백테스팅이란 무엇인가요? 암호화폐 전략을 제대로 백테스트하는 방법

백테스트란 무엇인가

백테스팅은 과거 가격에 거래 규칙을 적용해 어떤 결과가 나왔을지 확인하는 과정입니다. 소프트웨어가 과거 데이터를 가격별로 살펴보면서 작성된 규칙을 그대로 적용하고, 규칙에 따라 발생했을 모든 거래와 각 거래의 비용, 계좌 잔액이 어떻게 늘거나 줄었을지를 기록합니다.

백테스트는 한 가지 질문에 답합니다. 비용을 반영했을 때 과거에 이 규칙이 효과가 있었을까요? 좋지 않은 아이디어를 걸러내는 가장 저렴한 방법입니다. 지난 2년 동안 손실을 낸 규칙은 시작점으로 적합하지 않을 가능성이 큽니다.

규칙이 다음 달에도 효과가 있을지는 알 수 없습니다. 시장은 변하며, 한 기간에 잘 맞았던 규칙이 다음 기간에는 실패할 수 있습니다. 따라서 백테스트 다음 단계는 실제 자금이 아니라 페이퍼 트레이딩입니다.

백테스트 작동 방식

1. 시장과 기간을 선택하세요. 예를 들어 Binance에서 BTC/USDT를 지난 2년간 살펴봅니다.
2. 규칙을 정확하게 작성하세요. "24시간 안에 BTC가 5% 하락하면 매수하고, 매수가보다 4% 높은 가격에 매도하며, 6% 낮은 가격에 손절하고, 매수 포지션은 최대 2개까지 열어 둡니다."
3. 가격 흐름을 재생합니다. 각 단계에서 테스트는 규칙이 발동하는지 확인하고 해당 가격으로 주문을 시뮬레이션합니다.
4. 비용을 반영합니다. 시뮬레이션한 모든 주문에는 거래소 수수료와 슬리피지 비용이 반영됩니다. 슬리피지는 예상 체결가와 실제 체결가의 차이입니다.
5. 결과를 요약합니다. 테스트는 해당 기간의 결과, 거래 횟수, 수익이 난 거래의 비율, 그리고 진행 중 고점 대비 가장 큰 하락 폭을 보여줍니다.

백테스트 결과를 객관적으로 읽는 방법

전체 결과보다 중요한 네 가지 수치:

• 기간입니다. 기간이 없는 결과는 의미가 없습니다. 폭락을 포함한 12개월과 가격이 오르기만 한 12개월은 크게 다릅니다.
• 최대 하락 폭입니다. 최대 낙폭(max drawdown)이라고도 하며, 고점에서 회복하기 전까지 가장 크게 하락한 폭을 뜻합니다. 전략을 실제로 운용했을 때 얼마나 힘들었을지 보여줍니다. TradeCorgi는 이를 결과와 같은 크기로 표시하며 작은 글씨로 숨기지 않습니다.
• 그냥 보유하는 경우와 비교하세요. 전략의 결과를 처음에 코인을 사서 계속 보유한 경우와 나란히 비교하세요. 많은 규칙은 상승장에서 보유 전략보다 뒤처지고 하락장에서만 도움이 됩니다. 이를 알고 있다면 괜찮을 수 있습니다.
• 거래 횟수입니다. 거래 5회는 일화에 가깝습니다. 50회쯤 되면 의미 있는 판단을 시작할 수 있습니다. 백테스트 거래 횟수가 매우 적은 전략은 거의 검증되지 않은 것입니다.

백테스트를 오해하게 만드는 실수

• 수수료와 슬리피지를 제외하는 것. 결과를 실제보다 좋아 보이게 만드는 가장 흔한 실수입니다. 주문당 수수료가 0.1%인 상황에서 매일 거래하는 규칙은 왕복 거래마다 약 0.2%를 지불하며, 1년 동안이면 작은 우위가 완전히 사라질 수 있습니다.
• 한 기간만 테스트하는 것. 같은 규칙을 상승장, 하락장, 횡보장 등 여러 기간에 적용해 보세요. 한 기간에서만 작동하는 규칙은 그런 시장이 다시 올 것이라는 데 베팅하는 것입니다.
• 과최적화. 결과가 완벽해 보일 때까지 숫자를 조정했다면(5% 대신 4.7%, 4% 대신 3.9%), 패턴을 찾은 것이 아니라 과거에 맞춰 조정했을 가능성이 큽니다. 다양한 값에서도 작동하는 간단하고 둥근 숫자의 규칙을 우선하세요.
• 미래 정보 편향. 정오에 당일 종가를 아는 것처럼 당시 규칙이 알 수 없었던 정보를 사용하는 테스트는 실제보다 항상 더 좋아 보입니다.
• 최대 하락폭을 무시하는 것. 최종 결과는 더 높더라도 중간에 40% 하락하는 전략은 대부분의 사람이 바닥에서 포기할 만한 전략입니다.

예시

BTC Dip Buyer를 Binance에서 90일간 백테스트해 보세요. 매수와 매도마다 수수료 0.1%, 주문당 슬리피지 0.05%를 적용합니다:

• 규칙에 따라 9번 거래합니다. 6번은 수익이 나고 3번은 손절됩니다.
• 해당 90일 동안 계좌는 수수료를 반영한 뒤 시작 시점보다 6.8% 높게 마감합니다.
• 같은 90일 동안 BTC를 그대로 보유하면 3.1% 높게 마감합니다.
• 보유 방식의 최대 하락 폭은 고점 대비 10.7%인 반면, 이 전략의 최대 하락 폭은 4.9%입니다.

솔직하게 살펴보면, 이 90일 기간에는 해당 규칙의 최대 하락폭이 보유보다 작았고 결과도 더 나았습니다. 하지만 한 기간에 거래가 9회뿐이라 근거가 충분하지 않습니다. 다음 단계로 더 긴 기간의 백테스트를 진행한 뒤 모의 거래를 해보세요. 이는 이해를 돕기 위한 예시이며 실제 결과가 아닙니다.

TradeCorgi에서 백테스트하기

전략을 설명하고 규칙을 확인하면 TradeCorgi가 자동으로 백테스트를 실행합니다:

• 수수료는 항상 포함되며, 계정 등급에 따른 거래소 수수료와 슬리피지, 거래소의 최소 주문 규모도 반영됩니다.
• 같은 차트에 코인 보유 결과도 표시해 규칙으로 추가되는 효과가 있는지 확인할 수 있습니다.
• 결과와 같은 규모의 최대 하락폭을 표시합니다.
• 플랜별 기록 기간: Sandbox는 90 days, Copilot은 2 years, Autopilot은 4 years, Pro는 거래소의 전체 기록입니다.

모든 결과에는 기간과 수수료가 표시됩니다. 백테스트 결과가 좋더라도 이용할 수 있는 것은 모의 거래뿐이며, 바로 실거래를 시작할 수는 없습니다.

백테스트 체크리스트

• 기간이 명시되어 있고, 여러 종류의 시장 상황을 포함합니다.
• 모든 거래에 수수료와 슬리피지가 반영되어 있습니다.
• 결과를 코인을 그대로 보유했을 때와 비교했습니다.
• 최대 하락 폭이 표시되어 있고, 감당할 수 있는 수준입니다.
• 의미 있는 결과를 볼 수 있을 만큼 거래 횟수가 충분합니다.
• 규칙은 소수점 단위로 맞춘 것이 아니라 단순하고 깔끔합니다.
• 다음 단계는 전체 실거래 금액이 아니라 모의 거래입니다.