هل روبوتات التداول قانونية؟ روبوتات العملات الرقمية في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والهند

باختصار

روبوت التداول هو برنامج يضع الأوامر نيابةً عنك. ولا يُعد بحد ذاته فئة قانونية خاصة: ففي معظم الأماكن التي يكون فيها شراء العملات المشفرة وبيعها قانونيًا، يكون السماح لبرنامج بوضع تلك الأوامر على حسابك الخاص قانونيًا أيضًا. يهتم القانون بـ ما يتم تداوله، وكيف ولصالح من، لا بما إذا كان شخص أم برنامج قد ضغط على الزر.

تحدد 4 أسئلة ما إذا كان استخدام معين مقبولًا:

1. هل تداول العملات الرقمية قانوني في مكان إقامتك، وهل يُسمح لمنصتك بخدمتك؟
2. هل الاستراتيجية نفسها قانونية، أم أنها تتلاعب بالسوق؟
3. هل تتداول بأموالك الخاصة أم تدير أموال أشخاص آخرين؟
4. هل تلتزم بشروط واجهة API الخاصة بالمنصة، وتدفع الضرائب على النتائج؟

متى تتجاوز الروبوتات الحدود

• التلاعب بالسوق. استراتيجيات مثل التداول الصوري (التداول مع نفسك لتضخيم حجم التداول) أو الانتحال (وضع أوامر تنوي إلغاءها لتحريك السعر) غير قانونية في الأسواق الخاضعة للتنظيم، أياً كان من ينفذها. ولا يجعلها استخدام روبوت مقبولة.
• إدارة أموال الآخرين. يختلف تشغيل روبوت على حسابك اختلافاً كبيراً عن تشغيله للعملاء. وقد يتطلب تجميع أموال الآخرين أو إدارتها، أو بيع نصائح التداول، ترخيصاً أو تسجيلاً.
• استخدام منصة غير مسموح لها بخدمتك. تفرض كثير من منصات التداول العالمية قيوداً على بلدان معينة. وقد تؤدي الاستعانة بشبكة VPN للوصول إلى منصة لا تخدم بلدك إلى مخالفة شروطها وتعريض أموالك للخطر.
• مخالفة شروط منصة التداول. توفر المنصات واجهات API رسمية للأتمتة، مع قواعد وحدود لمعدل الطلبات. وقد تتسبب الروبوتات التي تستخرج البيانات من المواقع، أو تتجاوز الحدود، أو تشارك المفاتيح في تقييد الحسابات.

الولايات المتحدة

يمكن للمستخدمين في الولايات المتحدة عمومًا تشغيل روبوتات التداول على حساباتهم لدى منصات التداول التي تخدم الولايات المتحدة، مثل Coinbase وKraken؛ أما المنصات العالمية مثل Binance.com وBybit ومنصة OKX العالمية، فلا تخدم المستخدمين في الولايات المتحدة. تنطبق قواعد الأوراق المالية والسلع والجهات التنظيمية المسؤولة عنها على الأسواق والأصول المتداولة، كما تنطبق قواعد مكافحة التلاعب على الجميع.

لأغراض الضرائب، تتعامل مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) مع الأصول الرقمية على أنها ممتلكات. ويُعد بيع عملة مقابل دولارات، أو استبدال عملة بأخرى، عمومًا تصرفًا خاضعًا للضريبة ينتج عنه ربح أو خسارة رأسمالية. ويشمل ذلك كل صفقة ينفذها روبوت نيابةً عنك، لذا تنشئ الاستراتيجية النشطة أحداثًا ضريبية كثيرة.

الاتحاد الأوروبي

تُلزم لائحة الأسواق في الأصول المشفرة للاتحاد الأوروبي (MiCA) الشركات التي تقدم خدمات الأصول المشفرة في الاتحاد، مثل منصات التداول، بالحصول على ترخيص. ووفقاً لـ ESMA، انتهت الفترة الانتقالية في July 1, 2026، وبعد ذلك قد لا يُسمح لمقدمي الخدمات غير المرخصين بخدمة عملاء الاتحاد الأوروبي. ومن الناحية العملية، على المتداول استخدام منصات تداول مرخصة لخدمته والاحتفاظ بسجلات لأغراض الضرائب، التي تحددها كل دولة عضو.

الهند

تداول العملات المشفرة قانوني في الهند، ولا يُحظر استخدام الأتمتة على حسابك الشخصي في منصة تداول. أما الضرائب، فهي الجانب الذي ينبغي التخطيط له:

• ضريبة ثابتة بنسبة 30% على الدخل الناتج عن نقل الأصول الرقمية الافتراضية، إضافة إلى الرسوم الإضافية والضريبة الإضافية (cess)، بموجب المادة 115BBH. لا يمكن خصم سوى تكلفة الاقتناء، ولا يمكن مقاصة الخسائر مع أنواع الدخل الأخرى.
• ضريبة مقتطعة من المنبع (TDS) بنسبة 1% على العديد من عمليات نقل الأصول الرقمية الافتراضية، بموجب المادة 194S، وتُخصم عند إجراء المعاملة.

بما أن TDS تُطبَّق على كل عملية تحويل، فإن الاستراتيجيات التي تتداول كثيرًا تتأثر بها أكثر. تتداول وكلاء TradeCorgi في السوق الفورية فقط، ولا يفحصون السوق أكثر من مرة واحدة في الدقيقة، ما يناسب الاستراتيجيات الأكثر استقرارًا. تتوفر Binance وBybit لمستخدمي TradeCorgi في الهند.

بلدان أخرى

تتفاوت القواعد بين السماح والتقييد التام لتداول العملات الرقمية. قبل أتمتة التداول، تحقّق من أن تداول العملات الرقمية مسموح في بلدك، وأن المنصة مسموح لها بتقديم خدماتها فيه، ومن كيفية فرض الضرائب على الصفقات. يعرض TradeCorgi لكل مستخدم المنصات المتاحة في بلده فقط، ويعيد التحقق من هذه القوائم شهريًا.

كيف صُمم TradeCorgi لمساعدتك على اتخاذ قرارات أكثر أمانًا

• حسابك وأموالك. لا تتداول الوكلاء إلا عبر حسابك الخاص على منصة التداول. ولا تحتفظ TradeCorgi بأموالك مطلقًا، ولا يمكنها سحبها.
• واجهات API رسمية ومفاتيح للتداول فقط، تنشئها بنفسك على منصة التداول، وفقًا لشروط واجهة API الخاصة بها.
• استراتيجيتك أنت، لا استراتيجيتنا. لا تقدم TradeCorgi نصائح استثمارية ولا تبيع أفكارًا للتداول. تنفذ الوكلاء القواعد التي تصفها وتؤكدها.
• تداول فوري فقط، من دون رافعة مالية، مع التحقق من الحدود قبل كل طلب.
• سجلات لأغراض الضرائب. تُسجل كل صفقة مع سعرها وسببها، وتتضمن خطتا Autopilot وPro ملف تصدير جاهزًا للضرائب.

مثال توضيحي

ينفّذ متداول في الهند عملية شراء أسبوعية لـ ETH على Binance: بقيمة $40 كل يوم اثنين، مع قاعدة إيقاف. كل عملية شراء هي معاملة على حسابه الخاص؛ وكل عملية بيع لاحقة هي تحويل لأصل رقمي افتراضي، وتخضع لضريبة TDS السارية حينها، ولضريبة ثابتة بنسبة 30% على أي دخل ناتج عنها. في نهاية العام، ينزّل سجلًا جاهزًا للإقرار الضريبي يتضمن كل صفقة وتواريخها وأسعارها ورسومها، ليقدمه مع إقراره الضريبي. هذا مثال توضيحي، وليس نتيجة حقيقية.

قائمة تحقق قبل أتمتة التداول

• تداول العملات المشفرة قانوني في مكان إقامتك، ويُسمح لمنصة التداول التي تستخدمها بتقديم خدماتها لك.
• أنت تتداول بأموالك الخاصة عبر حسابك الخاص.
• استراتيجيتك قاعدة تداول حقيقية، وليست محاولة للتأثير في السعر.
• تتصل عبر واجهة API الرسمية لمنصة التداول باستخدام مفتاح مخصص للتداول فقط.
• تحتفظ بسجل كامل لكل صفقة لأغراض الضرائب.
• تتحقق من القواعد المحلية لدى مستشار مؤهل إذا كان أي شيء غير واضح.