トレーリングストップロスとトレーリングストップリミットの違いと仕組み

トレーリングストップとは

通常のストップロスは、買値より下の固定価格に設定されます。トレーリングストップは動きます。購入後の最高値から、一定の距離（割合または価格）を保って下に設定され、上方向にのみ移動します。価格が最高値からその距離だけ下落すると、ストップが発動します。

これには2つの役割があります。取引がすぐに逆方向へ動いた場合は損失を抑え、予想どおりに動いた後に反転した場合は利益の一部を守ります。

トレーリングストップが動く仕組み

ETHを$3,000で購入し、5%のトレーリングストップを設定します:

1. **開始時、**ストップは$2,850に設定されています。$3,000から5%下の価格です。
2. **ETHが$3,200に上昇します。**ストップは$3,040に引き上げられます。
3. **ETHが$3,400に上昇します。**ストップは$3,230に引き上げられます。
4. **ETHが$3,300に下落します。**ストップは$3,230のままで、引き下げられることはありません。
5. **ETHが$3,230に下落します。**ストップが発動し、ポジションが売却されます。

誰かが最高値を見極めなくても、この取引では$3,000から$3,400への上昇分の大部分を維持できました。

トレーリングストップロスとトレーリングストップリミットの違い

どちらも同じように動くトリガーを使います。トリガーに達したときの動作が異なります。

• **トレーリングストップロス（トレーリングストップ成行）：**発動すると成行で売却します。ほぼ常に約定しますが、急落時は発動価格を下回る価格で約定することがあります。この価格差がスリッページです。
• **トレーリングストップ指値：**発動すると、発動価格から一定の幅（例：0.5%）だけ下に指値注文を出します。その指値を下回って売ることはありませんが、価格がそのまま指値を下抜けると売却されず、下落中のポジションを保有し続けることになります。

固定ストップと同じく、確実にポジションを解消することと、価格をコントロールすることのトレードオフがあります。急落することもある暗号資産で利益を守るには、通常、成行注文のほうが安全な選択肢です。固定ストップの場合の比較については、ストップロスとストップリミットの違いをご覧ください。

トレーリング幅の選び方

• 通常の押し目より広めに設定する。 上昇中に4%ほど下がることがよくあるコインでは、トレーリング幅を3%にすると、通常の値動きで早く売却されてしまいます。
• 短期の値動きには狭め、トレンドには広めに設定する。 反発を狙う取引なら3%から5%、トレンドフォローのルールなら8%から15%が目安になる場合があります。
• コインごとの値動きを考慮する。 小型コインは値動きが大きいため、BTCより広いトレーリング幅が必要です。
• 複数の幅を試す。 同じ期間を対象に、手数料込みで3%、5%、8%のバックテストを行い、結果と最大下落幅の両方を比較してください。

トレーリングストップと固定利確、どちらを選ぶ？

固定の利確は、決めた価格で売却するため、それ以上の上昇分は得られません。トレーリングストップは価格が上昇している間は売らず、高値から下がるのを待ちます。そのため、トレンド相場ではトレーリングストップが、価格が上下に揺れ、トレーリングストップが利益を確定する前に反落するような不安定な相場では固定の利確が向いています。

これらを組み合わせる戦略もあります。最初の損失を抑える固定ストップロスと、取引が一定額の利益になってから有効になるトレーリングストップです。

具体例

SOLの押し目買いルール：24時間以内にSOLが7%下落したら$50分を購入。固定目標価格の代わりに、8%のストップロスと6%のトレーリングストップを設定します。

• SOLが7.4%下落し、エージェントは$150で購入します。
• 3日間でSOLが$165まで反発します。トレーリングストップは$155.10まで上昇します。
• SOLが$155.10まで下がり、エージェントは成行で売却します。約定価格は$155です。
• 手数料を差し引く前の取引結果は購入価格を約3.3%上回り、売買それぞれに0.1%の手数料を差し引いた後では約$1.60のプラスです。

利確幅を10%に固定していた場合、同じ取引では$165で売却されず、反落に合わせて価格が下がるのをそのまま受けていたでしょう。これは説明用の例であり、実際の結果ではありません。

TradeCorgiのエージェントがトレーリングストップを使う方法

• わかりやすい言葉で説明します。 たとえば「買ってからの最高値よりSOLが6%下がったら売る」のように指定します。
• 戦略カードの決済ルールになります。 必須のストップロスと1日の損失上限も設定します。
• エージェントは1分に1回を上限に条件を確認し、 条件に達すると成行で売却します。
• バックテストには手数料とスリッページが含まれます。 同じ期間でトレーリングストップと固定目標を比較できます。

よくある間違い

• 通常の押し目より狭いトレール幅。 上昇が少し揺らいだだけで売却し、守るはずだった値動きを逃してしまいます。
• 最初に固定ストップがない。 取引がすぐに思惑と逆に動いた場合、買値を基準にしたトレーリングストップは、設定した幅次第です。固定ストップロスも設定してください。
• 値動きの速い相場でトレーリングストップリミットを使う。 急落時に指値が約定せず、ポジションが残ることがあります。
• 幅を一度もテストしない。 選ぶ前に、手数料込みのバックテストで少なくとも3つの幅を比較してください。

どの幅を選ぶにしても、取引開始前に書き留め、ポジションを持った後は変更しないでください。

トレーリングストップのチェックリスト

• コインの通常の押し目よりも広い幅です。
• 決済の確実性（成行）と価格のコントロール（指値）のどちらを優先するか、理解しています。
• 手数料込みのバックテストで、固定のテイクプロフィットと比較しています。
• 取引がすぐに不利な方向へ動いた場合も、固定のストップロスで損失を抑えられます。