Trailing stop loss vs trailing stop limit: cara kerja masing-masing

Apa itu trailing stop

Stop-loss biasa berada pada harga tetap di bawah harga beli Anda. Trailing stop bergerak mengikuti harga. Jaraknya tetap, dalam persentase atau harga, di bawah harga tertinggi sejak Anda membeli, dan hanya bergerak naik. Jika harga turun sejauh jarak tersebut dari titik tertingginya, stop akan terpicu.

Dengan begitu, stop loss punya dua fungsi sekaligus: membatasi kerugian jika transaksi langsung bergerak ke arah yang salah, dan melindungi sebagian keuntungan jika transaksi bergerak sesuai harapan lalu berbalik arah.

Cara trailing stop bergerak, langkah demi langkah

Anda membeli ETH pada harga $3,000 dengan trailing stop 5%:

1. Pada awalnya, stop berada di $2,850, yaitu 5% di bawah $3,000.
2. Harga ETH naik ke $3,200. Stop naik ke $3,040.
3. Harga ETH naik ke $3,400. Stop naik ke $3,230.
4. Harga ETH turun ke $3,300. Stop tetap di $3,230; stop tidak pernah bergerak turun.
5. Harga ETH turun ke $3,230. Stop terpicu dan posisi dijual.

Transaksi tersebut menangkap sebagian besar kenaikan dari $3,000 ke $3,400 tanpa perlu menebak kapan harga mencapai puncak.

Trailing stop-loss vs trailing stop-limit

Keduanya menggunakan pemicu dinamis yang sama. Bedanya adalah apa yang terjadi saat pemicu itu tercapai.

• Trailing stop loss (trailing stop market): setelah terpicu, order menjual pada harga pasar. Order ini hampir selalu tereksekusi, tetapi saat harga turun dengan cepat, harga jual bisa berada di bawah harga pemicu. Selisih itu disebut slippage.
• Trailing stop limit: setelah terpicu, order limit ditempatkan pada jarak tertentu di bawah harga pemicu, misalnya 0.5%. Order tidak akan menjual di bawah batas tersebut, tetapi jika harga langsung turun melewatinya, tidak ada yang terjual dan Anda tetap memegang posisi yang sedang turun.

Pertimbangannya sama seperti stop tetap: kepastian untuk keluar dari posisi versus kendali atas harga. Untuk melindungi keuntungan di pasar kripto, yang harganya bisa turun tiba-tiba, versi market biasanya lebih aman. Baca stop loss vs stop limit untuk perbandingan versi stop tetap.

Cara menentukan jarak trailing

• Lebih lebar daripada koreksi harga yang biasa terjadi. Jika sebuah koin sering turun 4% saat harganya sedang naik, trailing stop 3% akan menjual terlalu cepat akibat fluktuasi biasa.
• Lebih ketat untuk pergerakan jangka pendek, lebih lebar untuk tren. Strategi untuk memanfaatkan pantulan harga mungkin menggunakan 3% hingga 5%; aturan yang mengikuti tren mungkin menggunakan 8% hingga 15%.
• Perhatikan jenis koinnya. Koin berkapitalisasi lebih kecil lebih berfluktuasi dan membutuhkan trailing stop yang lebih lebar daripada BTC.
• Uji beberapa jarak. Backtest 3%, 5%, dan 8% untuk periode yang sama, termasuk biaya, lalu bandingkan hasil dan penurunan terbesarnya.

Trailing stop atau take-profit tetap?

Take profit tetap menjual pada satu level dan mengabaikan kenaikan lebih lanjut. Trailing stop tidak menjual saat harga sedang menguat; strategi ini menunggu harga turun dari titik tertingginya. Karena itu, trailing stop lebih cocok saat pasar sedang tren, sedangkan take profit tetap lebih cocok di pasar yang bergejolak, ketika harga naik lalu turun lagi sebelum trailing stop sempat mengunci keuntungan.

Beberapa strategi menggabungkan keduanya: stop loss tetap untuk membatasi kerugian awal, dan trailing stop yang baru mulai berfungsi setelah trade mencapai jumlah keuntungan tertentu.

Contoh lengkap

Aturan beli saat harga turun untuk SOL: beli senilai $50 saat SOL turun 7% dalam 24 hours, dengan stop loss 8% dan trailing stop 6%, bukan target tetap.

• SOL turun 7.4% dan agen membeli di harga $150.
• SOL memantul hingga $165 dalam tiga hari. Trailing stop naik menjadi $155.10.
• SOL turun kembali ke $155.10 dan agen menjual dengan market order, yang tereksekusi di harga $155.
• Transaksi ditutup sekitar 3.3% di atas harga beli sebelum biaya, atau sekitar $1.60 lebih tinggi setelah biaya 0.1% untuk masing-masing sisi transaksi.

Dengan take profit tetap sebesar 10%, posisi yang sama tidak akan terjual di harga $165 dan akan terus terbawa turun saat koreksi. Ini adalah contoh ilustrasi, bukan hasil nyata.

Cara agen TradeCorgi menggunakan trailing stop

• Jelaskan dengan kata-kata sederhana, misalnya "jual jika SOL turun 6% dari harga tertingginya sejak saya membeli".
• Aturan ini menjadi aturan keluar di kartu strategimu, bersama stop-loss dan batas kerugian harian yang wajib ada.
• Agen memeriksanya maksimal sekali setiap menit dan menjual dengan harga pasar saat kondisinya terpenuhi.
• Backtest sudah memperhitungkan biaya dan slippage, sehingga kamu bisa membandingkan trailing stop dengan target tetap untuk periode yang sama.

Kesalahan umum

• Trailing stop yang lebih ketat daripada koreksi harga biasanya. Posisi dijual saat harga baru mulai berbalik turun, sehingga potensi kenaikan yang seharusnya dilindungi malah terlewat.
• Tidak memasang stop tetap di awal. Jika transaksi langsung bergerak ke arah yang salah, trailing stop yang dihitung dari harga beli hanya efektif sejauh jaraknya; tetap gunakan stop-loss tetap juga.
• Menggunakan trailing stop limit di pasar yang bergerak cepat. Harga limit bisa tidak tercapai saat harga turun mendadak, sehingga posisi tetap terbuka.
• Tidak pernah menguji jaraknya. Bandingkan setidaknya tiga jarak lewat backtest yang sudah memperhitungkan biaya sebelum memilihnya.

Jarak berapa pun yang Anda pilih, catat sebelum trading dimulai dan jangan ubah setelah posisi terbuka.

Daftar periksa trailing stop

• Jaraknya lebih lebar daripada koreksi harga normal koin tersebut.
• Anda tahu apakah ingin memastikan order keluar (market) atau mengendalikan harga (limit).
• Jarak ini sudah dibandingkan dengan take-profit tetap dalam backtest yang memperhitungkan biaya.
• Stop-loss tetap tetap membatasi kerugian jika transaksi langsung berbalik arah.