İz süren stop-loss ve iz süren stop-limit: nasıl çalışırlar?

İz süren stop nedir?

Normal bir stop-loss, alış fiyatının altında sabit bir fiyatta durur. Takip eden stop ise hareket eder. Alış yaptığından beri ulaşılan en yüksek fiyatın belirli bir yüzde veya fiyat kadar altında kalır ve yalnızca yukarı hareket eder. Fiyat, gördüğü en yüksek seviyeden bu mesafe kadar düşerse stop tetiklenir.

Böylece aynı anda iki işi birden yapar: İşlem hemen ters giderse zararı sınırlar, işlem istediğin yönde ilerleyip sonra yön değiştirirse kazancın bir kısmını korur.

Trailing stop adım adım nasıl hareket eder?

$3,000 fiyatından ETH alır ve %5 takip eden stop belirlersin:

1. Başlangıçta stop seviyesi $2,850'dır; $3,000'ın 5% altındadır.
2. ETH $3,200'a yükselir. Stop seviyesi $3,040'a çıkar.
3. ETH $3,400'a yükselir. Stop seviyesi $3,230'a çıkar.
4. ETH $3,300'a düşer. Stop seviyesi $3,230'da kalır; asla aşağı inmez.
5. ETH $3,230'a düşer. Stop tetiklenir ve pozisyon satılır.

İşlem, kimsenin zirve noktasını seçmesi gerekmeksizin $3,000'dan $3,400'a yükselişin büyük bölümünü yakaladı.

İz süren stop loss ve iz süren stop-limit karşılaştırması

İkisi de aynı hareketli tetikleyiciyi kullanır. Tetiklendiğinde ne olduğu ise farklıdır.

• İz süren stop loss (iz süren piyasa stop emri): tetiklenince piyasa emriyle satış yapar. Neredeyse her zaman gerçekleşir, ancak hızlı bir düşüşte fiyat tetikleme seviyesinin altında olabilir. Aradaki fark kaymadır.
• İz süren stop limit: tetiklenince, tetikleme seviyesinin belirli bir miktar altında, örneğin %0,5 aşağıda bir limit emir verir. Bu limitin altında satış yapmaz; ancak fiyat limitin de altına düşerse satış gerçekleşmez ve düşen pozisyonu hâlâ elinde tutarsın.

Buradaki denge sabit stop emirlerindekiyle aynıdır: pozisyondan çıkma kesinliği ile fiyat üzerindeki kontrol arasında seçim yaparsın. Düşüşlerin ani olabildiği kripto piyasasında, elde edilen kazancı korumak için piyasa emri genellikle daha güvenli bir seçenektir. Sabit stop emirleriyle ilgili karşılaştırma için stop loss ve stop limit yazısını oku.

İz süren stop mesafesi nasıl seçilir

• Olağan geri çekilmelerden daha geniş ayarla. Bir coin yükseliş sırasında sık sık %4 düşüyorsa, %3'lük takip mesafesi sıradan dalgalanmalarda erken satışa neden olur.
• Kısa hareketlerde daha dar, trendlerde daha geniş kullan. Bir toparlanma işleminde %3 ila %5; trend takip eden bir kuralda ise %8 ila %15 kullanılabilir.
• Coin'i göz önünde bulundur. Küçük coin'lerin fiyatı daha fazla dalgalanır ve BTC'den daha geniş takip mesafelerine ihtiyaç duyar.
• Birkaç farklı mesafeyi test et. Aynı dönemde, ücretler dahil %3, %5 ve %8 ile backtest yap; hem sonuçları hem de en büyük düşüşü karşılaştır.

İz süren stop mu, sabit take profit mi?

Sabit take-profit tek bir seviyede satış yapar ve bu seviyenin üzerindeki yükselişleri dikkate almaz. İz süren stop yükseliş sırasında satış yapmaz; fiyatın zirveden düşmesini bekler. Bu nedenle iz süren stop trendlerde, sabit take-profit ise fiyatların yükselip düştüğü dalgalı piyasalarda daha uygundur. Böyle piyasalarda iz süren stop herhangi bir kazancı sabitleyemeden fiyat geri dönebilir.

Bazı stratejiler ikisini birleştirir: ilk zararı sınırlamak için sabit bir stop loss ve işlem belirli bir miktar kâra geçtikten sonra devreye giren bir takip eden stop.

Örnek uygulama

SOL için dipten alım kuralı: SOL 24 saat içinde %7 düşerse $50 alım yap; sabit bir hedef yerine %8 stop-loss ve %6 iz süren stop kullan.

• SOL %7.4 düşer ve ajan $150'dan alım yapar.
• SOL üç gün içinde $165'a yükselir. Takip eden stop $155.10'a çıkar.
• SOL yeniden $155.10'a geriler ve ajan piyasa emriyle satış yapar; emir $155'dan gerçekleşir.
• İşlem ücretler öncesinde alış fiyatının yaklaşık %3.3 üzerinde kapanır; her iki tarafta %0.1 ücret sonrası yaklaşık $1.60 kâr sağlar.

Sabit 10% take profit ile aynı işlem $165'te asla satılmaz ve fiyat geri çekilirken düşüşü izlemeye devam ederdi. Bu açıklayıcı bir örnektir, gerçek bir sonuç değildir.

TradeCorgi ajanları trailing stop emirlerini nasıl kullanır?

• Sade bir dille anlat. Örneğin, "Aldığımdan beri gördüğü en yüksek fiyattan SOL %6 düşerse sat."
• Strateji kartında çıkış kuralına dönüşür. Zorunlu stop loss ve günlük zarar limitinin yanında yer alır.
• Ajan bunu dakikada en fazla bir kez kontrol eder ve tetiklendiğinde piyasa fiyatından satış yapar.
• Backtest'lere ücretler ve kayma dâhildir. Böylece aynı dönemde iz süren stop'u sabit bir hedefle karşılaştırabilirsin.

Sık yapılan hatalar

• Normal geri çekilmelerden daha dar bir iz süren stop. Yükselişteki ilk dalgalanmada satış yapar ve koruması gereken hareketi kaçırır.
• Başlangıçta sabit bir stop olmaması. İşlem hemen ters giderse, alış fiyatına göre ölçülen iz süren stop yalnızca belirlediğin mesafe kadar işe yarar; sabit bir stop loss da kullan.
• Hızlı piyasada iz süren stop limit kullanmak. Ani bir düşüşte limitli emir gerçekleşmeyebilir ve pozisyon açık kalabilir.
• Mesafeyi hiç test etmemek. Bir mesafe seçmeden önce ücretleri içeren bir backtest'te en az üç farklı mesafeyi karşılaştır.

Hangi mesafeyi seçersen seç, işlem başlamadan önce not et ve işlem açıldıktan sonra değiştirme.

İz süren stop kontrol listesi

• Mesafe, coinin normal geri çekilmelerinden daha geniş.
• Çıkışın kesin olmasını mı (piyasa emri) yoksa fiyatı kontrol etmeyi mi (limit emir) istediğini biliyorsun.
• Ücretler dahil bir backtest'te sabit bir take-profit ile karşılaştırıldı.
• İşlem hemen ters giderse sabit bir stop loss yine de zararı sınırlar.