지 못해도 괜찮으신가요? 그렇지 않다면 상승장에서는 저점 매수가 답답하게 느껴질 수 있습니다.
3. 두 전략을 테스트했을 때 결과는 어땠나요? 같은 코인과 같은 기간에 수수료를 포함해 각각 실행하고, 결과와 최악의 하락 폭을 단순 보유와 비교하세요.

많은 사람은 주간 DCA 매수를 기본으로 하고, 별도의 소액 예산으로 하락 매수 규칙을 더해 함께 운용합니다.

예시

같은 2년간의 ETH 데이터를 사용하고 수수료를 포함해 두 가지를 모두 테스트하세요:

• ETH Weekly Buyer: 매주 월요일 $40, 월 최대 $160. ETH 가격이 평균 매수 가격보다 15% 낮아지면 매수를 일시 중지합니다.
• ETH Dip Buyer: ETH가 하루 동안 6% 하락하면 $50 매수, 매수가보다 5% 높은 가격에 매도, 매수가보다 8% 낮은 가격에 스톱 설정, 열린 매수 최대 2건, 일일 손실 한도 $20.

백테스트에서는 각 전략의 매수 횟수, 지불한 수수료, 수수료 차감 후 결과, 최대 낙폭을 ETH 보유 결과와 나란히 확인할 수 있습니다. 주간 매수 전략은 한도나 일시 중지 규칙으로 건너뛴 주를 제외하면 대부분 월요일에 매수했을 것이고, 하락 매수 전략은 훨씬 적은 횟수로 매수했을 것입니다. 어느 쪽이 더 나아 보이든 실제 자금을 투입하기 전에 페이퍼 트레이딩으로 실행하세요. 실제 결과가 아닌 예시입니다.

어느 쪽이든 자동화하기 전에 확인할 사항

• 매수당 금액과 월간 또는 전체 예산을 설정했습니다.
• DCA에는 큰 폭으로 하락한 뒤 매수를 멈추는 손절 규칙이 있습니다.
• 저점 매수 전략에는 손절, 진행 중인 매수 횟수 한도와 일일 손실 한도가 있습니다.
• 두 전략 모두 같은 기간에 수수료를 포함해 백테스트하고 보유 전략과 비교했습니다.
• 실거래를 시작하기 전에 선택한 전략을 모의 거래로 지켜봤습니다.