DCA เทียบกับการซื้อช่วงราคาย่อตัว: กลยุทธ์คริปโตแบบไหนเหมาะกับคุณ?

2 วิธีง่าย ๆ ในการซื้อคริปโต

คนส่วนใหญ่ที่เริ่มซื้อคริปโตแบบอัตโนมัติมักเริ่มจากแนวคิดใดแนวคิดหนึ่งจากสองแบบ

การถัวเฉลี่ยต้นทุน (DCA) ซื้อด้วยจำนวนเงินคงที่ตามกำหนดเวลา ไม่ว่าราคาจะเป็นเท่าไร เช่น "$40 ของ ETH ทุกวันจันทร์ เวลา 09:00" วิธีนี้ไม่พยายามจับจังหวะตลาด

การซื้อเมื่อราคาย่อตัว จะรอให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็วแล้วจึงซื้อ เช่น "$50 ของ BTC เมื่อราคาลดลง 5% ภายใน 24 ชั่วโมง" วิธีนี้พยายามซื้อในราคาที่ดีกว่าค่าเฉลี่ย และขายเมื่อราคาฟื้นตัวหรือถึงจุด stop

ทั้งสองแบบอธิบายได้ง่าย ๆ ในประโยคเดียว และเอเจนต์ก็สามารถใช้ได้ แต่ทั้งสองแบบทำงานแตกต่างกันมาก

การทยอยลงทุนแบบ DCA ทำงานอย่างไร

เนื่องจากลงทุนด้วยจำนวนเงินคงที่ DCA จึงซื้อเหรียญได้มากขึ้นเมื่อราคาต่ำ และได้น้อยลงเมื่อราคาสูง เมื่อผ่านไปหลายเดือน ราคาเฉลี่ยต่อเหรียญของคุณจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยธรรมดาของราคาในวันที่ซื้อ

ตัวอย่างสั้น ๆ ที่ใช้เงิน $100 ต่อสัปดาห์:

• สัปดาห์ที่ 1 ราคา $50: คุณซื้อ 2.0 เหรียญ
• สัปดาห์ที่ 2 ราคา $40: คุณซื้อ 2.5 เหรียญ
• สัปดาห์ที่ 3 ราคา $25: คุณซื้อ 4.0 เหรียญ
• สัปดาห์ที่ 4 ราคา $50: คุณซื้อ 2.0 เหรียญ

คุณใช้เงิน $400 ซื้อเหรียญได้ 10.5 เหรียญ คิดเป็นราคาเฉลี่ยประมาณ $38.10 ต่อเหรียญ ขณะที่ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของราคาทั้งสี่ครั้งคือ $41.25

จุดแข็งของ DCA คือมีเงินลงทุนอยู่ในตลาดตลอด ไม่ต้องคาดการณ์ราคา และทำตามได้ง่าย จุดอ่อนคือยังซื้อเรื่อย ๆ ในช่วงที่ราคาลงต่อเนื่อง ดังนั้นแผนจึงควรกำหนดเพดานงบและกฎหยุดซื้อ

การซื้อช่วงราคาย่อตัวทำงานอย่างไร

กฎซื้อเมื่อราคาย่อตัวจะถือเงินสดไว้จนกว่าราคาจะลดลงตามจำนวนที่กำหนดภายในช่วงเวลาที่กำหนด แล้วจึงซื้อ โดยทั่วไปจะมีจุดออก (ขายเมื่อได้กำไรตามจำนวนที่กำหนดจากราคาซื้อ) และ stop-loss (ขายเมื่อขาดทุนถึงจำนวนที่กำหนด)

จุดแข็งคือราคาเข้าซื้อ: จะซื้อหลังจากราคาลดลงเท่านั้น ส่วนจุดอ่อนเป็นด้านตรงข้ามของ DCA:

• อาจพลาดช่วงที่ราคาขึ้นต่อเนื่อง หากตลาดค่อย ๆ ปรับขึ้นโดยไม่มีการร่วงลงอย่างรวดเร็ว กฎนี้จะไม่ซื้อเลย
• อาจซื้อในช่วงตลาดดิ่งลง การลดลง 5% อาจกลายเป็นการลดลง 30% หากไม่มี Stop loss และการจำกัดจำนวนสถานะซื้อที่เปิดอยู่ ระบบซื้อช่วงราคาย่อตัวจะซื้อเพิ่มไปเรื่อย ๆ ในสถานะที่กำลังขาดทุน
• มีการซื้อขายเข้าออก และจ่ายค่าธรรมเนียมทั้งขาซื้อและขาขายของแต่ละรายการ

แต่ละแบบขาดทุนจากอะไร

• DCA ในตลาดหมีที่ยืดเยื้อ: การซื้อแต่ละครั้งได้ราคาต่ำกว่าครั้งก่อน และราคาเฉลี่ยก็ลดลงตามตลาด คุณอาจไม่ได้ผิดทางตลอดไป แต่พอร์ตอาจติดลบเป็นเวลานาน กฎ Stop ที่พักการซื้อหลังราคาลดลงมากจะช่วยจำกัดเงินที่ใส่เข้าไป
• ซื้อช่วงราคาย่อตัวในตลาดที่ลดลงต่อเนื่อง: กฎซื้อเมื่อราคาลดลง -5% จากนั้นราคาลดลงอีก 6% และ Stop ขายออก แล้วกฎก็ซื้ออีกครั้งเมื่อราคาย่อตัวรอบถัดไป การโดน Stop หลายครั้งติดกันทำให้ขาดทุนสะสม ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันและการจำกัดคำสั่งซื้อที่เปิดอยู่ไม่เกิน 2 รายการช่วยควบคุมเรื่องนี้
• ซื้อช่วงราคาย่อตัวในตลาดขาขึ้นต่อเนื่อง: ไม่มีการขาดทุน แต่ก็ไม่ได้กำไร ขณะที่ตลาดปรับขึ้นโดยไม่มีคุณ

เปรียบเทียบแบบเคียงข้างกัน

• ซื้อเมื่อใด: DCA ซื้อตามตาราง ส่วนกลยุทธ์ซื้อช่วงราคาย่อตัวจะซื้อหลังราคาลดลงถึงระดับที่กำหนด
• ขายเมื่อใด: DCA แทบไม่ขาย ส่วนกลยุทธ์ซื้อช่วงราคาย่อตัวจะขายเมื่อได้กำไรตามเป้าหมายหรือเมื่อถึง stop
• ระยะเวลาที่อยู่ในตลาด: DCA ลงทุนอยู่ตลอด ส่วนกลยุทธ์ซื้อช่วงราคาย่อตัวจะลงทุนหลังราคาย่อตัวเท่านั้น
• ความเสี่ยงหลัก: สำหรับ DCA คือการซื้อไปเรื่อย ๆ ขณะที่ราคาร่วงต่อเนื่องเป็นเวลานาน ส่วนกลยุทธ์ซื้อช่วงราคาย่อตัวคือการถูก stop ซ้ำหลายครั้งในตลาดขาลง
• สิ่งที่ต้องมี: DCA ต้องมีขีดจำกัดงบประมาณและกฎ stop ส่วนกลยุทธ์ซื้อช่วงราคาย่อตัวต้องมี stop loss ขีดจำกัดจำนวนรายการซื้อที่เปิดอยู่ และขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน
• ความพยายามในการทำตาม: DCA ใช้ความพยายามน้อย ส่วนกลยุทธ์ซื้อช่วงราคาย่อตัวใช้ความพยายามปานกลาง เพราะอาจไม่มีการซื้อขายเป็นเวลาหลายสัปดาห์

วิธีเลือก

ลองถามตัวเอง 3 ข้อ:

1. คุณต้องการถือเหรียญในระยะยาวหรือไม่? DCA เหมาะกับแนวทางนี้ ส่วนการซื้อเมื่อราคาย่อตัวเป็นกลยุทธ์เทรดที่เข้าออกตลาด
2. คุณยอมรับการอยู่นอกตลาดเป็นเวลาหลายสัปดาห์ได้หรือไม่? หากไม่ได้ การซื้อเมื่อราคาย่อตัวอาจทำให้หงุดหงิดเมื่อตลาดเป็นขาขึ้น
3. ผลเป็นอย่างไรเมื่อทดสอบทั้งสองแบบ? ทดสอบแต่ละแบบกับเหรียญเดียวกันและช่วงเวลาเดียวกัน โดยรวมค่าธรรมเนียม แล้วเปรียบเทียบผลลัพธ์และการลดลงมากที่สุดกับการถือเหรียญไว้เฉย ๆ

หลายคนเลือกใช้กลยุทธ์ผสม โดยใช้การซื้อแบบ DCA รายสัปดาห์เป็นหลัก พร้อมเพิ่มกฎซื้อเมื่อราคาลดลงที่มีงบประมาณเล็กน้อยแยกต่างหาก

ตัวอย่างประกอบ

ทดสอบทั้งสองกลยุทธ์กับ ETH ในช่วงเวลา 2 ปีเดียวกัน โดยรวมค่าธรรมเนียมแล้ว:

• ETH Weekly Buyer: $40 ทุกวันจันทร์ สูงสุด $160 ต่อเดือน และพักการซื้อเมื่อ ETH ต่ำกว่าราคาเฉลี่ย 15%
• ETH Dip Buyer: $50 เมื่อ ETH ลดลง 6% ภายในวันเดียว ขายเมื่อราคาสูงกว่าราคาซื้อ 5% Stop เมื่อราคาต่ำกว่าราคาซื้อ 8% มีคำสั่งซื้อเปิดอยู่สูงสุด 2 รายการ และจำกัดการขาดทุนรายวันที่ $20

ผล backtest จะแสดงจำนวนครั้งที่แต่ละกลยุทธ์ซื้อ ค่าธรรมเนียมที่จ่าย ผลลัพธ์หลังหักค่าธรรมเนียม และช่วงที่ราคาลดลงมากที่สุดของแต่ละกลยุทธ์ เทียบกับการถือ ETH ไว้เฉย ๆ กลยุทธ์ซื้อรายสัปดาห์จะซื้อเกือบทุกวันจันทร์ ยกเว้นสัปดาห์ที่ข้ามการซื้อเพราะถึงขีดจำกัดหรือเข้าเงื่อนไขหยุดชั่วคราว ส่วนกลยุทธ์ซื้อเมื่อราคาย่อตัวจะซื้อจำนวนน้อยครั้งกว่ามาก ไม่ว่ากลยุทธ์ไหนดูดีกว่า ให้ทดลองแบบ paper trading ก่อนใช้เงินจริง นี่เป็นตัวอย่างประกอบเท่านั้น ไม่ใช่ผลลัพธ์จริง

รายการตรวจสอบก่อนทำให้ตัวเลือกใดตัวเลือกหนึ่งเป็นอัตโนมัติ

• กำหนดจำนวนเงินต่อการซื้อและงบประมาณรายเดือนหรืองบประมาณทั้งหมดไว้แล้ว
• DCA มีกฎหยุดที่พักการซื้อไว้หลังราคาปรับลงมาก
• กลยุทธ์ซื้อเมื่อราคาย่อตัวมี stop-loss จำกัดจำนวนคำสั่งซื้อที่เปิดอยู่ และมีขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน
• แบ็กเทสต์ทั้งสองกลยุทธ์ในช่วงเวลาเดียวกันโดยรวมค่าธรรมเนียม และเปรียบเทียบกับการถือเหรียญไว้
• คุณได้ลองติดตามกลยุทธ์ที่เลือกในโหมดจำลองก่อนเริ่มใช้งานจริง