DCA vs dip buying: welke cryptostrategie past bij jou?

Twee eenvoudige manieren om crypto te kopen

De meeste mensen die crypto-aankopen automatiseren, beginnen met een van twee ideeën.

Dollar-cost averaging (DCA) koopt volgens een vast schema steeds een vast bedrag, ongeacht de koers. "$40 aan ETH elke maandag om 09:00." De strategie probeert nooit het juiste moment op de markt te bepalen.

De dip kopen wacht op een scherpe daling en koopt dan. "$50 aan BTC wanneer de koers binnen 24 uur 5% daalt." De strategie probeert tegen gunstigere prijzen dan gemiddeld te kopen en verkoopt bij een herstel of zodra de stop wordt bereikt.

Beide zijn eenvoudig genoeg om in één zin te beschrijven en kunnen allebei door een agent worden uitgevoerd. Toch werken ze heel verschillend.

Hoe dollar-cost averaging werkt

Omdat het bedrag vaststaat, koopt DCA meer munten wanneer de prijs laag is en minder wanneer die hoog is. Over een periode van maanden komt je gemiddelde prijs per munt lager uit dan het gewone gemiddelde van de prijzen op je koopdagen.

Een kort voorbeeld met $100 per week:

• Week 1, prijs $50: je koopt 2.0 coins.
• Week 2, prijs $40: je koopt 2.5 coins.
• Week 3, prijs $25: je koopt 4.0 coins.
• Week 4, prijs $50: je koopt 2.0 coins.

Je hebt $400 uitgegeven voor 10.5 munten, gemiddeld ongeveer $38.10 per munt, terwijl het eenvoudige gemiddelde van de vier prijzen $41.25 is.

De sterke punten van DCA zijn dat je altijd belegd bent, geen voorspelling nodig hebt en het makkelijk volhoudt. Het nadeel is dat je tijdens een langdurige daling blijft kopen. Daarom heeft een plan een budgetlimiet en een stopregel nodig.

Hoe kopen bij een dip werkt

Een dip-buying-regel blijft in cash tot de prijs binnen een bepaalde periode met een vastgesteld percentage daalt. Dan koopt de strategie. Meestal heeft de regel een uitstapmoment (verkopen bij een vastgestelde winst boven de aankoopprijs) en een stop-loss (verkopen bij een vastgesteld verlies eronder).

Het sterke punt is de instapprijs: het koopt alleen na een daling. De zwakke punten zijn het spiegelbeeld van die van DCA:

• De regel kan lange stijgingen missen. Als de markt gestaag stijgt zonder scherpe daling, koopt de regel nooit.
• De regel kan tijdens een crash kopen. Een daling van 5% kan er een van 30% worden. Zonder stop loss en limiet op openstaande aankopen blijft een dipkoper bijkopen in een verlieslatende positie.
• De regel koopt en verkoopt, en betaalt bij elke transactie aan beide kanten kosten.

Waar je met elk ervan geld verliest

• DCA in een langdurige bearmarkt: elke aankoop is lager dan de vorige en de gemiddelde prijs blijft met de markt mee dalen. Je hebt niet voor altijd ongelijk, maar staat wel lange tijd op verlies. Een stopregel die aankopen pauzeert na een forse daling, beperkt hoeveel je inlegt.
• Dips kopen tijdens een aanhoudende daling: de regel koopt bij -5%, de prijs daalt nog eens 6% en de stop verkoopt. Daarna koopt de regel opnieuw bij de volgende dip. Meerdere stops achter elkaar tellen op. Een dagelijkse verlieslimiet en maximaal 2 openstaande aankopen houden dit binnen de perken.
• Dips kopen tijdens een aanhoudende stijging: geen verliezen, maar ook geen winsten terwijl de markt stijgt zonder jou.

Naast elkaar

• Wanneer wordt er gekocht? DCA koopt volgens een schema. Een dipkoper koopt na een vooraf bepaalde daling.
• Wanneer wordt er verkocht? DCA verkoopt zelden. Een dipkoper verkoopt bij een vooraf bepaalde winst of wanneer de stop wordt geraakt.
• Tijd in de markt: met DCA ben je altijd belegd. Een dipkoper is alleen belegd na een dip.
• Belangrijkste risico: bij DCA is dat je blijft bijkopen tijdens een lange daling. Bij een dipkoper zijn dat herhaalde stops in een dalende markt.
• Benodigdheden: DCA heeft een budgetlimiet en een stopregel nodig. Een dipkoper heeft een stop-loss, een limiet voor het aantal open kooporders en een dagelijkse verlieslimiet nodig.
• Hoeveel moeite kost het om vol te houden? DCA kost weinig moeite. Een dipkoper kost gemiddeld wat moeite, omdat die wekenlang niets kan doen.

Hoe je kiest

Stel jezelf drie vragen:

1. Wil je de coin op lange termijn bezitten? DCA past daarbij. Dip buying is meer een tradingstrategie waarbij je in- en uitstapt.
2. Kun je accepteren dat je wekenlang niet in de markt zit? Zo niet, dan zal dip buying je frustreren in stijgende markten.
3. Wat gebeurde er toen je beide testte? Test ze allebei met dezelfde coin en over dezelfde periode, inclusief kosten. Vergelijk de resultaten en grootste dalingen met gewoon aanhouden.

Veel mensen komen uit op een combinatie: een wekelijkse DCA-aankoop als basis, plus een regel om bij een dip te kopen met een eigen klein budget.

Een uitgewerkt voorbeeld

Test beide op ETH over dezelfde 2 years, inclusief kosten:

• ETH Weekly Buyer: $40 elke maandag, maximaal $160 per maand. Aankopen worden gepauzeerd wanneer ETH 15% onder de gemiddelde prijs staat.
• ETH Dip Buyer: $50 wanneer ETH op één dag 6% daalt, verkopen bij 5% boven de aankoopprijs, stop op 8% eronder, maximaal 2 openstaande aankopen, dagelijkse verlieslimiet van $20.

De backtests zouden laten zien hoe vaak elke strategie kocht, hoeveel kosten elke strategie betaalde, het resultaat na kosten en de grootste daling van elke strategie, naast ETH vasthouden. De wekelijkse koper heeft op de meeste maandagen gekocht, behalve in weken waarin de limiet of pauzeregel een aankoop oversloeg; de dipkoper heeft veel minder vaak gekocht. Welke er ook beter uitziet, draai die eerst op paper voordat je echt geld gebruikt. Dit is een illustratief voorbeeld, geen echt resultaat.

Een checklist voordat je een van beide automatiseert

• Het bedrag per aankoop en het maandelijkse of totale budget zijn ingesteld.
• DCA heeft een stopregel die aankopen pauzeert na een sterke daling.
• De dip buyer heeft een stop-loss, een limiet voor openstaande aankopen en een dagelijkse verlieslimiet.
• Beide zijn over dezelfde periode gebacktest, inclusief kosten, en vergeleken met aanhouden.
• Je hebt je keuze eerst op paper gevolgd voordat je live ging.