移动止损单与移动止损限价单：分别如何运作

什么是移动止损

普通止损设在低于买入价的固定价位。移动止损会跟着价格移动。它始终设在买入后达到的最高价下方一定距离处，这段距离可以按百分比或价格设定，而且只会上移。如果价格从高点回落这段距离，止损就会触发。

这样一来，它同时发挥两种作用：如果交易一开始就不顺利，它可以限制亏损；如果交易先朝有利方向发展，随后行情反转，它可以保住部分收益。

移动止损如何逐步调整

你以 $3,000 买入 ETH，并设置 5% 的移动止损：

1. **开始时，**止损位设在 $2,850，比 $3,000 低 5%。
2. **ETH 涨至 $3,200。**止损位上移至 $3,040。
3. **ETH 涨至 $3,400。**止损位上移至 $3,230。
4. **ETH 跌至 $3,300。**止损位保持在 $3,230，不会下移。
5. **ETH 跌至 $3,230。**止损触发，仓位卖出。

这笔交易抓住了价格从 $3,000 涨到 $3,400 的大部分涨幅，无需有人判断何时到达顶部。

移动止损与移动止损限价单

两者使用相同的移动触发条件。区别在于触发后会发生什么。

• **移动止损（移动止损市价单）：**触发后会按市价卖出，几乎总能成交，但如果价格快速下跌，成交价可能低于触发价。这一差价就是滑点。
• **移动止损限价单：**触发后，会在低于触发价的指定幅度处挂出限价单，例如低 0.5%。成交价不会低于该限价，但如果价格直接跌破限价，订单就不会卖出，你仍会持有一个继续下跌的仓位。

这与固定止损一样，需要在确保退出和控制成交价格之间做取舍。对于可能突然下跌的加密货币，若目的是保护已有收益，市价版本通常是更安全的选择。固定止损的对比请阅读止损与止损限价单。

如何设置移动止损距离

• 比正常回调幅度设得更宽。 如果某种币在上涨过程中经常回落 4%，那么 3% 的跟踪止损会在普通波动中提前卖出。
• 短线波段设得更紧，趋势策略设得更宽。 反弹交易可以考虑设为 3% 至 5%；趋势跟踪规则可以考虑设为 8% 至 15%。
• 考虑币种特性。 小市值币种波动更大，跟踪止损幅度需要比 BTC 更宽。
• 测试几种幅度。 在相同时间段内，计入手续费，分别回测 3%、5% 和 8%，比较结果和最大跌幅。

移动止损还是固定止盈？

固定止盈会在一个指定价位卖出，不会继续等待更高的价格。移动止损不会在价格上涨时卖出，而是等待价格从高点回落。因此，移动止损更适合趋势行情；固定止盈则更适合震荡行情，因为价格可能在移动止损锁定收益前反弹后回落。

有些策略会结合两者：用固定止损限制初始亏损，并在交易达到设定的盈利金额后才启用移动止损。

示例详解

SOL 抄底规则：SOL 在 24 小时内下跌 7% 时买入 $50，设置 8% 的止损，并使用 6% 的移动止损，而不是固定目标价。

• SOL 下跌 7.4%，智能体以 $150 买入。
• 三天内，SOL 反弹至 $165。跟踪止损上调至 $155.10。
• SOL 回落至 $155.10，智能体以市价卖出，最终以 $155 成交。
• 扣除手续费前，这笔交易的平仓价比买入价高约 3.3%；买卖双方各收取 0.1% 的手续费后，盈利约 $1.60。

如果使用固定的 10% 止盈，同一笔交易就不会在 $165 卖出，而会随着回撤继续下跌。这是一个说明性示例，并非真实结果。

TradeCorgi 智能代理如何使用移动止损

• **用通俗语言描述，**例如“如果 SOL 从我买入后创下的最高价下跌 6%，就卖出”。
• **它会成为策略卡上的退出规则，**并与必填的止损和每日亏损限额并列。
• **交易代理最多每分钟检查一次，**条件触发时按市价卖出。
• **回测会计入手续费和滑点，**因此你可以在同一时间段内比较移动止损和固定止盈目标。

常见错误

• **移动止损幅度比正常回调还小。**价格一上涨，稍有波动就会卖出，错过原本想保护的上涨行情。
• **开仓时没有固定止损。**如果交易一开始就不顺利，按买入价计算的移动止损效果取决于止损幅度；也要设置固定止损。
• **在快速波动的市场中使用移动止损限价单。**价格突然下跌时，限价单可能无法成交，导致仓位仍未平仓。
• **从不测试止损幅度。**选择前，至少用包含手续费的回测比较三种止损幅度。

无论你选择多大的距离，都要在交易开始前记录下来，并在交易开仓后保持不变。

移动止损检查清单

• 这个距离比该币种的正常回撤幅度更大。
• 你清楚自己更看重确保成交退出（市价单），还是控制成交价格（限价单）。
• 已在计入手续费的回测中，将其与固定止盈进行了比较。
• 如果交易一开始就不顺利，固定止损仍能限制亏损。