暗号資産のドルコスト平均法：DCAプランを自動化する方法

ドルコスト平均法とは

ドルコスト平均法（DCA）とは、価格にかかわらず、決まったスケジュールで一定額を投資する方法です。「毎週月曜日の09:00に、ETHを$40分購入する」というように設定します。購入額が一定なので、価格が低いときは自動的に多く、高いときは少なく買うことになります。

多くの人が続けやすい、最もシンプルな戦略です。相場予測も、絶好のタイミングを待つことも、毎週判断することもありません。シンプルだからこそ、自動化にもよく適しています。

ルールの仕組み

予定日に、エージェントが固定額を市場価格で購入します。月間予算で合計額に上限を設け、コインの価格が平均購入価格を大きく下回ると、ストップルールで買い付けを一時停止します。そのため、暴落時にもチェックなしで予定どおり買い続けることはありません。

4つのルールを解説

• エントリー: 毎週月曜日の09:00 UTCにETHを$40分購入。 金額、曜日、時刻が固定されているため、タイミングを判断する必要はありません。
• 予算: 月$160まで。 月曜日が5回ある月は、5回目の購入をスキップします。最大支出額を常に把握できます。
• 停止ルール: ETHが平均購入価格を15%下回ったら購入を一時停止。 長期的な急落の間、下がり続ける相場で買い増しするのを防ぎます。価格がその水準を上回ると、購入を再開します。
• 1日の損失上限: $20。 1日のうちに何か大きな問題が起きた場合に、エージェントを一時停止するための安全策です。

DCAで平均購入価格を下げる仕組み

週$100の場合の簡単な例：

• 1週目、価格$50：2.0コインを購入します。
• 2週目、価格$40：2.5コインを購入します。
• 3週目、価格$25：4.0コインを購入します。
• 4週目、価格$50：2.0コインを購入します。

$400で10.5コインを購入し、1コインあたりの平均購入価格は約$38.10です。4つの価格の単純平均は$41.25です。一定額ずつ購入すると、価格が安い週の購入量が多くなります。これは説明用の例であり、実際の結果ではありません。

損切りルールを使った具体例

ETH Weekly Buyerが毎週買い付けを行い、8回目を終えた時点で平均取得価格が$3,000だとします。

1. 9週目：ETHは$2,700で取引され、平均価格を10%下回っています。エージェントは通常どおり$40分を購入します。
2. 10週目：ETHが$2,480まで下落し、新しい平均価格の約$2,960を16%下回ります。ストップルールが適用され、エージェントは購入を見送り、その理由を記録します。
3. 11週目：引き続き基準を下回っているため、再び見送ります。
4. 12週目：ETHが$2,650まで回復し、平均価格との差が15%未満になります。購入を再開します。

ストップルールがなければ、下落が最も深い局面でも買い続けていたでしょう。ストップルールを使うと、下落が落ち着くまで現金を残せますが、最安値の一部を逃す可能性があります。これは説明用の例であり、実際の結果ではありません。

金額と購入日の選び方

価格が半分になっても、1年間毎週買い続けられると思える金額を選びましょう。価格の下落が3か月続いたとき、週$40では不安になるなら、$20を選んでください。途中でやめてしまう計画では、平均購入価格をならすことはできません。

大切なのは曜日よりも、同じ日程を続けることです。決まった曜日と時刻ならいつでもかまいません。支払いと重ならないよう、給料日の翌日を選ぶ人もいます。最近の価格の動きを見て曜日を決めるのは避けましょう。ここ数カ月安く見えた曜日が、これからも安いとは限りません。

DCAでできること、できないこと

DCAでは、購入タイミングを決める必要がありません。ただし、売却タイミングは決めてくれず、長期的な下落では損失が発生します。バックテストではその点がはっきりわかります。プランの最大下落幅を、最初に一度だけ購入した場合と比較してください。

DCAに必要な安全策

• **長期の弱気相場。**買うたびに前回より安くなります。いつまでも判断を誤っているわけではありませんが、長期間含み損を抱えることがあります。ストップルールで投資額を制限できます。
• **少額購入にかかる手数料。**購入額が小さく、頻度が高いほど、毎回の手数料の影響が大きくなります。通常は週1回がバランスのよい頻度で、毎日の購入が役立つことはあまりありません。
• **売却ルールがないこと。**DCAは買い始める方法であり、手仕舞う方法ではありません。大きく上昇した後に利益の一部を確定したい場合は、別途売却ルールを追加してください。
• **最小注文数量。**取引所は最小注文数量を定めています。購入額が小さすぎると、その数量を下回ることがあります。TradeCorgiはバックテストでこの点を考慮します。

判断ログの読み方

DCAエージェントのログには、通常、予定日に1回購入した記録があるだけです。注目すべきなのは、ストップルールによる購入の見送り、月間予算を使い切ったことによる見送り、取引所の最小注文数量を下回る注文などの例外です。理由もそれぞれ記録されるので、意図したタイミングでプランが停止したか確認できます。

テストするバリエーション

• 週ごとではなく月ごとに購入。 購入額を増やし、手数料を抑えます。
• DCAと押し目買いの組み合わせ： 週ごとの基本購入に加え、10%下落した後に追加購入します。それぞれに独自の予算を設定します。
• 2種類のコイン： BTC用とETH用のエージェントを1つずつ使い、それぞれに独自のスケジュールと上限を設定します。
• より緩やかなストップルール。 たとえば、平均価格から15%下ではなく25%下で一時停止するルールを、同じバックテストで比較します。

自分好みにカスタマイズ

コイン、金額、曜日、停止ルールを自分の言葉で指定します。エージェントは仮想資金を使ったペーパートレードから始まるため、実際の注文を出す前に、予定された買い付けをいくつか確認できます。