什么是止盈？如何在加密货币交易中设置止盈

什么是止盈

止盈是盈利交易预先计划好的结束方式。你在买入前决定好卖出获利的价格。市场达到这个价格时，持仓就会卖出。交易所提供止盈单，自动化策略则将其设为退出规则，由代理持续检查。

它与止损相对应。止损决定亏损的交易何时结束；止盈决定盈利的交易何时结束。两者共同在交易开始前划定交易的上下界。

为什么在加密货币交易中止盈很重要

加密货币涨得快，跌得也一样快。早餐时上涨 6% 的币，到晚餐时可能已经回到原点。没有预先设定的退出计划，多数人会继续持有，期待涨得更多，最后眼看收益消失。止盈可以用提前冷静做出的决定，取代临场决策。

这也让策略变得可测试。“感觉价格高了就卖”无法回测。而“价格比买入价高 4% 时卖出”则可以用多年历史数据进行回测，并计入费用。

止盈如何逐步运作

1. **你买入。**例如，以 $86,930 的价格买入价值 $50 的 BTC。
2. **你设置目标价位。**4% 的止盈意味着在 $90,410 卖出。
3. **系统监控价格。**交易所订单会在交易所等待触发；智能体每分钟最多检查一次价格。
4. **价格达到目标。**仓位会被卖出。在 TradeCorgi 上，智能体会按市价卖出并记录成交价。
5. **交易结束。**花费 $50 后可收回约 $52，未扣除手续费。

如何设置止盈位

• 看看币价通常会波动多大。 如果 BTC 大幅下跌后反弹前很少上涨超过 5%，那么 10% 的目标就很难达到。
• 先扣除手续费。 一次完整交易在买入和卖出时都要支付手续费。如果目标是 0.5%，而买卖一轮的手续费是 0.2%，剩下的空间就很小。
• 让止盈目标与止损相匹配。 目标为 4%、止损为 6% 时，每笔亏损交易的损失都大于每笔盈利交易的收益。因此，在不计手续费的情况下，至少约 60% 的交易要达到目标才能刚好盈亏平衡。目标和止损都设为 6% 时，大约一半的交易需要达到目标。
• 测试不同范围。 在同一时期分别回测 3%、4% 和 6%。相比只比其他水平略胜一筹的设置，优先选择在这几个水平下表现都还不错的设置。

同时设置止盈和止损

交易对决定每笔交易的基本形式：

• **止盈目标小、止损范围大：**小幅盈利次数多，偶尔出现较大亏损。需要较高的胜率。
• **止盈目标与止损幅度相同：**盈利和亏损的幅度相同。计入手续费后，胜率需要略高于一半。
• **止盈目标大、止损范围小：**大幅盈利次数少，小幅亏损次数多。即使胜率低于一半也可能奏效，但执行起来会让人不太安心。

一般来说，没有哪种策略绝对更合适。回测会显示计入手续费后的表现和最大跌幅，帮助你判断哪种策略适合特定币种和时段。

固定止盈还是移动止损？

固定止盈会在一个指定价位卖出，不会继续等待更高的价格。移动止损会跟随价格上涨，只有当价格从高点回落达到设定幅度后才卖出。移动止损更能捕捉持续上涨行情中的涨幅，但较难抓住短暂反弹。许多抄底规则会使用固定目标价，因为它们旨在捕捉反弹，而不是跟随趋势。

示例详解

BTC 跌幅买入策略会在 BTC 于 24 小时内下跌 5% 后买入 $50 的 BTC，并设置 4% 的止盈和 6% 的止损：

• BTC 下跌 5.3%，智能体以 $86,930 买入。
• 两天后，BTC 的交易价格为 $90,410，比买入价高 4%。智能体卖出，获利约 $52。
• 买卖双方各收取 0.1% 的手续费后，这笔交易最终盈利约 $1.79；决策日志会记录相关规则和成交价格。

在为期 90 天的回测中，同一套规则交易了 9 次：6 笔交易达到止盈，3 笔触发止损。这只是示例，并非真实结果。

TradeCorgi 智能代理如何使用止盈

• **每张策略卡都设有离场规则，**最常见的是止盈。
• **由规则引擎检查，**最多每分钟检查一次，并严格按照你确认的规则执行。
• **按市价卖出，**达到设定价位后即执行离场。
• **回测计入手续费，**你可以看到过去达到目标的频率，以及扣除成本后的结果。
• **记录成交价，**方便你查看成交价与设定价位之间的差异。

常见错误

• **交易过程中因价格上涨而调高目标。**这会让计划变成一厢情愿；如果你想让盈利继续增长，可以使用移动止损。
• **目标幅度小于手续费。**目标为 0.3%、买卖一轮手续费为 0.2% 时，几乎没剩下什么空间。
• **只根据一笔交易来判断。**目标设置得是否合适，要看多笔交易的整体表现，这正是回测所展示的。

止盈检查清单

• 这个价位处于该币种正常波动能够达到的范围内。
• 扣除买卖双方的手续费后，仍有充足空间。
• 在回测中，它与止损位的设置相匹配。
• 你在同一时间段内测试了不止一个价位。
• 开仓后，你不会把止盈位调得更远。