DCA hay mua khi giá giảm: chiến lược crypto nào phù hợp với bạn?

Hai cách đơn giản để mua crypto

Hầu hết những người tự động hóa việc mua crypto đều bắt đầu với một trong hai ý tưởng.

Trung bình giá (DCA) mua một số tiền cố định theo lịch cố định, bất kể giá cả thế nào. "Mua $40 ETH vào mỗi thứ Hai lúc 09:00." Chiến lược này không cố gắng canh thời điểm thị trường.

Mua khi giá giảm chờ giá giảm mạnh rồi mới mua. "Mua $50 BTC khi giá giảm 5% trong vòng 24 giờ." Chiến lược này cố gắng mua ở mức giá tốt hơn mức trung bình, rồi bán khi giá phục hồi hoặc chạm mức dừng.

Cả hai đều đủ đơn giản để mô tả trong một câu và đều có thể chạy bằng agent. Nhưng cách hoạt động của chúng rất khác nhau.

Bình quân giá theo số tiền cố định hoạt động như thế nào

Vì số tiền đầu tư được cố định, DCA sẽ mua được nhiều coin hơn khi giá thấp và ít hơn khi giá cao. Sau vài tháng, giá trung bình mỗi coin bạn mua sẽ thấp hơn mức trung bình cộng đơn giản của giá vào những ngày bạn mua.

Ví dụ ngắn với $100 mỗi tuần:

• Tuần 1, giá $50: bạn mua 2.0 coin.
• Tuần 2, giá $40: bạn mua 2.5 coin.
• Tuần 3, giá $25: bạn mua 4.0 coin.
• Tuần 4, giá $50: bạn mua 2.0 coin.

Bạn đã chi $400 để mua 10.5 coin, với giá trung bình khoảng $38.10 mỗi coin, trong khi trung bình cộng của bốn mức giá là $41.25.

Ưu điểm của DCA là luôn duy trì khoản đầu tư, không cần dự báo và dễ theo sát. Điểm yếu là vẫn tiếp tục mua trong một đợt giảm kéo dài, nên kế hoạch cần có giới hạn ngân sách và quy tắc dừng.

Mua khi giá giảm hoạt động như thế nào

Quy tắc bắt đáy giữ tiền mặt cho đến khi giá giảm một mức nhất định trong khoảng thời gian đã đặt, rồi mới mua. Quy tắc này thường có mức thoát lệnh (bán khi giá tăng đến mức lời đã đặt so với giá mua) và stop loss (bán khi giá giảm đến mức lỗ đã đặt).

Điểm mạnh của chiến lược này là giá vào lệnh: chỉ mua sau khi giá giảm. Điểm yếu của nó trái ngược với DCA:

• Có thể bỏ lỡ những đợt tăng giá kéo dài. Nếu thị trường tăng đều mà không giảm mạnh, quy tắc sẽ không mua.
• Có thể mua ngay trong một đợt sụp giá. Mức giảm 5% có thể trở thành mức giảm 30%. Nếu không có stop loss và giới hạn số lệnh mua đang mở, chiến lược mua khi giá giảm sẽ tiếp tục mua thêm vào một vị thế đang thua lỗ.
• Chiến lược liên tục mua rồi bán, nên phải trả phí cho cả hai chiều của mỗi giao dịch.

Mỗi cách có thể thua lỗ ở đâu

• DCA trong thị trường giá xuống kéo dài: mỗi lần mua đều có giá thấp hơn lần trước, và giá trung bình tiếp tục giảm theo thị trường. Bạn không phải lúc nào cũng sai, nhưng có thể bị lỗ trong thời gian dài. Quy tắc dừng mua sau khi giá giảm sâu sẽ giới hạn số tiền được đưa vào.
• Mua khi giá giảm trong một đợt giảm đều: quy tắc mua khi giá giảm -5%, giá giảm thêm 6% và stop-loss bán ra, rồi quy tắc lại mua ở nhịp giảm tiếp theo. Nhiều lần chạm stop-loss liên tiếp sẽ khiến khoản lỗ cộng dồn. Giới hạn lỗ mỗi ngày và tối đa 2 lệnh mua đang mở giúp kiểm soát tình trạng này.
• Mua khi giá giảm trong một đợt tăng đều: không có khoản lỗ, nhưng cũng không có khoản lời khi thị trường tăng mà bạn đứng ngoài.

So sánh trực tiếp

• Thời điểm mua: DCA mua theo lịch. Chiến lược mua khi giá giảm sẽ mua sau khi giá giảm đến một mức nhất định.
• Thời điểm bán: DCA hiếm khi bán. Chiến lược mua khi giá giảm sẽ bán khi đạt mức lời đã đặt hoặc chạm mức stop loss.
• Thời gian tham gia thị trường: DCA luôn có tiền được đầu tư. Chiến lược mua khi giá giảm chỉ đầu tư sau khi giá giảm.
• Rủi ro chính: với DCA là tiếp tục mua trong suốt một đợt giảm kéo dài. Với chiến lược mua khi giá giảm là liên tục bị dừng lỗ trong thị trường đi xuống.
• Cần có: DCA cần giới hạn ngân sách và quy tắc stop. Chiến lược mua khi giá giảm cần stop loss, giới hạn số lệnh mua đang mở và giới hạn lỗ hằng ngày.
• Mức độ cần kiên trì: DCA ít tốn công duy trì. Chiến lược mua khi giá giảm cần mức độ kiên trì vừa phải vì có thể không hoạt động trong nhiều tuần.

Cách lựa chọn

Hãy tự hỏi mình ba câu:

1. Bạn có muốn nắm giữ đồng coin trong dài hạn không? DCA phù hợp với mục tiêu đó. Mua khi giá giảm thiên về một chiến lược giao dịch mua vào rồi bán ra.
2. Bạn có chấp nhận không tham gia thị trường trong nhiều tuần không? Nếu không, chiến lược mua khi giá giảm có thể khiến bạn nản lòng khi thị trường đi lên.
3. Kết quả khi bạn kiểm thử cả hai là gì? Chạy từng chiến lược với cùng một đồng coin và cùng khoảng thời gian, có tính phí, rồi so sánh kết quả và mức giảm sâu nhất với việc chỉ nắm giữ.

Nhiều người cuối cùng chọn kết hợp: mua DCA hằng tuần làm nền tảng, cộng thêm quy tắc mua khi giá giảm với ngân sách nhỏ riêng.

Ví dụ minh họa

Kiểm thử cả hai trên ETH trong cùng 2 năm, đã tính phí:

• ETH Weekly Buyer: $40 vào mỗi thứ Hai, tối đa $160 mỗi tháng, tạm dừng mua khi ETH thấp hơn giá trung bình 15%.
• ETH Dip Buyer: $50 khi ETH giảm 6% trong một ngày, bán khi giá cao hơn giá mua 5%, stop-loss thấp hơn 8%, tối đa 2 lệnh mua đang mở, giới hạn lỗ mỗi ngày $20.

Backtest sẽ cho biết mỗi chiến lược đã mua bao nhiêu lần, trả bao nhiêu phí, kết quả sau khi trừ phí và mức giảm sâu nhất, đồng thời so sánh với việc nắm giữ ETH. Chiến lược mua hàng tuần sẽ mua vào hầu hết các ngày thứ Hai, trừ những tuần bị bỏ qua do chạm giới hạn hoặc áp dụng quy tắc tạm dừng; chiến lược mua khi giá giảm sẽ mua ít lần hơn nhiều. Dù chiến lược nào có vẻ tốt hơn, hãy chạy thử mô phỏng trước khi dùng tiền thật. Đây là ví dụ minh họa, không phải kết quả thực tế.

Danh sách kiểm tra trước khi tự động hóa cả hai

• Số tiền cho mỗi lần mua và ngân sách hằng tháng hoặc tổng ngân sách đã được thiết lập.
• DCA có quy tắc dừng để tạm ngưng mua sau khi giá giảm sâu.
• Chiến lược mua khi giá giảm có stop-loss, giới hạn số lệnh mua đang mở và giới hạn lỗ hằng ngày.
• Cả hai đã được kiểm thử lịch sử trong cùng một giai đoạn, có tính phí và được so sánh với phương án nắm giữ.
• Bạn đã theo dõi lựa chọn của mình trong giao dịch thử nghiệm trước khi chạy thật.