Was ist Backtesting? So testest du eine Kryptostrategie realistisch

Was Backtesting bedeutet

Beim Backtesting wird eine Reihe von Trading-Regeln mit vergangenen Kursen ausgeführt, um zu sehen, was sie bewirkt hätten. Die Software geht die Kursentwicklung Schritt für Schritt durch, wendet deine Regeln genau wie festgelegt an und erfasst jeden Trade, den die Regeln ausgelöst hätten, seine Kosten und wie sich das Guthaben entwickelt hätte.

Ein Backtest beantwortet eine Frage: Hätten diese Regeln in der Vergangenheit nach Abzug der Kosten funktioniert? So lassen sich schlechte Ideen am günstigsten aussortieren. Eine Regel, mit der du in den letzten zwei Jahren Geld verloren hättest, ist wahrscheinlich kein guter Ausgangspunkt.

Damit lässt sich nicht beantworten, ob die Regeln auch nächsten Monat funktionieren. Märkte verändern sich, und eine Regel, die in einem Zeitraum gepasst hat, kann im nächsten scheitern. Deshalb folgt auf einen Backtest Paper-Trading und nicht der Einsatz von echtem Geld.

So funktioniert ein Backtest

1. Wähle den Markt und den Zeitraum, zum Beispiel BTC/USDT auf Binance über die letzten 2 Jahre.
2. Formuliere die Regeln genau. „Kaufe, wenn BTC innerhalb von 24 Stunden um 5% fällt, verkaufe 4% über dem Kaufpreis, setze den Stop-Loss 6% darunter und lasse höchstens 2 Käufe offen.“
3. Spiele die Kurse durch. Bei jedem Schritt prüft der Test, ob eine Regel ausgelöst wird, und simuliert die Order zu diesem Kurs.
4. Berücksichtige die Kosten. Für jede simulierte Order fallen die Börsengebühr und ein Aufschlag für Slippage an, also die Differenz zwischen dem erwarteten und dem tatsächlichen Ausführungskurs.
5. Fasse die Ergebnisse zusammen. Der Test zeigt das Ergebnis über den Zeitraum, die Anzahl der Trades, den Anteil der Trades mit Gewinn und den stärksten Rückgang von einem zwischenzeitlichen Höchststand.

So beurteilst du einen Backtest realistisch

Vier Kennzahlen sind wichtiger als das Gesamtergebnis:

• Der Zeitraum. Ein Ergebnis ohne Zeitraum sagt nichts aus. Zwölf Monate mit einem Crash unterscheiden sich stark von zwölf Monaten mit steigenden Kursen.
• Der stärkste Rückgang. Auch als maximaler Drawdown bezeichnet: der größte Kursrückgang von einem Höchststand bis zur Erholung. Er zeigt dir, wie schwer es gewesen wäre, die Strategie durchzuhalten. TradeCorgi stellt ihn genauso prominent dar wie das Ergebnis - niemals im Kleingedruckten.
• Der Vergleich mit Halten. Vergleiche die Strategie damit, die Coins einfach zu Beginn zu kaufen und zu halten. Viele Regeln schneiden in steigenden Märkten schlechter ab als Halten und helfen nur in fallenden Märkten. Das kann in Ordnung sein, wenn du es weißt.
• Die Anzahl der Trades. Fünf Trades sind eine Anekdote. Bei fünfzig Trades lässt sich langsam etwas erkennen. Eine Strategie mit sehr wenigen Trades im Backtest wurde kaum getestet.

Fehler, die Backtests irreführend machen

• Gebühren und Slippage weglassen. Der häufigste Fehler, der ein Ergebnis besser aussehen lässt. Eine Regel, die täglich handelt und pro Order 0.1% Gebühren zahlt, kostet bei jedem Kauf und Verkauf zusammen etwa 0.2%. Über ein Jahr kann das einen kleinen Vorteil vollständig aufzehren.
• Nur einen Zeitraum testen. Teste dieselben Regeln über verschiedene Zeiträume, etwa ein Jahr mit steigenden Kursen, ein Jahr mit fallenden Kursen und ein Jahr mit Seitwärtsbewegungen. Eine Regel, die nur in einem Zeitraum funktioniert, setzt darauf, dass genau diese Art von Markt zurückkehrt.
• Überanpassung. Wenn du die Zahlen so lange veränderst, bis das Ergebnis perfekt aussieht (4.7% statt 5%, 3.9% statt 4%), hast du die Regeln wahrscheinlich an die Vergangenheit angepasst, statt ein Muster zu finden. Bevorzuge einfache, runde Regeln, die über eine Reihe von Werten hinweg funktionieren.
• Look-ahead-Bias. Ein Test, der Informationen nutzt, die der Regel zu diesem Zeitpunkt nicht bekannt sein konnten, etwa den Tagesschlusskurs am Mittag, sieht immer besser aus als die Realität.
• Den größten Rückgang ignorieren. Eine Strategie, die am Ende höher steht, zwischendurch aber um 40% fällt, geben die meisten am Tiefpunkt auf.

Ein Rechenbeispiel

Nimm den BTC Dip Buyer und führe auf Binance einen Backtest über 90 days durch - mit einer Gebühr von 0.1% bei jedem Kauf und Verkauf und 0.05% Slippage pro Order:

• Die Regeln führen 9 Trades aus: 6 Trades machen Gewinn, bei 3 wird der Stop-Loss ausgelöst.
• Nach diesen 90 Tagen steht das Konto nach Gebühren 6.8% höher als zu Beginn.
• Wer BTC über dieselben 90 Tage einfach hält, liegt am Ende 3.1% im Plus.
• Der größte zwischenzeitliche Rückgang vom Höchststand beträgt 4.9%, verglichen mit 10.7% beim Halten.

Ehrlich betrachtet schnitten die Regeln in diesem einzelnen 90-Tage-Zeitraum besser ab als einfaches Halten und der größte Rückgang war geringer. Aber 9 Trades in einem Zeitraum sind eine dünne Datengrundlage. Der nächste Schritt wäre ein längerer Backtest, gefolgt von Paper-Trading. Das ist ein veranschaulichendes Beispiel, kein echtes Ergebnis.

Backtesting auf TradeCorgi

Wenn du eine Strategie beschreibst, führt TradeCorgi automatisch einen Backtest durch, sobald du die Regeln bestätigst:

• Gebühren immer eingerechnet, basierend auf den Gebühren deiner Tarifstufe an der Börse, zusätzlich zu Slippage und der Mindestordergröße der Börse.
• Den Coin im selben Diagramm halten, damit du siehst, ob die Regeln einen Unterschied machen.
• Der größte Rückgang im gleichen Umfang wie das Ergebnis.
• Historie je Tarif: 90 Tage bei Sandbox, 2 Jahre bei Copilot, 4 Jahre bei Autopilot und die vollständige Börsenhistorie bei Pro.

Jedes Ergebnis ist mit Zeitraum und Gebühren gekennzeichnet. Ein guter Backtest schaltet Paper-Trading frei, niemals direkt den Live-Handel.

Eine Backtesting-Checkliste

• Der Zeitraum ist angegeben und umfasst mehr als eine Marktphase.
• Gebühren und Slippage sind bei jedem Trade berücksichtigt.
• Das Ergebnis wird mit dem einfachen Halten des Coins verglichen.
• Der größte Rückgang wird angezeigt, und du könntest damit leben.
• Es gibt genug Trades, damit das Ergebnis aussagekräftig ist.
• Die Regeln sind einfach und gerundet, nicht bis auf die letzte Nachkommastelle optimiert.
• Der nächste Schritt ist Paper Trading, nicht der Einsatz deines gesamten Live-Kapitals.