O que é backtesting? Como testar uma estratégia de cripto com honestidade

O que significa backtesting

Backtesting é executar um conjunto de regras de trading com preços passados para ver o que elas teriam feito. O software percorre o histórico preço por preço, aplica suas regras exatamente como foram escritas e registra cada operação que elas teriam feito, quanto cada uma teria custado e como o saldo da conta teria aumentado ou diminuído.

Um backtest responde a uma pergunta: essas regras teriam funcionado no passado, depois dos custos? É a maneira mais barata de descartar ideias ruins. Uma regra que perdeu dinheiro nos últimos dois anos provavelmente não é um bom ponto de partida.

Ele não pode dizer se as regras vão funcionar no próximo mês. Os mercados mudam, e uma regra que se ajustou a um período pode falhar no seguinte. Por isso, depois do backtest, o próximo passo é fazer paper trading, não usar dinheiro real.

Como funciona um backtest

1. Escolha o mercado e o período, por exemplo, BTC/USDT na Binance nos últimos 2 anos.
2. Escreva as regras com precisão. "Compre quando o BTC cair 5% em 24 horas, venda quando estiver 4% acima do preço de compra, use stop em 6% abaixo e mantenha no máximo 2 compras abertas."
3. Reproduza os preços. A cada etapa, o teste verifica se alguma regra é acionada e simula a ordem naquele preço.
4. Inclua os custos. Cada ordem simulada paga a taxa da exchange e uma margem para slippage, a diferença entre o preço esperado e o preço real de execução.
5. Veja o resumo. O teste informa o resultado no período, o número de operações, a proporção que teve ganhos e a maior queda em relação a um ponto de alta ao longo do caminho.

Como interpretar um backtest com honestidade

Quatro números importam mais do que o resultado principal:

• O período. Um resultado sem período não significa nada. Doze meses que incluem uma queda brusca são muito diferentes de doze meses de alta nos preços.
• A pior queda. Também chamada de drawdown máximo: a maior queda a partir de um pico antes da recuperação. Ela mostra o quanto teria sido difícil conviver com a estratégia. A TradeCorgi a exibe com o mesmo destaque que o resultado, nunca em letras miúdas.
• A comparação com comprar e manter. Compare a estratégia com simplesmente comprar a moeda no início e mantê-la. Muitas regras ficam atrás de comprar e manter em mercados de alta e só ajudam em mercados de baixa. Isso pode ser aceitável, desde que você saiba.
• O número de operações. Cinco operações são apenas um caso isolado. Cinquenta operações já começam a dizer algo. Uma estratégia com pouquíssimas operações no backtest mal foi testada.

Os erros que tornam os backtests enganosos

• Não incluir taxas e slippage. O erro mais comum que faz os resultados parecerem melhores. Uma regra que opera diariamente com uma taxa de 0.1% por ordem paga cerca de 0.2% a cada operação completa de compra e venda. Ao longo de um ano, isso pode eliminar por completo uma pequena vantagem.
• Testar apenas um período. Execute as mesmas regras em períodos diferentes, como um ano de alta, um ano de queda e um ano estável. Uma regra que só funciona em um deles é uma aposta na volta desse tipo de mercado.
• Sobreajuste. Se você ajustar os números até o resultado parecer perfeito (4.7% em vez de 5%, 3.9% em vez de 4%), provavelmente ajustou a regra ao passado em vez de encontrar um padrão. Prefira regras simples, com números arredondados, que funcionem em uma faixa de valores.
• Viés de antecipação. Um teste que usa informações que a regra não poderia conhecer naquele momento, como o preço de fechamento do dia ao meio-dia, sempre parecerá melhor do que a realidade.
• Ignorar a maior queda. Uma estratégia que termina em alta, mas cai 40% no caminho, é uma estratégia que a maioria das pessoas abandona no fundo do poço.

Um exemplo prático

Pegue a estratégia BTC Dip Buyer e faça um backtest de 90 dias na Binance, com uma taxa de 0.1% em cada compra e venda e slippage de 0.05% por ordem:

• As regras fazem 9 operações: 6 são lucrativas e 3 atingem o stop loss.
• Ao longo desses 90 dias, a conta termina 6.8% acima do valor inicial, após as taxas.
• Apenas manter BTC pelos mesmos 90 dias resulta em uma alta de 3.1%.
• A maior queda no período é de 4.9% em relação a um pico, contra 10.7% para quem apenas manteve a moeda.

Interpretando os resultados com cautela: neste período de 90 dias, as regras tiveram um desempenho melhor do que simplesmente manter o ativo, com uma queda máxima menor. Mas 9 operações em um único período são poucas para tirar conclusões. O próximo passo seria fazer um backtest mais longo e, depois, operar em simulação. Este é um exemplo ilustrativo, não um resultado real.

Backtesting na TradeCorgi

Quando você descreve uma estratégia, o TradeCorgi faz o backtest automaticamente assim que você confirma as regras:

• Taxas sempre incluídas, usando a taxa da sua categoria na exchange, além do slippage e do tamanho mínimo de ordem da exchange.
• Manter a moeda no mesmo gráfico, para você ver se as regras fazem alguma diferença.
• A maior queda com o mesmo destaque que o resultado.
• Histórico por plano: 90 dias no Sandbox, 2 years no Copilot, 4 years no Autopilot e o histórico completo da exchange no Pro.

Todos os resultados são identificados com o período e as taxas. Um bom backtest libera o paper trading, nunca a negociação ao vivo diretamente.

Um checklist de backtest

• O período está informado e abrange mais de um tipo de mercado.
• As taxas e a derrapagem estão incluídas em todas as operações.
• O resultado é comparado com simplesmente manter a moeda.
• A maior queda é mostrada, e você conseguiria lidar com ela.
• Há operações suficientes para que os resultados sejam significativos.
• As regras são simples e arredondadas, sem ajustes nos mínimos detalhes.
• O próximo passo é fazer paper trading, não usar todo o seu capital real.