DCA ve dipten alım: hangi kripto stratejisi sana uygun?

Kripto almak için iki basit yöntem

Kripto alımlarını otomatikleştiren çoğu kişi iki fikirden biriyle başlar.

Dolar maliyeti ortalaması (DCA), fiyat ne olursa olsun belirli bir zaman planına göre sabit tutarda alım yapar. "Her pazartesi 09:00'da $40 değerinde ETH." Piyasada doğru zamanı yakalamaya çalışmaz.

Düşüşten alım, sert bir düşüşü bekler ve ardından alım yapar. "24 saat içinde %5 düşüş olduğunda $50 değerinde BTC al." Ortalama seviyeden daha iyi fiyatlardan almaya çalışır ve toparlanma olduğunda ya da stop seviyesinde satış yapar.

Her ikisini de tek cümleyle anlatmak kolaydır ve ikisi de bir ajan tarafından çalıştırılabilir. Ancak çalışma şekilleri birbirinden çok farklıdır.

Dolar maliyet ortalaması (DCA) nasıl çalışır?

Tutar sabit olduğundan DCA, fiyat düşükken daha fazla, yüksekken daha az coin alır. Aylar içinde coin başına ortalama maliyetin, alım yaptığın günlerdeki fiyatların basit ortalamasının altına iner.

Haftada $100 ile kısa bir örnek:

• 1. hafta, fiyat $50: 2.0 coin alırsın.
• 2. hafta, fiyat $40: 2.5 coin alırsın.
• 3. hafta, fiyat $25: 4.0 coin alırsın.
• 4. hafta, fiyat $50: 2.0 coin alırsın.

10.5 coin için $400 harcadın; coin başına ortalama maliyetin yaklaşık $38.10 oldu. Dört fiyatın basit ortalaması ise $41.25.

DCA'nın güçlü yanları, piyasada sürekli yatırımda kalması, tahmin gerektirmemesi ve sürdürmesinin kolay olmasıdır. Zayıf yanı, uzun süren bir düşüşte alım yapmaya devam etmesidir; bu nedenle bir bütçe sınırına ve stop kuralına ihtiyaç duyar.

Düşüşte alım nasıl çalışır?

Dipten alım kuralı, fiyat belirli bir süre içinde belirlenen miktarda düşene kadar nakitte bekler, sonra alım yapar. Genellikle bir çıkış seviyesi (alış fiyatının belirli bir miktar üzerine çıkınca satış) ve bir stop-loss (alış fiyatının belirli bir miktar altına düşünce satış) içerir.

Güçlü yanı giriş fiyatıdır: yalnızca düşüşten sonra alım yapar. Zayıf yanları, DCA'nın zayıf yanlarının tersidir:

• Uzun yükselişlerde işlem yapmayabilir. Piyasa sert bir düşüş olmadan istikrarlı şekilde yükselirse kural hiç alım yapmaz.
• Bir çöküş sırasında alım yapabilir. %5'lik bir düşüş, %30'luk bir düşüşe dönüşebilir. Stop loss ve açık alımlara bir üst sınır olmadan dipten alım yapan bir strateji, zarar eden pozisyona ekleme yapmayı sürdürür.
• Alım ve satım işlemleri yapar ve her işlemin iki tarafında da ücret öder.

Her biri nerede para kaybettirir

• Uzun süren bir ayı piyasasında DCA: Her alış bir öncekinden daha düşük olur ve ortalama fiyat piyasa ile birlikte düşmeye devam eder. Sonsuza kadar yanılıyor olmazsın ama uzun süre zararda kalırsın. Sert bir düşüşten sonra alımları durduran bir stop kuralı, yatırılan tutarı sınırlar.
• Düzenli düşüşte dipten alım: Kural -%5'te alım yapar, fiyat %6 daha düşer ve stop satış yapar; ardından bir sonraki düşüşte yeniden alım yapar. Arka arkaya birkaç stop zararı birikir. Günlük zarar limiti ve en fazla 2 açık alış sınırı bunu kontrol altında tutar.
• Düzenli yükselişte dipten alım: Zarara uğramazsın ama piyasa sensiz yükselirken kazanç da elde etmezsin.

Yan yana karşılaştırma

• Ne zaman alım yapar: DCA belirli bir programa göre alım yapar. Düşüşte alım yapan strateji, belirlenen bir düşüşün ardından alım yapar.
• Ne zaman satış yapar: DCA nadiren satış yapar. Düşüşte alım yapan strateji, belirli bir kazanç seviyesinde veya stop seviyesinde satış yapar.
• Piyasada geçirilen süre: DCA'da paran her zaman yatırılmış durumdadır. Düşüşte alım yapan stratejide ise yalnızca düşüşten sonra yatırım yapılır.
• Temel risk: DCA için uzun süren bir düşüş boyunca alım yapmaya devam etmek; düşüşte alım yapan strateji için ise düşen piyasada stopların tekrar tekrar tetiklenmesi.
• Gerekenler: DCA için bütçe limiti ve stop kuralı gerekir. Düşüşte alım yapan strateji için stop loss, açık alışlara bir limit ve günlük kayıp limiti gerekir.
• Uygulama kolaylığı: DCA az çaba gerektirir. Düşüşte alım yapan strateji orta düzeyde çaba gerektirir, çünkü haftalarca işlem yapmayabilir.

Nasıl seçim yapılır

Kendine şu üç soruyu sor:

1. Coini uzun vadeli elde tutmak mı istiyorsun? DCA sana uygun olabilir. Düşüşte alım ise piyasaya girip çıkmaya dayalı bir alım satım stratejisidir.
2. Haftalarca piyasada olmamayı kabul edebilir misin? Edemiyorsan, yükselen piyasalarda düşüşte alım yapmak seni hayal kırıklığına uğratabilir.
3. İkisini de test ettiğinde ne oldu? Her birini aynı coin ve aynı dönem için, ücretleri dâhil ederek çalıştır. Sonuçları ve en büyük düşüşleri yalnızca coini elde tutmakla karşılaştır.

Birçok kişi sonunda iki yöntemi birleştirir: temel olarak haftalık bir DCA alımı ve kendine ait küçük bir bütçesi olan düşüşte alım kuralı.

Örnek uygulama

İkisini de aynı 2 yıllık dönem boyunca ETH üzerinde, ücretleri dahil ederek test et:

• ETH Haftalık Alıcısı: Her pazartesi $40, ayda en fazla $160; ETH ortalama fiyatın %15 altına düştüğünde alımlar duraklatılır.
• ETH Dip Alıcısı: ETH bir günde %6 düşerse $50'lık alım; alış fiyatının %5 üstünde satış, %8 altında stop, en fazla 2 açık alış, $20 günlük zarar limiti.

Geriye dönük testler, ETH tutmayla karşılaştırmalı olarak her stratejinin kaç kez alım yaptığını, ne kadar komisyon ödediğini, komisyonlar sonrası sonucunu ve en büyük düşüşünü gösterirdi. Haftalık alım yapan strateji, limit veya duraklatma kuralı nedeniyle atlanan haftalar dışında çoğu pazartesi alım yapmış olurdu; düşüşte alım yapan strateji ise çok daha az kez alım yapardı. Hangisi daha iyi görünürse görünsün, gerçek para kullanmadan önce sanal işlemde dene. Bu örnek açıklama amaçlıdır, gerçek bir sonuç değildir.

İkisini de otomatikleştirmeden önce kontrol listesi

• Her alımın tutarı ve aylık veya toplam bütçe belirlenmiştir.
• DCA'de sert bir düşüşün ardından alımları duraklatan bir stop kuralı vardır.
• Düşüşte alım yapan stratejide stop-loss, açık alımlar için bir üst sınır ve günlük zarar limiti vardır.
• Her iki strateji de aynı dönemde, ücretler dahil backtest edildi ve elde tutma seçeneğiyle karşılaştırıldı.
• Canlı işlemlere geçmeden önce seçimini paper trading'de izledin.