Trailing stop loss vs trailing stop limit: ஒவ்வொன்றும் எப்படிச் செயல்படுகின்றன

Trailing stop என்றால் என்ன

சாதாரண stop-loss, நீங்கள் வாங்கிய விலைக்குக் கீழே ஒரு நிலையான விலையில் இருக்கும். Trailing stop நகரும். நீங்கள் வாங்கியதிலிருந்து எட்டிய அதிகபட்ச விலைக்குக் கீழே, சதவீதம் அல்லது விலை அடிப்படையில் நிர்ணயிக்கப்பட்ட இடைவெளியில் இது இருக்கும்; மேல்நோக்கி மட்டுமே நகரும். அதிகபட்ச விலையிலிருந்து அந்த இடைவெளி அளவுக்கு விலை குறைந்தால், stop செயல்படும்.

இதற்கு ஒரே நேரத்தில் இரண்டு வேலைகள் உள்ளன: ஒரு trade உடனடியாகத் தவறாகச் சென்றால் இழப்பைக் கட்டுப்படுத்துகிறது; trade சரியாகச் சென்று பிறகு திசைமாறினால் கிடைத்த லாபத்தின் ஒரு பகுதியைப் பாதுகாக்கிறது.

Trailing stop எவ்வாறு நகர்கிறது: படிப்படியாக

5% trailing stop உடன், $3,000 விலையில் ETH வாங்குகிறீர்கள்:

1. தொடக்கத்தில், stop $2,850-இல் உள்ளது; இது $3,000-ஐவிட 5% குறைவு.
2. ETH $3,200-ஆக உயர்கிறது. Stop $3,040-க்கு உயர்த்தப்படுகிறது.
3. ETH $3,400-ஆக உயர்கிறது. Stop $3,230-க்கு உயர்த்தப்படுகிறது.
4. ETH $3,300-ஆகக் குறைகிறது. Stop $3,230-இலேயே இருக்கும்; ஒருபோதும் கீழே நகராது.
5. ETH $3,230-ஆகக் குறைகிறது. Stop செயல்பட்டு, position விற்கப்படுகிறது.

யாரும் உச்ச விலையைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டியதின்றி, $3,000 முதல் $3,400 வரையிலான உயர்வின் பெரும்பகுதியை அந்த trade தக்கவைத்தது.

Trailing stop loss மற்றும் trailing stop limit இடையிலான வேறுபாடு

இரண்டுமே ஒரே moving trigger-ஐப் பயன்படுத்துகின்றன. அது எட்டப்படும்போது என்ன நடக்கிறது என்பதில்தான் வேறுபாடு.

• Trailing stop loss (trailing stop market): தூண்டப்பட்டதும் market விலையில் விற்கும். பெரும்பாலும் order நிறைவேறும்; ஆனால் விலை வேகமாகக் குறையும்போது, தூண்டப்பட்ட விலைக்குக் கீழே விலை இருக்கலாம். அந்த இடைவெளிதான் slippage.
• Trailing stop limit: தூண்டப்பட்டதும், தூண்டப்பட்ட விலைக்குக் கீழே நிர்ணயிக்கப்பட்ட இடைவெளியில், உதாரணமாக 0.5% கீழே, limit order இடும். அந்த limit விலைக்குக் கீழே ஒருபோதும் விற்காது. ஆனால் விலை அந்த அளவைக் கடந்து நேரடியாகக் குறைந்தால், எதுவும் விற்கப்படாது; விலை தொடர்ந்து குறையும் position உங்களிடம் இருக்கும்.

நிலையான stops போலவே, இங்கும் trade-off உள்ளது: வெளியேறுவது உறுதி என்பதற்கும் விலையைக் கட்டுப்படுத்துவதற்கும் இடையிலான சமநிலை. விலை திடீரெனக் குறையக்கூடிய crypto சந்தையில், கிடைத்த ஆதாயத்தைப் பாதுகாக்க market வகை பொதுவாக பாதுகாப்பான தேர்வாக இருக்கும். நிலையான stop பற்றிய ஒப்பீட்டுக்கு stop loss vs stop limit படிக்கவும்.

Trailing distance-ஐ எப்படித் தேர்வு செய்வது

• வழக்கமான pullback-ஐவிட அகலமாக அமைக்கவும். ஒரு coin உயரும்போது அடிக்கடி 4% சரிந்தால், 3% trailing stop வழக்கமான விலை ஏற்ற இறக்கத்திலேயே முன்கூட்டியே விற்றுவிடும்.
• குறுகிய ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு இறுக்கமாகவும், trend-களுக்கு அகலமாகவும் அமைக்கவும். Rebound trade-க்கு 3% முதல் 5% வரை பயன்படுத்தலாம்; trend-following விதிக்கு 8% முதல் 15% வரை பயன்படுத்தலாம்.
• Coin-ஐக் கவனத்தில் கொள்ளுங்கள். சிறிய coin-களின் விலை அதிகம் ஏற்ற இறக்கம் அடையும்; அவற்றுக்கு BTC-ஐவிட அகலமான trailing stop தேவை.
• பல அளவுகளைச் சோதித்துப் பாருங்கள். ஒரே காலப்பகுதியில் கட்டணங்களையும் சேர்த்து 3%, 5%, 8% என Backtest செய்து, முடிவையும் மிகப்பெரிய சரிவையும் ஒப்பிடுங்கள்.

Trailing stop அல்லது நிலையான take-profit?

fixed take-profit ஒரு குறிப்பிட்ட விலைநிலையில் விற்றுவிடும்; அதற்குப் பிறகான விலை உயர்வைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. trailing stop விலை வலுவாக உயரும்போது விற்காது; உச்சத்திலிருந்து விலை குறையும்வரை காத்திருக்கும். அதனால், trend உள்ள சந்தைகளில் trailing stop சிறப்பாகப் பொருந்தும். விலை ஏறி இறங்கும் choppy சந்தைகளில் fixed take-profit சிறப்பாகப் பொருந்தும். ஏனெனில், trailing stop லாபத்தை உறுதிப்படுத்துவதற்கு முன்பே விலை மீண்டும் குறையக்கூடும்.

சில strategies இரண்டையும் இணைக்கின்றன: தொடக்க இழப்பைக் கட்டுப்படுத்த ஒரு நிலையான stop-loss, மேலும் trade ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு லாபத்தில் சென்ற பிறகே செயல்படத் தொடங்கும் trailing stop.

ஒரு கணக்கிட்ட உதாரணம்

SOL-க்கான dip-buying rule: 24 hours-இல் SOL 7% குறைந்தால் $50 மதிப்புக்கு வாங்குங்கள். fixed target-க்குப் பதிலாக 8% stop-loss மற்றும் 6% trailing stop அமைக்கவும்.

• SOL 7.4% சரிகிறது; agent $150 விலையில் வாங்குகிறது.
• மூன்று நாட்களில் SOL மீண்டு $165 ஆகிறது. Trailing stop $155.10 ஆக உயர்கிறது.
• SOL மீண்டும் $155.10 ஆகக் குறைகிறது; agent market order-இல் விற்கிறது, அது $155 விலையில் நிறைவேறுகிறது.
• கட்டணங்களுக்கு முன், வாங்கிய விலையைவிட trade சுமார் 3.3% அதிகத்தில் முடிகிறது. ஒவ்வொரு பக்கத்திலும் 0.1% கட்டணம் கழித்த பிறகு சுமார் $1.60 லாபம் கிடைக்கிறது.

நிலையான 10% take-profit வைத்திருந்தால், அதே trade $165-க்கு விற்கப்பட்டிருக்காது; விலைப் பின்னடைவின்போது தொடர்ந்து கீழே சென்றிருக்கும். இது விளக்கத்திற்கான உதாரணம் மட்டுமே; உண்மையான முடிவு அல்ல.

TradeCorgi agent-கள் trailing stop-களை எவ்வாறு பயன்படுத்துகின்றன

• எளிய வார்த்தைகளில் விவரியுங்கள். உதாரணமாக, "நான் வாங்கியதிலிருந்து SOL எட்டிய மிக உயர்ந்த விலையிலிருந்து 6% சரிந்தால் விற்றுவிடு."
• அது உங்கள் strategy card-இல் exit விதியாக மாறும். கட்டாயமான stop-loss மற்றும் தினசரி இழப்பு வரம்புடன் அது இடம்பெறும்.
• Agent அதை நிமிடத்திற்கு அதிகபட்சம் ஒருமுறை சரிபார்க்கும். விதி செயல்படும்போது market விலையில் விற்கும்.
• Backtests-இல் fees மற்றும் slippage சேர்க்கப்படும். ஒரே காலப்பகுதியில் trailing stop-ஐ fixed target-உடன் ஒப்பிடலாம்.

பொதுவான தவறுகள்

• வழக்கமான pullback-களைவிட இறுக்கமான trailing stop. விலை ஏறும்போது வரும் முதல் சிறிய தடுமாற்றத்திலேயே விற்றுவிடும். பாதுகாக்க வேண்டிய விலை நகர்வைத் தவறவிடும்.
• தொடக்கத்தில் fixed stop இல்லாதது. Trade தொடங்கிய உடனே தவறாகப் போனால், வாங்கிய விலையிலிருந்து கணக்கிடப்படும் trailing stop அதன் தூரத்தைப் பொறுத்தே பாதுகாப்பளிக்கும்; அதனுடன் fixed stop-loss-ஐயும் வைத்திருங்கள்.
• வேகமான சந்தையில் trailing stop limit பயன்படுத்துவது. திடீர் வீழ்ச்சியின்போது அந்த limit-ஐ அடையாமல் விலை கடந்து செல்லலாம்; இதனால் position திறந்தபடியே இருக்கும்.
• Stop தூரத்தைச் சோதிக்காமல் இருப்பது. ஒன்றைத் தேர்வுசெய்யும் முன், fees சேர்த்த backtest-இல் குறைந்தது மூன்று தூரங்களை ஒப்பிடுங்கள்.

நீங்கள் எந்த இடைவெளியைத் தேர்ந்தெடுத்தாலும், trade தொடங்குவதற்கு முன் அதைக் குறித்து வைத்துக்கொள்ளுங்கள். Trade திறந்த பிறகு அதை மாற்றாதீர்கள்.

trailing stop சரிபார்ப்புப் பட்டியல்

• இந்த தூரம் காயினின் வழக்கமான விலைச் சரிவுகளைவிட அதிகம்.
• வெளியேறும் உறுதி (market) வேண்டுமா அல்லது விலையைக் கட்டுப்படுத்துவது (limit) வேண்டுமா என்பது உங்களுக்குத் தெரியும்.
• கட்டணங்களுடன் செய்யப்பட்ட backtest-ல் இது நிலையான take-profit உடன் ஒப்பிடப்பட்டுள்ளது.
• வர்த்தகம் உடனடியாகத் தவறாகப் போனால், நிலையான stop-loss இழப்புக்கு இன்னும் வரம்பு வைக்கிறது.