Cost-Average-Strategie im Kryptobereich: So automatisierst du einen DCA-Plan

Was der Cost-Average-Effekt bedeutet

Die Cost-Average-Strategie (DCA) bedeutet, regelmäßig einen festen Betrag zu investieren - unabhängig vom Preis. „Jeden Montag um 09:00 ETH im Wert von $40.“ Da der Betrag feststeht, kaufst du automatisch mehr Coins, wenn der Preis niedrig ist, und weniger, wenn er hoch ist.

Es ist die einfachste Strategie, an die sich die meisten halten können. Du musst nichts vorhersagen, nicht auf den perfekten Moment warten und nicht jede Woche eine Entscheidung treffen. Gerade deshalb eignet sie sich so gut für die Automatisierung.

So funktionieren die Regeln

An jedem festgelegten Tag kauft der Agent den festgelegten Betrag zum Marktpreis. Ein Monatsbudget begrenzt die Gesamtsumme. Eine Stop-Regel pausiert die Käufe, wenn der Coin deutlich unter deinem durchschnittlichen Kaufpreis notiert. So läuft der Kaufplan bei einem Crash nicht ungebremst weiter.

Die vier Regeln erklärt

• Einstieg: jeden Montag um 09:00 UTC ETH im Wert von $40 kaufen. Ein fester Betrag an einem festen Tag und zu einer festen Zeit. So musst du nicht entscheiden, wann du kaufst.
• Budget: höchstens $160 pro Monat. In Monaten mit fünf Montagen wird der fünfte Kauf ausgelassen. So kennst du immer deine maximalen Ausgaben.
• Stoppregel: Käufe pausieren, wenn ETH 15% unter deinem durchschnittlichen Kaufpreis liegt. So kaufst du bei einem längeren Crash nicht immer weiter nach. Käufe werden fortgesetzt, wenn sich der Preis über dieses Niveau erholt.
• Tägliches Verlustlimit: $20. Eine zusätzliche Absicherung, die den Agenten pausiert, wenn an einem Tag etwas gründlich schiefläuft.

Wie DCA deinen durchschnittlichen Kaufpreis senkt

Ein kurzes Beispiel mit $100 pro Woche:

• Woche 1, Kurs $50: Du kaufst 2.0 Coins.
• Woche 2, Kurs $40: Du kaufst 2.5 Coins.
• Woche 3, Kurs $25: Du kaufst 4.0 Coins.
• Woche 4, Kurs $50: Du kaufst 2.0 Coins.

Du hast $400 für 10.5 Coins ausgegeben, also durchschnittlich etwa $38.10 pro Coin. Der einfache Durchschnitt der vier Preise beträgt $41.25. Wenn du regelmäßig einen festen Betrag kaufst, entfallen mehr deiner Käufe auf die günstigeren Wochen. Das ist ein veranschaulichendes Beispiel, kein echtes Ergebnis.

Ein Rechenbeispiel mit der Stopp-Regel

Angenommen, dein wöchentlicher ETH-Käufer hat acht wöchentliche Käufe getätigt und dein Durchschnittskurs liegt bei $3,000.

1. Woche 9: ETH wird bei $2,700 gehandelt, 10% unter deinem Durchschnitt. Der Agent kauft wie üblich für $40.
2. Woche 10: ETH fällt auf $2,480 und liegt damit 16% unter deinem neuen Durchschnitt von etwa $2,960. Die Stop-Regel greift: Der Agent lässt den Kauf aus und protokolliert den Grund.
3. Woche 11: Der Kurs liegt immer noch unter der Grenze. Der Kauf wird erneut ausgelassen.
4. Woche 12: ETH erholt sich auf $2,650 und liegt damit weniger als 15% unter deinem Durchschnitt. Die Käufe werden fortgesetzt.

Ohne die Stop-Regel hätte der Plan auch während des stärksten Kursrückgangs weitergekauft. Mit der Regel hältst du Geld zurück, bis der Rückgang nachlässt, verpasst dafür aber möglicherweise einige der niedrigsten Kurse. Dies ist ein veranschaulichendes Beispiel, kein echtes Ergebnis.

Betrag und Tag auswählen

Wähle einen Betrag, den du ein Jahr lang jede Woche ohne Bedenken investieren würdest, selbst wenn sich der Kurs halbiert. Wenn dich $40 pro Woche nach drei Monaten fallender Kurse beunruhigen würden, wähle $20. Ein Plan, den du nach der Hälfte abbrichst, erzielt keinen Durchschnittskosteneffekt.

Wichtiger als der Wochentag ist die Regelmäßigkeit. Jeder feste Tag und jede feste Uhrzeit eignen sich. Manche wählen den Tag nach dem Zahltag, damit der Plan nicht mit Rechnungen konkurriert. Wähle den Tag nicht anhand kürzlicher Kursmuster aus: Ein Wochentag, an dem die Kurse in den letzten Monaten günstig wirkten, wird sehr wahrscheinlich nicht dauerhaft günstig bleiben.

Was DCA leistet und was nicht

DCA nimmt dir die Entscheidung ab, wann du einsteigen sollst. Wann verkauft wird, legt die Strategie nicht fest, und bei einem langen Kursrückgang macht sie weiterhin Verluste. Das zeigt der Backtest deutlich: Vergleiche den stärksten Rückgang des Plans damit, einfach einmal zu Beginn zu kaufen.

Wo DCA klare Grenzen braucht

• Ein langer Bärenmarkt. Jeder Kauf liegt niedriger als der vorherige. Das muss nicht für immer so bleiben, aber du kannst lange im Minus sein. Die Stop-Regel begrenzt, wie viel investiert wird.
• Gebühren bei kleinen Käufen. Gebühren pro Kauf fallen stärker ins Gewicht, wenn du häufig kleine Beträge kaufst. Wöchentliche Käufe sind meist ein guter Kompromiss. Tägliche Käufe bringen selten Vorteile.
• Kein Ausstieg. DCA ist ein Weg hinein, aber kein Weg hinaus. Wenn du nach einem starken Kursanstieg Gewinne mitnehmen möchtest, füge eine separate Verkaufsregel hinzu.
• Mindestordergrößen. Börsen legen eine Mindestordergröße fest. Sehr kleine Käufe können darunter liegen, und TradeCorgi bildet das in Backtests ab.

Das Entscheidungsprotokoll verstehen

Das Protokoll eines DCA-Agenten ist meist unauffällig: ein Kauf an jedem geplanten Tag. Interessant sind die Ausnahmen, etwa ein Kauf, der wegen der Stop-Regel ausgelassen wurde, ein Kauf, der wegen des aufgebrauchten Monatsbudgets ausfiel, oder eine Order unter der Mindestgröße der Börse. Jeder Fall wird mit Begründung protokolliert. So kannst du prüfen, ob der Plan dann pausiert hat, wenn du es gewollt hättest.

Varianten zum Testen

• Monatlich statt wöchentlich, mit einem höheren Betrag und weniger Gebühren.
• DCA plus Kauf bei einem Kursrückgang: ein wöchentlicher Basiskauf und ein zusätzlicher Kauf nach einem Rückgang von 10% - jeweils mit eigenem Budget.
• Zwei Coins: ein Agent für BTC und einer für ETH, damit jeder seinen eigenen Zeitplan und seine eigenen Limits hat.
• Eine weniger strenge Stop-Regel, zum Beispiel eine Pause bei 25% unter dem Durchschnitt statt bei 15% - im selben Backtest verglichen.

Passe es an dich an

Lege in einfachen Worten den Coin, den Betrag, den Tag und die Stoppregel fest. Dein Agent startet im Paper-Trading mit virtuellem Geld. So kannst du einige geplante Käufe beobachten, bevor eine echte Order ausgeführt wird.