Drawdown

Drawdown คือระดับที่มูลค่าพอร์ตลดลงจากจุดสูงสุดก่อนจะฟื้นตัว โดยแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์เทียบกับจุดสูงสุดนั้น ส่วน max drawdown คือการลดลงจากจุดสูงสุดที่มากที่สุดในช่วงเวลาหนึ่ง TradeCorgi เรียก max drawdown ว่า worst drop

ตัวอย่าง

บัญชีเติบโตจาก $10,000 เป็น $12,000 แล้วลดลงเหลือ $9,600 ก่อนฟื้นตัว ช่วงขาดทุนจากจุดสูงสุด (drawdown) คือ 20%: ต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ $12,000 อยู่ $2,400 บัญชียังต่ำกว่าจุดเริ่มต้นเพียง 4% แต่ drawdown วัดการลดลงจากจุดสูงสุด ไม่ใช่จากจุดเริ่มต้น

ทำไมเรื่องนี้จึงสำคัญ

ผลลัพธ์ของกลยุทธ์บอกว่าทำกำไรได้เท่าไรในช่วงเวลาหนึ่ง ส่วน drawdown บอกว่าขาดทุนไปเท่าไรระหว่างทาง กลยุทธ์สองแบบอาจจบลงที่ผลลัพธ์เท่ากัน แต่แบบหนึ่งอาจร่วงลง 40% ระหว่างทาง และคนส่วนใหญ่มักเลิกใช้เมื่อถึงจุดต่ำสุด นอกจากนี้ drawdown ที่ลึกยังฟื้นตัวได้ช้า หลังจากร่วงลง 50% มูลค่าในบัญชีต้องเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจึงจะกลับมาเท่าเดิม

TradeCorgi ใช้สิ่งนี้อย่างไร

TradeCorgi แสดงการลดลงมากที่สุดด้วยขนาดตัวอักษรเท่ากับผลลัพธ์เสมอ ไม่ซ่อนไว้ในตัวอักษรขนาดเล็ก และแสดงเทียบกับการลดลงมากที่สุดจากการถือเหรียญไว้เฉย ๆ เพราะกลยุทธ์ที่คุณเลิกใช้ตอนราคาต่ำสุดจะไม่มีวันทำ backtest จนจบ เอเจนต์จำกัด drawdown ด้วย stop loss สำหรับทุกสถานะ การจำกัดจำนวนสถานะที่เปิดได้ ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน และการไม่ใช้เลเวอเรจ สำหรับ Pro มีขีดจำกัดพอร์ตที่จำกัดการขาดทุนรวมของเอเจนต์ทั้งหมด